- •Министерство образования Республики Беларусь
- •Содержание
- •Тема 20. Международные расчетные отношения
- •Тема 21. Международные кредитные отношения
- •Желаю успеха в изучении дисциплины!
- •Тема 1. Происхождение, сущность, виды и роль денег
- •1.1. Необходимость и предпосылки возникновения денег
- •1.2 Сущность и виды денег
- •1.3 Функции денег
- •1.4 Роль денег
- •Тема 2. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот
- •2.1. Эмиссия и выпуск денег. Денежная масса и денежная база.
- •2.2.Эмиссия безналичных денег, банковский мультипликатор
- •2.3.Налично-денежная эмиссия.
- •Контрольные вопросы
- •Тема 3. Денежный оборот
- •3.1. Понятие денежного оборота. Каналы движения денег
- •3.2 Классификация денежного оборота. Принципы его организации
- •Контрольные вопросы
- •Тема 4. Платежная система и ее виды
- •4.1 Понятие «платежная система», ее элементы
- •4.2 Виды платежных систем
- •Контрольные вопросы
- •Тема 5. Безналичный денежный оборот
- •5.1 Безналичный денежный оборот, его значение
- •5.2 Формы безналичных расчетов, их характеристика
- •5.3 Особенности безналичных расчетов населения
- •Контрольные вопросы
- •Тема 6. Наличный денежный оборот
- •6.1 Экономическое содержание наличного денежного оборота
- •6.2 Организация кассовых операций в народном хозяйстве
- •Тема 7. Денежная система, ее элементы
- •7.1 Денежная система, ее элементы и типы
- •7.2 Денежная система Республики Беларусь, ее развитие
- •Контрольные вопросы
- •Тема 8. Устойчивость денежного оборота и методы его регулирования
- •8.1 Понятие устойчивости денежного оборота, необходимость его регулирования
- •8.2 Методы и инструменты регулирования денежного оборота
- •Контрольные вопросы
- •Тема 9. Сущность кредита, его функции. Роль кредита
- •9.1 Причины возникновения кредитных отношений. Сущность кредита
- •9.2 Функции и роль кредита
- •Тема 10. Формы кредита
- •10.1 Понятие формы кредита. Банковский кредит
- •Тема 11. Рынок ссудных капиталов
- •11.1 Рынок ссудных капиталов, его участники
- •11.2. Структура рынка ссудных капиталов, его функции
- •Контрольные вопросы
- •Тема 12. Банки и их роль
- •12.1 Сущность и роль банков
- •12.2 Виды банков
- •Контрольные вопросы
- •Тема 13. Банковские операции
- •13.1 Сущность и классификация банковских операций
- •13.2 Характеристика отдельных банковских операций
- •Контрольные вопросы
- •Тема 14. Кредитная система, ее структура
- •14.1 Кредитная система, ее виды и структура
- •14.2 Кредитная система Республики Беларусь, принципы ее построения
- •Контрольные вопросы
- •Тема 15. Центральные банки
- •15.1 Центральные банки, их функции, операции
- •15.2 Национальный банк Республики Беларусь, организационная структура, перспективы развития
- •Контрольные вопросы
- •Тема 16. Коммерческие банки и основы их деятельности
- •16.1 Коммерческий банк как субъект экономики
- •16.2. Банковские риски
- •Контрольные вопросы
- •Тема 17. Банковские проценты
- •17.1 Сущность банковского процента, его функции
- •17.2 Виды банковского процента, их характеристика
- •Контрольныевопросы
- •Тема 18. Небанковские кредитно - финансовые организации
- •18.1 Понятие небанковских кредитно-финансовых организаций, их роль
- •18.2. Характеристика отдельных видов специализированных
- •Контрольные вопросы
- •Тема 19. Валютная система и валютное регулирование
- •19.1 Валютная система, ее элементы. Виды валютных систем
- •19.2 Валютная система Республики Беларусь, ее развитие
- •Конвертируемость национальных валют
- •19.4 Валютный курс, режимы валютного паритета
- •19.5 Платежный баланс, его основные статьи
- •19.6 Валютное регулирование, его организация в Республике Беларусь
- •Контрольные вопросы
- •Тема 20. Международные расчетные отношения
- •20.1 Система международных расчетов, их особенности
- •20.2 Формы международных расчетов
- •Тема 21. Международные кредитные отношения
- •21.1 Международный кредит, его сущность и значение. Классификация международных кредитов
- •21.2 Международные финансовые и кредитные институты, их характеристика
- •Контрольные вопросы
Тема 2. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот
2.1. Эмиссия и выпуск денег. Денежная масса и денежная база.
