Тема 8. Участь фінансових установ та їх угруповань у проектному фінансуванні

Необхідність та значення участі комерційних банків у фінансовому забезпеченні інвестиційних проектів. Участь комерційних банків в якості платіжних агентів, кредиторів, інвесторів та фінансових посередників.

Функції інституційних інвесторів у проектному фінансуванні: страхових компаній, лізингових компаній та інвестиційних компаній.

Вкладення капіталу на умовах концесії як форма фінансування інвестиційних проектів. Особливості реалізації концесійних проектів.

Мета та особливості створення банківського консорціуму. Участь банків-учасників та організатора в банківському консорціумі. Консорціумне фінансування проектів.

Реалізація проектів промислово-фінансовими групами та іншими господарськими угрупуваннями

5. Тема 9. Оцінка майна суб’єктів проектного фінансування

Необхідність та завдання оцінки банком об’єктів бізнесу. Інформаційна база для оцінки об’єктів бізнесу. Вартість підприємства та її види. Оцінна вартість. Види оцінки майна підприємств. Роль часової оцінки грошових потоків при інвестуванні в об’єкти нерухомості.

Організація процесу оцінки об’єктів бізнесу. Принципи оцінки вартості підприємства та етапи. Звіт про оцінку майна, його основні розділи та вимоги до написання.

Оцінка об’єктів витратним методом. Використання банком порівняльного підходу до оцінки об’єктів бізнесу. Доходний підхід до оцінки вартості майна підприємства. Оцінювачі об’єктів бізнесу та їх функції. Умови залучення банками експертів для оцінки нерухомого майна підприємств.

6. Тема 10. Фінансування інноваційних проектів

Сутність інновацій та інноваційного процесу. Інноваційний проект та його основні складові. Особливості фінансування інноваційних проектів за участю венчурного капіталу

Фінансово-кредитні важелі стимулювання залучення капіталу в інноваційну сферу.

Аналіз та оцінка інноваційних інвестицій. Методологічні засади оцінки ефективності інновацій. Система оціночних показників ефективності інновацій. Оціночні показники виробничої, інвестиційної, народногосподарської та бюджетної ефективності інновацій. Інтегральні оціночні показники ефективності інновацій (операційної, фінансової та інвестиційної). Порівняльний аналіз інтегральних оціночних показників ефективності нововведень.

Тема 11. Фінансування проектів за участю іноземного капіталу

Роль міжнародних фінансово-кредитних установ у фінансуванні інвестиційних проектів. Необхідність та можливості залучення іноземних інвестиційних ресурсів.

Організація проектного фінансування основними іноземними фінансово-кредитними установами: Світовий банк (Міжнародний банк реконструкції та розвитку); Європейський банк реконструкції та розвитку. Міні- та мікрокредити ЄБРР малому та середньому бізнесу України.

Ефективність залучення іноземних позичок у вільних економічних та офшорних зонах. Стан фінансово-кредитних відносин України з іноземними інвесторами та перспективи їх розвитку.

3.2.Рекомендована література

1. Про банки і банківську діяльність. Закон України від 7 грудня 2000 року № 2121 — ІІІ.

2. Про цінні папери та фондовий ринок. Закон України від 23 лютого 2006 року № 3480-V.

3. Про фінансовий лізинг. Закон України від 11 грудня 2003 року № 1381.

4. Про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями. Положення НБУ від 6 липня 2000 року № 279.

5. Земельний кодекс України: Прийнято 25 жовтня 2001 року № 2768 — ІІІ. Про власність. Закон України від 07.02.91 р. № 697 — ХІІ.

6. Про іпотеку. Закон України від 05.06.2003 р.

7. Про іпотечне кредитування, операції з консолідованим боргом та іпотечні сертифікати: Закон України від 19 червня 2003 року № 979.

8. Про іпотечні облігації: Закон України від м. Київ, 22 грудня 2005 року № 3273-IV.

9. Про оцінку майна, майнових прав та професійну оціночну діяльність в Україні: Закон України від №. 12.07.2001р. № 2658-ІІІ.

