![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
Примечания
Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона.
Если дата_согл или дата_вступл_в_силу не является допустимой датой, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
Если доход < 0 или ставка < 0, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если погашение ≤ 0, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если частота любое число отличное от 1, 2 или 4, то функция то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если базис < 0 или если базис > 4, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если дата_согл ≥ дата_вступл_в_силу, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Примеры
Облигации приобретены 6.9.1993 и погашены 12.9.1997. Размер купонной ставки – 9% с выплатой раз в полугодие. Ожидаемая годовая ставка помещения (доход) – 12,57%, номинал облигации (погашение) – 100 руб., базис расчета – 1. Необходимо определить курс покупки облигации.
По следующей формуле вычисляем:
=ЦЕНА(ДАТА(1993;09;06); ДАТА(1997;09;12); 0,09; 0,1257; 100; 2; 1) равняется 89 руб.
Облигация приносит 45% годового дохода, срок действия облигации с 20.9.1996 по 20.9.1998. Купон в размере 30% годовых выплачивается раз в полугодие. Необходимо определить курс покупки облигации 1.12.1996.
По следующей формуле вычисляем:
=ЦЕНА(ДАТА(1996;12;1); ДАТА(1998;9;20); 30%; 45%; 100; 2; 1) равняется 82,35 руб.
Функция НАКОП ДОХОД – функция, вычисляющая накопленный на момент приобретения ценной бумаги купонный доход (сумму), т.е. возвращает накопленный процент по ценным бумагам с периодической выплатой процентов.
Общий вид: =НАКОПДОХОД(дата_выпуска; первый_доход; дата_согл; ставка; номинал; частота; базис)
Работает так: вычисляет купонный доход облигаций по слудующей формуле:
,
где, Aj - число накопленных дней для i-го квазикупонного периода в оставшемся периоде выплат.
NC - число квазикупонных периодов, которые укладываются в оставшийся период. Если это число содержит дробную часть, то оно округляется с избытком до следующего целого.
NLj - нормальная продолжительность в днях i-ого квазикупонного периода в оставшемся периоде;
Дата_выпуска - дата выпуска ценных бумаг;
Первый_доход - это дата первой выплаты по ценным бумагам.
Дата_согл - дата расчета за ценные бумаги (более поздняя, чем дата выпуска, когда ценные бумаги были проданы покупателю);
Ставка - годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам;
Номинал — это номинальная стоимость ценных бумаг. Если номинал опущен, то функция НАКОПДОХОД использует значение 1000 руб.
Частота — количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота = 1; для полугодовых выплат частота = 2; для ежеквартальных выплат частота = 4.
Базис — используемый способ вычисления дня (таблица Б.1).
Примечания
Если дата_выпуска, первый_доход или дата_согл не являются допустимой датой, то функция НАКОПДОХОД возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
Если ставка ≤ 0 или номинал ≤ 0, то функция НАКОПДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если частота является любым числом, отличным от 1, 2 или 4, то функция НАКОПДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если базис < 0 или базис > 4, то функция НАКОПДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если дата_выпуска ≥ дата_согл, НАКОПДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Примеры
Облигация номиналом 5000 руб., выпущенная 1.7.1996, приобретена 12.9.1996. Периодичность купонных выплат в размере 40% годовых – ежеквартальная. Дата первой купонной выплаты – 1.10.1996. Определите накопленный на момент приобретения доход.
По следующей формуле вычисляем:
=НАКОПДОХОД(ДАТА(1996;7;1); ДАТА(1996;10;1); ДАТА(1996;9; 12); 40%; 5000; 4; 1) равняется 396,47 руб.
Облигация номиналом 100000 руб. выпущена 1.1.1996 и имеет купон 15% годовых с выплатой 1 раз в квартал. Определите размер первой купонной выплаты, которая будет через квартал.
По следующей формуле вычисляем:
=НАКОПДОХОД(ДАТА(1996;1;1); ДАТА(1996;4;30); ДАТА(1996;4; 30); 0,15; 100000; 4; 1) равняется 4972,82 руб.
Таблица соответствия наименований функций в разных версиях Microsoft Excel
Microsoft Excel 2000 |
Microsoft Excel 2007 (XP) |
АМГД |
АМЧ |
АМР |
АПЛ |
БЗ |
БС |
НПЗ |
ЧПС |
ОСНПЛАТ |
ОСПЛТ |
ПЗ |
ПС |
ППЛАТ |
ПЛТ |
ПЛПРОЦ |
ПРПЛТ |
ВНДОХ |
ВСД |