1.3.Кредитный характер денежного обращения

Чтобы последовательно анализировать денежную систему, надо обратить внимание на взаимодействие между деньгами и кредитом, на формирование денежно-кредитной системы.

Кредитная система-это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств[3C.592]. Кредитная система развитых стран состоит из центрального, коммерческих банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений. Особое место в кредитной системе играет центральный банк, функциями которого являются: проведение денежно-кредитной политики, эмиссия и изъятие из оборота денег, хранение золотовалютных резервов страны, выполнение кредитных и расчетных операций для правительства, оказание услуг коммерческим банкам. Коммерческие банки в свою очередь являются основой кредитной системы. Они обеспечивают аккумуляцию денежных средств и передачу их бизнесу. Благодаря коммерческим банкам облегчен перелив капитала между отраслями, странами, фирмами, что ускоряет оборот денег и сокращает издержки. Именно через коммерческие банки центральный банк реализует денежно-кредитную политику. К специализированным кредитно- финансовым учреждениям относятся сберегательные учреждения, страховые компании пенсионные фонды инвестиционные, лизинговые компании и т.д. Они действуют в относительно узкой сфере и дополняют деятельность коммерческих банков.

Кредит - это система экономических отношений, выражающихся в движении имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и предполагающих, как правило, особую плату в виде процента[4C.382]. Особое место в структуре выполняет государственный кредит. В данном случае кредитором выступают физические и юридические лица, а кредитополучателем-государство. Испытывая потребность в дополнительных финансовых ресурсах, правительство мобилизует дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования дополнительной эмиссии, финансирования государственного долга, операций на открытом рынке, формирования финансового рынка. При государственном кредите происходит формирование дополнительных финансовых ресурсов. При этом у населения уменьшается его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, вернее, происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее оговоренный срок. Временно свободные денежные средства населения и юридических лиц привлекаются путем выпуска и реализации облигаций, казначейских билетов, другие ценные бумаги.

Так Национальным банком Республики Беларусь эмитируются облигации и векселя с 1995г. Выпуск осуществляется в рамках единой государственной денежно-кредитной политики. Выпуск векселей на сумму 50млн дол. США номиналом 100тыс. дол. США Национальный банк Республики Беларусь произвел в 2000г. с целью формирования золотовалютных резервов. Держателями векселей являлись юридические лица, в первую очередь-банки. Белорусские предприятия при покупке этих векселей могли их использовать в расчетах по экспортно-импортным договорам с иностранными партнерами. С целью привлечения валютных сбережений населения для финансирования экономики с 1999г. Совет Министров Республики Беларусь принял постановление об основных условиях выпуска облигаций государственного выигрышного валютного займа. С марта 2000г. Национальный банк приступил к размещению первого выпуска облигаций для физических лиц, номинированных в свободно конвертируемой валюте. Объем эмиссии облигаций учитывают при формировании государственного бюджета[1C.224].

Несомненно, что деньги и кредит это величайшее изобретение человечества. Развитие этих понятий протекает в единстве, взаимно дополняясь. Бумажные деньги полностью оторвались от золотого эквивалента, утратив товарную функцию, выступают как знак стоимости и богатства, но и также как «долговые» обязательства, т.е. порождаются доверительными кредитными отношениями. Кредит же предполагает свое погашение в денежной форме (деньги выполняют свою функцию платежа). Сами кредиты создают новые средства платежа-долговые обязательства (кредитные деньги). В свою очередь нарастание объема кредитных денег свидетельствует об оживлении экономической конъюнктуры. Банковская система сама может создавать деньги (это будет рассмотрено далее). Также с помощью кредита денежные ресурсы перебрасываются из одной сферы экономики в другую. Обратимся к операции обмена иностранной валюты на национальную, проводимую Национальным банком страны. Здесь долговые обязательства иностранной державы обмениваются на долговые расписки Центрального банка страны. Безусловно, кредит является более узкой категорией, чем деньги. Но движение денег и кредита обслуживает одни и те же организации-банки. Вывод: по своему происхождению современная денежная система немыслима без кредитных отношений. Поэтому денежно- кредитную систему следует рассматривать в качестве единого целого.

В условиях рыночной экономики усиливается взаимодействие денег и кредита, хотя протекают с разной степенью интенсивности. Таким образом, из всего можно сделать следующий вывод:

• за наращиванием потенциала национальной банковской системы повышается удельный вес банковского кредита и сокращается присутствие коммерческого, банки активно создают свои кредитные деньги;

• развитие форм кредита, когда денежные средства клиента и кредит банка соседствуют на одном счете, одновременно превращают клиента в субъекта и денежных, и кредитных отношений;

• появление электронных денег способствует привлечению в банковскую систему свободных денежных средств, что обеспечивает наращивание ресурсов для кредитования;

• развитие денежной системы сориентировано в первую очередь на минимализацию трасакционных издержек (затрат материальных и трудовых, связанных с изготовлением, учетом, хранением денежных средств);

• через денежные вливания центральный банк страны непосредственно воздействует на состояние платежной системы и возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги;

• деньги имеют свою стоимость и цену, в качестве таковой выступает ссудный процент, который и отражает суть кредитных отношений.