5. Анализ финансового состояния предприятия

5.1. Задачи, содержание и виды анализа финансового состояния (афс)

В процессе АФС решаются следующие основные задачи:

а) идентификация финансового положения предприятия в анализируемом периоде;

б) выявление характера изменений в финансовом положении предприятия и факторов, предопределивших эти изменения с их количественной оценкой;

в) определение резервов улучшения финансового положение и разработка с учетом этого прогноза направлений совершенствования финансовой работы и основных тенденций финансового состояния.

Эти задачи предопределяют содержание АФС, а именно:

• изучение наличия, состава, структуры и динамики средств предприятия и источников их покрытия;

• выявление причин и последствий изменения средств предприятия и источников их покрытия, а также возможных способов нейтрализации негативных результатов;

• анализ размещения капитала предприятия;

• анализ платежеспособности предприятия;

• анализ финансовой устойчивости предприятия;

• анализ деловой активности и эффективности использования имущества;

• оценка инвестиционной привлекательности предприятия, возможности его банкротства.

АФС осуществляется на основе бухгалтерского баланса (ф. № 1, квартальные и годовая), отчета о финансовых результатах (ф. № 2, квартальных и годового), отчет об изменениях капитала (ф. № 3), отчета о движении денежных средств (ф. № 4, квартальные и годовая), приложения к бухгалтерскому балансу (ф. № 5 – годовая), отчет о целевом использовании средств (ф. №6, годовая), пояснительной записки к годовой отчетности, итоговой части аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), данных текущего бухгалтерского учета.

При изучении финансового положения и оценке показателей используются различные способы обработки аналитической информации, в том числе:

1. Горизонтальный анализ заключается в определении абсолютных и относительных изменений статей баланса по сравнению с началом анализируемого периода (в динамике).

2. Вертикальный анализ используется для изучения структуры средств и источников путем расчета удельного веса (в процентах или коэффициентах) отдельных статей в итоговых показателях. С его помощью можно производить сравнение различных предприятий независимо от величины абсолютных показателей. К тому же относительные показатели во многом сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

3. Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет по отношению к базисному периоду, значения которого принимается за 100%.

4. Анализ относительных показателей (коэффициентов).

5 Пространственный (сравнительный) анализ.

6. Факторный анализ

Анализ отдельных сторон хозяйственной деятельности может быть углублен до того или иного уровня.

5.2. Анализ ликвидности баланса в зависимости от степени ликвидности, т.Е. Скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 (Наиболее ликвидные активы) = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) или стр. 250 + стр. 260.

А2 (Быстро реализуемые активы) = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.

A3 (Медленно реализуемые активы) = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

А4 (Трудно реализуемые активы) = Внеоборотные активы или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 (Наиболее срочные обязательства) = Кредиторская задолженность или стр. 620.

П2 (Краткосрочные пассивы) = Краткосрочные займы и кредиты + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

ПЗ (Долгосрочные пассивы)= Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4 (Постоянные, или устойчивые, пассивы) = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву.

Таблица 5.2.1 – Оценка ликвидности баланса, тыс.руб.

АКТИВЫ			ПАССИВЫ			Платёжный излишек (+) или недостаток (-)
Группировка активов (А) по степени их ликвидности	На начало периода	На конец периода	Группировка пассивов (П) по срочности погашения	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7 = 2 - 5	8 = 3 - 6
А1 - наиболее ликвидные активы	114	18816	П1 – наиболее срочные обязательства	12790	57321	-12676	-38505
А2 - быстро реализуемые активы	7931	37317	П2 - краткосрочные пассивы	2937	56711	4994	-19394
A3 - медленно реализуемые активы	4352	46052	ПЗ - долгосрочные пассивы	-	-	4352	46052
А4 - трудно реализуемые активы	517	8667	П4 - постоянные пассивы	-2813	-3153	3330	11480
Баланс	12914	110869	Баланс	12914	110869	--	--

Если

А₁ П₁

А₂ П₂ баланс считается

А₃ П₃ абсолютно ликвидным

А₄ П₄

Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, то ликвидность в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке.