- •Функции и участники, и структура рынка ценных бумаг.
- •Участники рынка ценных бумаг.
- •История развития рынка ценных бумаг в рф.
- •До 1861 года
- •Постсоветский период с 1992 - 1997
- •Современный этап – с 1997 года
- •Тема 2. Инструменты рынка ценных бумаг.
- •Эмиссионные ценные бумаги
- •Муниципальные Ценные Бумаги
- •Цена и показатели инвестиционного качества
- •Эмиссионные ценные бумаги
- •Неэмиссионные ценные бумаги
- •Производные финансовые инструменты
- •Всебиржевые срочные контракты
- •Регулирование фондового рынка рф
- •Государственное регулирование рынка ценных бумаг
- •Саморегулируемые организации
- •Первичный рынок ценных бумаг. Организация и функционирование
- •Размещение ценных бумаг. Способы
- •Размещение корпоративных ценных бумаг
- •Закрытая подписка
- •Размещение Государственных цб
- •Фондовая биржа:
- •Вторичный рынок ценных бумаг
- •Допуск цб к торгам
- •Организация торгов на фондовой бирже
- •Учетная система
- •Реестродержатели, их функции и организация деятельности.
- •Инвестиционная деятельность на рцб
- •Вопрос 2
Реестродержатели, их функции и организация деятельности.
Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг называются держателями реестра.
Кто выступают:
-
Сами акционерные общества, если акционеров менее 50, в случае с облигациями – менее 500 лиц
-
Регистраторы
Должен иметь лицензию и не совмещать свою деятельность с иными видами деятельности (исключительная деятельность).
В своей работе регистраторы работают с трансферт-агентами.
Трансферт-агент – юрлицо, выполняющее по договору с регистратором функции по приему зарегистрированных лиц и их представителей и передаче регистраторам информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре, а также функция по приему от регистратора и передаче зарегистрированным лицам информации и документов, полученных от регистраторов.
Ведение реестра заказывает эмитент.
Физлицо, зарегистрированное в системе ведения реестра – «Зарегистрированное лицо».
Виды зарегистрированных лиц:
-
Владелец ЦБ
-
Номинальный держатель
-
Доверительный управляющий, который управляет переданными ему на опренеленный срок ценными бумагами
-
Залогодержатель - кредитор, по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого и оформлен залог
Реестр акционерного общества представляет собой список зарегистрированных лиц, перед которыми эмитент несет свои обязательства. В реестре должны содержаться следующие сведения:
-
Сведения об эмитенте ЦБ
-
Сведения о регистраторе и его трансфер-агентах
-
Краткие сведения о выпуске ценных бумаг
-
Сведения о зарегистрированных лицах (наименование, либо ФИО, реквизиты или паспортные данные)
-
Количество принадлежащих зарегистрированным лицам ЦБ
-
Номинал ЦБ
-
Категория принадлежащих ценных бумаг
Сведения из реестра должны предоставляться следующим участникам рынка:
-
Эмитентам
-
Зарегистрированным лицам, но только по своим ЦБ
-
Лицам, владеющим более чем 1% голосующих акций
-
Государственные, контролирующие и правоохранительные органы.
Деятельность по ведению реестра включает ведение лицевых счетов.
Лицевой счет – это совокупность данных в реестре о зарегистрированном лице и об эмитенте.
-
Эмиссионный счет эмитента – это счет, открываемый эмитенту для зачисления на него ЦБ, выпуск которых зарегистрирован в установленном порядке и их последующего списания при размещении или погашении ЦБ.
-
Лицевой счет эмитента – это счет, открываемый эмитенту для зачисления на него ЦБ, выкупленных самим эмитентом.
-
Лицевой счет зарегистрированного лица – это счет, открываемый владельцу, номинальному держателю и другим видам зарегистрированных лиц.
Функции реестродержателя:
-
Ведение учета ЦБ, выпущенных эмитентом
-
Информирование эмитента о лицах, перед которыми он должен исполнять свои обязательства
-
Учет обременения ценных бумаг
Дополнительные функции (могут быть, а могут и не оказываться)
-
Организация выплаты доходов по ценным бумагам
-
Организация и проведение собрания акционеров
-
Оказание консультационных услуг
Поскольку депозитарий и регистратор выполняют схожие функции, определим различие между этими двумя институтами.
Характеристика |
Регистратор |
Депозитарий |
|
Договор на ведение реестра |
Депозитарный договор |
|
Эмитент |
Депонент, инвестор |
|
Учет акционеров данного эмитента |
Учет ЦБ, которыми владеет данный инвестор |
|
Лицевой счет |
Счет ДЕПО |
|
Эмитент |
Инвестор |
|
Нет хранения |
Оказывает услуги по хранению |