1.Количественные методы

Количественная оценка рисков определяет вероятность возникновения рисков и

влияние последствий рисков на проект, что помогает группе управления

проектами верно принимать решения и избегать неопределенностей.

Количественная оценка рисков позволяет определять:

• Вероятность достижения конечной цели проекта

• Степень

• воздействия риска на проект и объемы непредвиденных затрат и материалов,

• которые могут понадобиться.

• Риски, требующие скорейшего

• реагирования и большего внимания, а также влияние их последствий на

• проект.

• Фактические затраты, предполагаемые сроки окончания.

Количественная оценка рисков часто сопровождает качественную оценку и также

требует процесс идентификации рисков. Количественная и количественная оценка

рисков могут использоваться по отдельности или вместе, в зависимости от

располагаемого времени и бюджета, необходимости в количественной или

качественной оценке рисков.

Мера риска - это степень неопределенности финансовых результатов,

сте­пень вероятности потерь. Например, риск вложения капитала в биз­нес связан

с неопределенностью ожидаемого дохода. Для его оценки применяют

математический инструментарий теории вероят­ностей - стандартное отклонение,

дисперсия, математическое ожи­дание, коэффициент вариации. Чем меньше значе­ние

стандартного отклонения а и коэффициента вариации по основ­ным параметрам

деятельности, тем меньше риск. Это количест­венный подход к оценке

риска.

Метод оценки доходности активов САРМ - количественный метод анализа

прибыльности, доходности инвестиций в сопоставлении с доходно­стью рынка при

помощи коэффициента р, который указывает на совпадение тенденций изменения цен

акций предприятия с тенден­циями изменения цен акций других предприятий

(входящих в состав Индекса 500 акций Standard & Poor, индекса Dow Jones и

других). Несовпадение тенденций, когда коэффициент не равен 1, отражает

повышенный риск по сравнению со средним рыночным.

Метод эквивалентов состоит в учете риска при помощи корректировки

со­ставляющих денежных потоков в зависимости от объективно или субъективно

оцененных вероятностей. Применяемый коэффициент корректировки а характеризует

соотношение значений денежных потоков при среднем и высоком уровнях риска.

2.Качественная оценка рисков - процесс представления качественного анализа идентификации рисков и определения рисков, требующих быстрого реагирования.

Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способ

реагирования. Доступность сопровождающей информации помогает легче расставить

приоритеты для разных категорий рисков. Качественная оценка рисков это оценка

условий возникновения рисков и определение их воздействия на проект

стандартными методами и средствами. Использование этих средств помогает

частично избежать неопределенности, которые часто встречаются в проекте. В

течение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценка

рисков.

В условиях неопределенности, изменчивости ситуации на рынке оценка риска состоит

в анализе чувствительности финансовых результатов к изменению основных

параметров деятельности так как действен­ность управленческих решений всегда, в

той или иной степени свя­зана с риском отклонения фактических данных от

запланированных. Это - качественный подход к измерению риска.

Для оценки риска на практике чаще всего используется экспертные

(каче­ственные) методы, основанные на субъективной оценке ожидае­мых

параметров деятельности.

Применяя метод дерева решений, оценивают значения денежных потоков по

нескольким вариантам развития: оптимистический, пессимисти­ческий, нормальный.

Дерево решений - это сетевые графики, отра­жающие моменты наступления событий и

вероятность получения финансовых результатов. Каждая ветвь дерева - это

различные ва­рианты развития. Чем больше разброс значений прогнозируемых

критериев (например, NPV), тем более рискованным кажется проект.

По методу процентной ставки для более рискованных проектов применяют

повышенную ставку дисконтирования, под более высокий процент предоставляют

кредиты - с учетом премии за риск.

Метод сценариев позволяет перейти от детализированного описания

стра­тегических и оперативных рисков, характерных для каждого вида деятельности

предприятия к проработке вероятного,

пессимистического и оптимистического вариантов

развития. На заключительном этапе перспек­тивного планирования такая оценка

риска должна воплощаться в показателях плановых заданий: напряженных -

соответствующих оптимистическому сценарию, наиболее реальных (вероятный

сце­нарий) и заниженных (пессимистический сценарий).