- •Раздел 1. Методологические основы антикризисного управления.
- •Раздел 2. Диагностика и финансовое оздоровление кризисных предприятий.
- •Раздел 3. Банкротство как институт рыночного хозяйства.
- •Введение
- •Раздел 1 методологические основы антикризисного управления
- •Формы проявления кризисов социально-экономических систем
- •Вопросы по теме
- •Экономические кризисы и цикличность экономического развития
- •Вопросы по теме
- •1.3. Государственное регулирование кризисных ситуаций.
- •Вопросы по теме
- •1.4. Антикризисное управление на муниципальном и региональном уровнях
- •Вопросы по теме
- •1.5. Кризисы в развитии предприятий.
- •Вопросы по теме
- •Содержание и основные стратегии антикризисного управления кризисным предприятием (организацией)
- •Субъекты взаимовлияния кризисной организации и их интересы
- •Модели стратегий управления
- •Вопросы по теме
- •Раздел 2 диагностика и финансовое оздоровление кризисных предприятий
- •2.1. Виды и этапы финансовой диагностики кризисных предприятий
- •2.1.1. Анализ платежеспособности предприятия и показателей ликвидности.
- •Финансовые коэффициенты, используемые в международной практике финансового анализа предприятий
- •2.1.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •2.1.3. Диагностика и анализ баланса предприятия
- •Показатели общей ликвидности баланса предприятия
- •2.1.4. Выявление направлений финансового оздоровления предприятия (с использованием формулы Дюпона)
- •Вопросы по теме
- •2.2. Методы прогнозирования банкротства предприятий.
- •Вопросы по теме
- •2.3. Комплексный подход к диагностике причин возникновения кризисных ситуаций на предприятиях.
- •Алгоритм выбора методов финансового оздоровления предприятия Алгоритм финансового оздоровления включает следующие этапы:
- •Вопросы по теме
- •2.4. Основные принципы проведения реструктуризации предприятий в целях финансового оздоровления
- •Формы и условия реорганизации предприятий
- •Разработка стратегии и программы действий
- •Вопросы по теме
- •2.5. Разработка процедур налогового планирования в процессе антикризисного управления
- •Вопросы по теме
- •2.6. Антикризисное управление финансами при угрозе банкротства предприятия
- •Вопросы по теме
- •2.7. Источники инвестиций и экономии на несостоятельном предприятии и механизм их реализации
- •2.7.1. Основные виды источников инвестиций и экономии финансовых средств на предприятии
- •2.7.2. Реструктуризация дебиторской задолженности
- •Реструктуризация кредиторской задолженности
- •Кредитование предприятия под залог
- •Вопросы по теме
- •2.8. Разработка планов финансового оздоровления кризисных предприятий
- •Раздел 1. Краткая характеристика плана финансового оздоровления.
- •Раздел 2. Общая характеристика предприятия.
- •Раздел 3. Финансовое и технико - экономическое состояние предприятия.
- •Раздел 4. Оценка причин неплатежеспособности предприятия.
- •Раздел 5. Мероприятия финансового оздоровления.
- •Раздел 6. Маркетинг.
- •Раздел 7. План производства.
- •Раздел 8. Реструктурирование предприятия.
- •Раздел 9. Реструктуризация задолженности предприятия.
- •Раздел 10. Финансовый план.
- •Раздел 11. График погашения кредиторской задолженности.
- •Раздел 12. Программа реализации плана финансового оздоровления.
- •Вопросы по теме
- •Радел 3. Банкротство как институт рыночного хозяйства
- •3.1. Банкротство в рамках рыночной экономики.
- •Вопросы по теме
- •3.2. Экономические стадии банкротства и предпринимательских рисков.
- •Вопросы по теме
- •3.3. Арбитражное управление и процедуры банкротства в системе антикризисного управления
- •Вопросы по теме
- •3.4.Значение процедуры банкротства в современной экономике.
- •Вопросы по теме
- •Темы для рефератов и курсовых работ
- •Список литературы
Реструктуризация кредиторской задолженности
Существуют четыре основные формы реструктуризации кредиторской задолженности предприятия:
прямая санация;
новация;
отступное;
взаимозачет.
Эти формы реструктуризации имеют свои разновидности.
1. Прямая санация предприятия – это прямое инвестирование в предприятие с целью погашения имеющейся у него кредиторской задолженности. Обычно оно осуществляется собственником предприятия или стратегическим инвестором.
2. Новация – это изменение первоначальных сроков и условий уплаты задолженности предприятия, т.е. по сути, заключение нового договора на погашение задолженности предприятия.
Различают следующие методы реструктуризации задолженности, в т.ч. налоговой, с использованием новаций в зависимости от сроков изменения и механизма изменения условий кредитования:
Отсрочка – отнесение срока уплаты налога или платежа на срок от 1 до 6 месяцев, но с единовременной выплатой всей суммы задолженности по истечении установленного срока.
Рассрочка – отличается от отсрочки тем, что сумма задолженности выплачивается поэтапно, а не вся сразу.
Налоговый кредит – отнесение срока уплаты налога на срок от 3 до 12 месяцев с поэтапным погашением задолженности.
Инвестиционный налоговый кредит – отнесение срока уплаты задолженности по налогам с определенными условиями на срок от 1 до 5 лет.
Переоформление кредита из кратко – в долгосрочный и списание задолженности.
3. Отступное – метод реструктуризации задолженности, когда в счет её погашения кредитору передается имущество или права на имущество должника. Существуют следующие методы оформления отступного:
передача имущества должника в счет погашения задолженности (когда отсутствуют другие ликвидные активы у должника и кредитор занимает агрессивную политику);
взаимозачет - зачет встречных требований или зачеты по многосторонней замкнутой цепочке неплатежей. При взаимозачете, осуществляемом за счет встречного однородного требования достаточно заявления одной стороны, если только взаимозачет не запрещен договором. Операция эта может осуществляться предприятиями самостоятельно, минуя банки.
Не допускается зачет требований:
по которым срок исковой давности уже истек;
о возмещении вреда жизни и здоровью;
о пожизненном содержании;
о взыскании алиментов.
Когда между предприятиями нет встречной однородной задолженности, но взаимозачет провести надо, тогда проводится создание встречной задолженности или путем уступки права требования (цессии), когда одна сторона за вознаграждение передает право требования задолженности с третьего лица другой стороне, или путем перевода долга, когда одна сторона передает другой стороне свою обязанность по уплате долга третьему лицу и вторая сторона получает за это вознаграждение, т.е. в договоре происходит смена должника.
Реструктуризация кредиторской задолженности может осуществляться и с использованием вексельного обращения.
Вексель – это разновидность долгового обязательства, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в нем суммы по истечению срока, на который он был выписан. Вексель является денежным обязательством. Судебная защита прав по нему требует оформления протеста и письменного отказа в плате по векселю. Существует несколько видов векселей:
Вексель простой – выписывается и подписывается должником и содержит обязательство уплатить кредитору сумму в обусловленный срок.
Вексель переводной – выписывается и подписывается кредитором и содержит приказ должнику оплатить третьему лицу указанную в векселе сумму.
Товарный вексель – вексель для товарных сделок между предприятиями, используемый как расчетный документ.
Финансовый вексель – заем денежных средств одной организации за счет свободных средств другой.
В процессе реструктуризации задолженности могут использоваться расчеты предприятия, как собственными векселями, так и ликвидными векселями третьих лиц.