Тема 6. Комплексная оценка эффективности бизнеса по данным отчетности

Состав имущества

Среднегодовая стоимость, тыс.р.

Структура, %

Изменение

базисный период

отчетный период

базисный период

отчетный период

По сумме

По уд.весу

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

Основные средства

Незавершенное строительство

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

Отложенные финансовые активы

Прочие внеоборотные активы

ИТОГО по разделу I

II. Оборотные активы

Запасы

в том числе:

- сырье, материалы и другие аналогичные ценности

- животные на выращивании и откорме

- затраты в незавершенном производстве

- готовая продукция и товары для перепродажи

- товары отгруженные

- прочие запасы и затраты

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

- в том числе покупатели и заказчики

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

- в том числе покупатели и заказчики

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Прочие оборотные активы

ИТОГО по разделу II

БАЛАНС

Состав источников

Среднегодовая стоимость, тыс.р.

Структура, %

Изменение

базисный период

отчетный период

базисный период

отчетный период

по сумме

по уд весу

1. Собственный капитал

Уставный капитал (за минусом собственных акций, выкупленных у акционеров)

Добавочный капитал

Резервный капитал

В том числе

- резервы, образованные в соответствии с законодательством

- резервы, образованные в соответствии с учредительными  документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

ИТОГО по разделу III

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

Отложенные налоговые обязательства

ИТОГО по разделу IV

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

Кредиторская

задолженность 

в том числе:

- поставщики и подрядчики

- задолженность перед персоналом организации

- задолженность перед государственными внебюджетными фондами

- задолженность по налогам и сборам

- прочие кредиторы

Задолженность перед участникам (учредителям) по выплате доходов

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

ИТОГО по разделу V

БАЛАНС

Показатель

На начало 2007 года

На конец 2007 года

1. Затраты и запасы

2. Собственный оборотный капитал

3. Долгосрочные обязательства

4. Функционирующий капитал

5. Краткосрочные кредиты и займы

6. Общая величина нормальный источников средств

7. Степень финансовой устойчивости

- абсолютная (п.2 – п.1) +

- нормальная (п.4 – п.1) +

- неустойчивая (п.6 – п.1) +

- кризисная (п.6 – п.1) -

Показатели

Формула расчёта показателя

На конец периода

Нормативное значение

Изменение за отчётный период

Базисного

Отчётного

1. Собственный оборотный капитал

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

3. Коэффициент независимости

4. Коэффициент финансирования

5. Коэффициент инвестирования

6. Коэффициент мобильности собственного капитала

7. Коэффициент финансовой устойчивости

Показатели

Формула расчета показателя

На конец периода

Нормативное значение

Изменение за отчетный период

Базисного

Отчетного

1. Коэффициенты ликвидности:

х

х

х

х

х

1) текущей

2) срочной

3) абсолютной

2. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

х

3. Коэффициент закрепления оборотных активов

х

4. Оборачиваемость кредиторской задолженности

х

5. Удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах

х

6. Влияние на изменение текущей ликвидности:

х

х

х

х

х

1) коэффициента закрепления оборотных активов

х

х

х

2) оборачиваемости кредиторской задолженности

х

х

х

3) удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах

х

х

х

Показатели

Базисный период

Отчетный период

Отклонение от предыдущего периода

Темпы роста

тыс. руб.

В % к прибыли

тыс. руб.

В % к прибыли

По сумме

В % к итогу

1. Прибыль (убыток) от продаж

2. Прочие доходы

3. Прочие расходы

4. Итого прибыль (убыток) до налогообложения

5. Отложенные налоговые активы

6. Отложенные налоговые обязательства

7. Текущий налог на прибыль

8. Чистая прибыль (убыток)

Показатели

Базисный период

Отчетный период

Изменение

Выручка от продаж

Себестоимость проданной продукции

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль от продаж

Уровень рентабельности продаж

Влияние на изменение прибыли от продаж:

х

х

х

- объема продаж

х

х

- уровня рентабельности продаж

х

х

Состав собственного капитала

Остаток на начало отчетного года

Изменение за год

Остаток на конец отчетного года

Абсолютное изменение

Темпы роста

Сумма

Уд. Вес

Увеличение

Уменьшение

Сумма

Уд. Вес

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль

Итого

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

Остаток на начало года

Получено нераспределенной прибыли за год - всего,

В том числе в результате:

х

х

х

изменений в учетной политике

переоценки основных средств

других причин

Расходы за счет чистой прибыли - всего,

В том числе:

отчисления в резервный капитал

начисление дивидендов

по другим причинам

Остаток на конец года

Виды резервов

Остаток на начало года

Поступило

Использовано

Остаток на конец года

1. Резервы, созданные в соответствии с законодательством (учредительными документами):

х

х

х

х

прошлый год

отчетный год

Изменение

2. Оценочные:

х

х

х

х

прошлый год

отчетный год

Изменение

3. Предстоящих расходов:

х

х

х

х

прошлый год

отчетный год

Изменение

Всего изменение резервов

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение

1. Внеоборотные активы

2. Оборотные активы

3. Собственные акции, выкупленные у акционеров

4. Активы, принимаемые к расчету (1+2-3)

5. Долгосрочные обязательства

6. Краткосрочные обязательства

7. Доходы будущих периодов

8. Обязательства, принимаемые к расчету (5+6-7)

9. Чистые активы (4-8)

10. Уставный капитал

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

Сумма

Уд. Вес по видам деятельности

Уд. Вес в совокупном притоке (оттоке)

Сумма

Уд. Вес по видам деятельности

Уд. Вес в совокупном притоке (оттоке)

Абсолютное

Темпы роста

Остаток денежных средств на начало года

х

х

х

х

Текущая деятельность

Поступило денежных средств

Направленно денежных средств

Чистый поток по текущей деятельности

Инвестиционная деятельность

Поступило денежных средств

Направленно денежных средств

Чистый поток по инвестиционной деятельности

Финансовая деятельность

Поступило денежных средств

Направленно денежных средств

Чистый поток по финансовой деятельности

Совокупный приток денежных средств

Совокупный отток денежных средств

Совокупный чистый поток денежных средств

Остаток денежных средств на конец года

х

х

х

х

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

Рентабельность

х

х

х

1. Коэффициент рентабельности совокупного чистого потока денежных средств

2. Качество прибыли (соотношение ЧДП по текущей деятельности и чистой прибыли)

3. Рентабельность положительных денежных потоков:

х

х

х

1) по текущей деятельности

2) по инвестиционной деятельности

3) по финансовой деятельности

4. Рентабельность активов (по ЧДП от текущей деятельности)

5. Рентабельность собственного капитала (по ЧДП от текущей деятельности)

Платежеспособность

х

х

х

6. Платежеспособность за период

7. Продолжительность периода самофинансирования

8. Коэффициент У. Бивера

9. Качество выручки от продаж

Инвестиционная активность

х

х

х

10. Коэффициент реинвестирования денежных средств

11. Степень покрытия инвестиционных вложений

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

Абсолютное

в %

Выручка от продаж

Среднегодовая стоимость:

х

х

х

х

1) активов

2) внеоборотных активов

3) амортизируемого имущества

4) оборотных активов

5) дебиторской задолженности

6) собственного капитала

7) заемного капитала

Отдача (оборачиваемость):

х

х

х

х

1) активов

2) внеоборотных активов

3) амортизируемого имущества

4) оборотных активов

5) дебиторской задолженности

6) собственного капитала

7) заемного капитала

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

Выручка от продаж

Среднегодовая стоимость активов - всего, в том числе:

1) оборотных

2) краткосрочной дебиторской задолженности

Оборачиваемость (число оборотов) активов всего, в том числе:

- краткосрочной дебиторской задолженности

- удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности в величине оборотных активов

- удельный вес оборотных активов в величине всех активов

Влияние на изменение оборачиваемости активов:

х

х

х

1) структуры активов (удельного веса оборотных активов)

х

х

2) структуры оборотных активов (удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности)

х

х

3) оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

х

х

Показатели

Базисный период

Отчетный период

Изменение

1. Средние остатки оборотных активов за период, тыс. руб.

2. Выручка от продажи, тыс. руб.

3. Однодневная выручка

4. Оборачиваемость оборотных активов в днях (1:3)

5. Высвобождение (дополнительное вовлечение) оборотных активов в результате изменения:

х

х

х

- однодневной реализации

х

х

- оборачиваемости в днях

х

х

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

Прибыль от продаж

Прибыль до налогообложения

Чистая прибыль

Выручка от продаж

Среднегодовая стоимость:

х

х

х

1) активов

2) внеоборотных активов

3) оборотных активов

4) собственного капитала

Уровень рентабельности:

х

х

х

1) продаж (по прибыли от продаж)

2) активов (по прибыли до налогообложения)

3) оборотных активов (по чистой прибыли)

4) экономической (по чистой прибыли)

5) финансовой (по чистой прибыли)

Показатели

Базисный период

Отчетный период

Абсолютное изменение

Темп роста, %

Производительность труда

Фондоотдача

Материалоотдача

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Интегральный коэффициент интенсификации

х

х

х

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

1. Чистая прибыль

2. Прибыль, направленная на выплату дивидендов

3. Реинвестированная прибыль (п.1 - п.2)

4. Выручка от продаж

5. Среднегодовая стоимость активов

6. Среднегодовая стоимость собственного капитала

7. Коэффициент устойчивости экономического роста (п.3:п.6)

8. Коэффициент дивидендной активности (п.3:п.1)

9. Рентабельность основной деятельности (п.1:п.4)

10. Отдача (оборачиваемость) активов (п.4:п.5)

11. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (п.6:п.5)

12. Влияние на изменение коэффициента устойчивости экономического роста:

х

х

х

1) изменение дивидендной активности

х

х

2) изменение рентабельности основной деятельности

х

х

3) изменение финансовой независимости

х

х

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

Показатели отчетности:

х

х

х

1. Выручка от продаж

2. Стоимость активов

3. Собственный капитал (капитал и резервы)

4. Заемный капитал (общие обязательства)

5. Резервный капитал

6. Прибыль (убыток) до налогообложения

7. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

8. Проценты к уплате

9. Оборотные активы

10. Краткосрочные обязательства

11. Чистый оборотный капитал (активы) (п.9 - п.10.)

Показатели модели Альтмана:

х

х

х

12. Х1 - удельный вес чистого оборотного капитала в активах (п.11:п.2)

13. Х2 - удельный вес накопленного капитала в источниках средств (п.5 +п.7/п.2)

14. Х3 - общая рентабельность активов (п.6+п.8/п.2)

15. Х4 - коэффициент финансирования (п.3:п.4)

16. Х5 - отдача активов (п.1:п.2)

17.Z - Счет