Эмиссия денег связана с их дополнительным выпуском в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы. Различают эмиссию наличных денег и эмиссию безналичных денег. Исключительное право на эмиссию наличных денег в виде банкнот имеет центральный банк.
Главная цель эмиссии – удовлетворение дополнительной потребности населения и экономики в денежных средствах для расширенного воспроизводства и увеличения оборотного капитала. Экономические агенты, производящие эмиссию, называются эмитентами.
Выпуск денег в оборот и их изъятие происходит ежедневно: предоставляются и возвращаются кредиты, выдаются из касс банков наличные деньги на цели, предусмотренные законодательством, за счет инкассирования наличные деньги опять поступают в кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться, т е. эмиссии не произойдет. Выпуск денег в оборот приведет к эмиссии только в том случае, когда он превысит их возврат в банк. В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в оборот, различают: наличную денежную эмиссию и безналичную денежную эмиссию.
Наличная денежная эмиссия – это выпуск центральным банком денежных знаков (банкнот и монет) в хозяйственный оборот для удовлетворения дополнительной потребности экономических агентов в наличности. Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций. Одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики центрального банка является денежная масса.
Денежная масса – это совокупность всех покупательных и платежных средств в наличной и безналичной формах, обслуживающих экономический оборот государства. На величину денежной массы влияет множество факторов: объем ВВП, темпы экономического роста; уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного денежных оборотов; денежно – кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег; состояние платежного баланса экономики страны и т. д.
Для контроля за денежной массой используют денежные агрегаты – показатели объема и структуры денежной массы. В соответствии с международными стандартами в основу построения денежных агрегатов положена ликвидность. Все денежные агрегаты выстраиваются в иерархическую систему: каждый последующий денежный агрегат включает в свой состав предыдущий. Денежные агрегаты отличаются по степени ликвидности: по мере роста агрегатов их ликвидность уменьшается.
В Республике Беларусь Национальный банк РБ с учетом международных стандартов и национальных особенностей рассчитывает следующие денежные агрегаты:
Мо (наличные деньги в обороте) - банкноты и монеты в обращении в кассах юридических лиц и на руках у физических лиц;
М1 - Мо + переводные депозиты, включающие остатки средств на счетах до востребования в белорусских рублях юридических и физических лиц – резидентов Республики Беларусь;
М2 (денежная масса в национальном определении) - М1 + срочные депозиты в белорусских рублях – резидентов Республики Беларусь;
М2 (рублевая денежная масса) - М2 + средства в ценных бумагах (кроме акций) в белорусских рублях юридических и физических лиц – резидентов Республики Беларусь ;
М3 (широкая денежная масса) - М2 + переводные и срочные депозиты в иностранно й валюте, а также ценные бумаги (кроме акций) в иностранной валюте и депозиты в драгоценных металлах юридических и физических лиц – резидентов Республики Беларусь.
Платежеспособный спрос определяет активная рублевая денежная масса, включающая наличные деньги в обращении и переводные депозиты в национальной валюте, т.е. равна по величине агрегату М1. Денежные агрегаты позволяют определить коэффициент монетизации экономики, который характеризует уровень обеспечения национального хозяйства денежными средствами и определяется как отношение денежной массы к валовому внутреннему продукту.
Различают номинальную и реальную денежную массу. Номинальная денежная масса определяется уровнем сложившихся цен; реальная денежная масса определяется путем корректировки номинальной денежной массы с учетом темпов инфляции и поэтому всегда меньше номинальной.
Самостоятельным компонентом денежной массы является денежная база (деньги центрального банка). Денежная база – это совокупный объем наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке. Банковские резервы делятся на обязательные и избыточные.
Обязательные резервы – это резервы, которые коммерческие банки размещают в центральном банке по его требованию согласно установленных норм как страховой резерв и для регулирования денежной массы.
Избыточные резервы коммерческие банки хранят в центральном банке добровольно, по своему усмотрению, помимо обязательных резервов, когда в банков появляются свободные ресурсы.
Динамика денежной базы оказывает влияние на денежную массу.
Центральный банк путем проведения операций по кредитованию банков, правительства (в форме покупки ценных бумаг) и других секторов экономики, покупая иностранную, валюту, совершая банкнотную эмиссию увеличивает денежную базу, тем самым увеличивает денежную массу в стране.
Структура денежной базы также оказывает влияние на денежную массу. Если при неизменной величине денежной базы центральный банк уменьшит норму резервных отчислений, то снизятся обязательные отчисления коммерческих банков и увеличатся их избыточные резервы, которые банки могут использовать для кредитования, в результате чего увеличится денежная масса. Центральный банк постоянно контролирует и регулирует денежную базу, а следовательно и денежную массу.