10. Про фінансово-кредитні механізми і управління майном при будівництві житла та операціях з нерухомістю: Закон України від 19 червня 2003 року, № 978.

11. Про продаж земельних ділянок несільськогосподарського призначення: Указ Президента України від 09.01.1999 р. № 32/99.

12. Про заходи щодо створення єдиної системи державної реєстрації земельних ділянок, нерухомого майна та прав на них у складі державного земельного кадастру: Указ Президента України від 17. 02. 2003 року за № 134/2003.

13. Про експертну грошову оцінку земельних ділянок: Постанова Кабінету Міністрів України від 11 жовтня 2002 р. № 1531.

14. Про заходи щодо створення системи реєстрації прав власності на нерухоме майно: Постанова КМУ від 16.05.2002р. № 661

15. Положення “Про державне кредитування будов і об’єктів виробничого призначення”: Затверджене Наказом Міністерства фінансів і Міністерства економіки України з урахуванням змін і доповнень від 26 червня 1996р. № 128/79.

16. Наказ Міністерства фінансів і Міністерства економіки України “Про внесення змін і доповнень до Положення про державне кредитування будов і об’єктів виробничого призначення” від 14 травня 1998 року за № 315/ 2755.

17. Про затвердження Порядку конкурсного відбору інвестиційних проектів, що реалізуються за рахунок кредитів комерційних банків з частковим відшкодуванням відсоткових ставок: Постанова Кабінету Міністрів України від 29 січня 2002 року № 101.

18. Положення про оцінку та конкурсний відбір запропонованих міністерствами, іншими центральними органами та місцевими органами виконавчої влади інвестиційних проектів, що передбачають залучення коштів державного бюджету та створення відповідної Комісії Мінекономіки: Наказ Мінекономіки України від 27.11.2000 р. № 258.

19. Положення “Про порядок залучення іноземних кредитів та надання гарантій Кабінету Міністрів України для забезпечення зобов`язань юридичних осіб-резидентів щодо їх погашення”: Постанова Кабінету Міністрів України від 05.05.1994 р. № 414.

20. Про затвердження Методичних рекомендацій з розроблення бізнес-плану підприємств: Наказ Мінекономіки України від 06.09.2006 № 290.

21. Про затвердження Порядку конкурсного відбору інноваційних проектів у сфері промисловості: Наказ міністерства промислової політики України від 30.05.2006 № 194. Зареєстровано в Міністерстві юстиції України. 22 червня 2006 р. за № 736/12610.

22. Про затвердження Порядку конкурсного відбору інноваційних проектів для їх фінансової підтримки: Наказ Державного агентства України з інвестицій та інновацій від 16.11.2006 р. № 34.

23. Про затвердження Методики оцінки ефективності виконання інноваційних проектів та діяльності технологічних парків: Наказ Міністерства економіки України, Міністерства освіти і науки України, Міністерства промислової політики України від 21.11.2005 р. № 434/668/442.

24. Інвестиційний аналіз: Підручник. – 2-ге вид., перероб. та доп. / А.А. Пересада, Т.В. Майорова, С.В. Онікієнко та ін.; Кер. авт. кол. і наук. ред. А.А. Пересада. – К.: КНЕУ, 2008. – 544 с.

25. Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність: Підручник. – К.: Центр учбової літератури. 2009. – 472 с. (26,55 др. арк.)

26. Москвин В. А. Кредитование инвестиционых проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 240с.

27. Пересада А. А., Майорова Т. В. Інвестиційне кредитування: Навч. посібник. — К.: КНЕУ. 2002. — 271 с.

28. Пересада А. А., Майорова Т. В. Управління банківськими інвестиціями: Монографія. — К.: КНЕУ. 2005. — 271 с.

29. Пересада А. А., Майорова Т. В. Ляхова О. О. Проектне фінансування: Підручник. — К: КНЕУ. 2005. – 761 с.

30. Шенаев В. Н., Ирниязов Б. С. Проектное кредитование. — М.: АО Консалтбанкир”, 1996.