Тема 6. Управление пассивами банка

Формирование пассивов – важнейшая задача любого коммерческого банка. Каждый банк самостоятельно определяет величину и структуру собственного капитала в соответствии со стратегией развития.

Как правило, управлению подлежат: вклады до востребования, срочные вклады, сберегательные вклады, сберегательные сертификаты, срочные депозитные сертификаты, межбанковские кредиты, евровалютные займы, операции РЕПО.

Главная задача коммерческого банка состоит в том, чтобы расширить клиентуру и за счет этого увеличить депозитные операции. Применяя стратегию маркетинга, банк должен вводить на рынок новые банковские продукты и услуги. В процессе управления пассивами банк должен учитывать общеэкономическую ситуацию в стране и мировую конъюнктуру. Также необходимо придерживаться принципов высокой корпоративной культуры и научной организации труда в банке: высокая квалификация персонала, наличие современных офисов, соблюдение требований эргономики и эстетики к рабочим местам, этика поведения персонала при обслуживании клиентов. При планировании пассивных операций следует учитывать принципы рационального размещения филиалов и отделений банка, развития филиальной сети в регионах. В настоящее время требуется учитывать растущую конкуренцию в сфере привлечения ресурсов со стороны крупных государственных банков России и иностранных банков.

Тема 7. Управление процентной политикой банка

Процентная политика – совокупность мероприятий по регулированию экономических отношений посредством управления процентными ставками. Процентная политика банков направлена на максимизацию чистого процентного дохода от банковских операций, страхование кредитного риска и управление ликвидностью баланса банка.

Процентная политика позволяет банку решить следующие задачи:

- определять полномочия органов управления банка, комитетов и должностных лиц, а также порядок установления процентных ставок;

- устанавливать максимальные и минимальные процентные ставки;

- утверждать методы оценки процентного риска;

- устанавливать инструменты (способы) для ограничения процентного риска.

Процентный риск – это риск возникновения потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке, в результате которого снижается процентная маржа. Процентный риск кредитора выражается в превышении процентов, уплаченных за привлеченные средства, над процентами, полученными по ссудам.

К внутренним факторам процентного риска относятся:

- использование более краткосрочных ресурсов для выполнения долгосрочных активных операций;

- несоответствие пассивов с фиксированной ставкой и активов с плавающей процентной ставкой и наоборот;

- методы расчета процентных платежей;

- виды и сроки финансовых инструментов, используемых банком (ссуды, сертификаты, векселя, облигации);

- несогласованность кредитной политики банка по активным и пассивным операциям.

Большая часть внутренних факторов процентного риска сводится к несбалансированности между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок в данном периоде. К этому можно отнести и чувствительность финансовых инструментов (продолжительность), т.е. срок непогашенной части финансового инструмента. В России наиболее распространенным фактором процентного риска является использование краткосрочных ресурсов для более долгосрочных активных операций.

Система управления процентным риском содержит следующие элементы:

- выявление источников процентного риска;

- оценка риска с использованием системы методов;

- предотвращение риска, т.е. внедрение организационно- технических мероприятий для предотвращения потерь;

- контроль процесса управления процентным риском.

К основным способам оценки процентного риска относятся:

- оценка уровня и динамики процентной маржи;

- оценка уровня и динамики коэффициента спрэда;

- ГЭП – анализ.

Процентная маржа – это разность между процентным доходом от активов, приносящих прибыль, и процентными расходами по обязательствам.

Спрэд – это разность между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по обязательствам.

ГЭП – расхождение (несбалансированность) активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок в данном периоде.

Различают положительный и отрицательный ГЭП. При положительном ГЭП активы с изменяющейся ставкой превышают пассивы с изменяющейся ставкой. При положительном ГЭП с падением процентной ставки снижается процентная маржа, а с ростом процентных ставок растет маржа.

При отрицательном ГЭП пассивы с изменяющейся ставкой превышают активы с изменяющейся ставкой. В этом случае с падением процентных ставок маржа растет, а с ростом процентных ставок маржа падает.

ГЭП-анализ позволяет делать выводы о направлениях изменения чистого процентного дохода банка в предстоящий период времени, дает возможность руководству банка принимать обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи.

ГЭП-анализ предполагает оценку степени процентного риска в несколько этапов. Во-первых, по балансу выявляются активы и пассивы, подверженные влиянию изменения уровня процентных ставок в пределах данного срока. Во-вторых, определяется разрыв (ГЭП) между указанными активами и пассивами. В-третьих, проводится оценка полученных данных. В-четвертых, делаются выводы и принимаются решения по корректировке процентной политики банка.

Можно предложить различные варианты банковской процентной политики.

1.Низкие процентные ставки (ожидается их рост):

- увеличить сроки заемных средств;

- сократить кредиты с фиксированной ставкой;

- сократить сроки портфеля инвестиций;

- продавать ценные бумаги;

- получить долгосрочные займы;

- закрыть кредитные линии.

2.Растущие процентные ставки (ожидается в будущем их максимальный рост):

- начать сокращение сроков заемных средств;

- начать удлинять сроки инвестиций;

- подготовиться к началу увеличения доли кредитов с фиксированной ставкой;

- подготовиться к началу увеличения доли инвестиций в ценные бумаги;

- рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированным процентом.

3.Высокие процентные ставки (ожидается их снижение в ближайшем будущем):

- сократить срок заемных средств;

- увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;

- увеличить сроки портфеля инвестиций;

- увеличить размер портфеля инвестиций (с фиксированной ставкой);

-запланировать будущую продажу активов;

- сконцентрировать внимание на новых кредитных линиях для клиентов.

4.Падающие процентные ставки (в ближайшее время они станут минимальными):

- начать удлинять сроки заемных средств;

- начать сокращение сроков инвестиций;

- начать увеличение доли кредитов с переменной ставкой;

- начать сокращение инвестиций в ценные бумаги;

- выборочно продавать активы (с фиксированной ставкой или доходом);

- начать планирование увеличения долгосрочной задолженности (с фиксированной ставкой).