Кредиторская и дебиторская задолженность.

На сегодняшний день на предприятии сложился чрезмерный уровень кредиторской задолженности по отношению к дебиторской (по состоянию на 01.04.98 доля кредиторской задолженности составила 25,59 % всех средств предприятия. В 1997 году доля соответственно составила 21,45 %). Из-за увеличения сумм кредиторской задолженности ухудшается соотношение между собственным и заемным капиталом (представленным большей частью кредиторской задолженностью). Данный фактор оказывает негативное воздействие на платежеспособность предприятия, и во многом именно он является причиной ухудшения значений финансовых коэффициентов. Хотя в ряде случаев кредиторскую задолженность можно рассматривать как выгодный для предприятия источник средств (беспроцентный), в данном случае ее уровень необходимо существенно снизить.

По состоянию на 01.04.98, соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей выглядит следующим образом:

Таблица № . Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, рублей:

Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
2 245 981	32 758 548

тыс. рублей (62 % от общего долга). Эту сумму должны 8 крупных должников (долги более 40 тыс. рублей каждый) и 18 мелких (долги до 40 тыс. рублей).

В величину показателя «бюджет» входят долги перед бюджетом и внебюджетными фондами за налоги и начисленные пени и штрафы. В сумму долгов «прочие» включена задолженность по зарплате. В сумму долгов за услуги входят, в основном, долги по энергетике. Долги за готовую продукцию представляют собой задолженности 6-ти крупным кредиторам (долги более 40 тыс. рублей каждый) и 8-ми мелким (менее 40 тыс. рублей каждому).

Незавершенное производство (нзп)

Начиная с 1995 до 1997 года, на предприятии неоднократно отмечался рост оборотных активов в их наименее ликвидной форме - незавершенном производстве. В частности, во 2-й половине 1996 года был дважды отмечен ступенчатый рост НЗП практически по 30 % каждый (с. 6106 тыс. рублей до 7993 тыс. рублей и затем до 9669 тыс. рублей). Затем значительного роста объема НЗП не наблюдалось, и по состоянию на 01.04.98 г. сумма составила 10119 тыс. рублей.

Для подробного анализа проводится "Аудит незавершенного производства"

Готовая продукция

Объем готовой продукции на складах предприятия повышался со 1000 тыс. рублей в начале 1995 года до 4065 тыс. рублей в начале 1998 года. Высокое значение объемов готовой продукции на складе вызвано неэффективностью управления и планирования на предприятии в предыдущие периоды. Избыток морально устаревшей продукции невысокого качества на складах предприятия является причиной “омертвления” оборотных средств, что оказывает негативное воздействие на их оборачиваемость. Был проведен специальный анализ ликвидности готовой продукции, хранящейся на складах ООО «Икар», по состоянию на 01.01.98 г в течение всего 1997 года. Он показал следующее.

Таблица № . Анализ ликвидности продукции, тыс. рублей.

Среднеликвидная продукция	494
Низколиквидная продукция	970
Неликвидная продукция	2 037
Итого	3 501

Для подробного анализа проводится аудит остатков готовой продукции.

Бартер

Значительное влияние на финансовую ситуацию оказывает высокая доля бартера в общих расчетах предприятия.

Таблица № . Структура поступлений (тыс. рублей).

Поступления	1 кв. 1997	2 кв. 1997	3 кв. 1997	4 кв. 1997	1 кв. 1998
Денежные средства	55 128	16 266	341 642	969 188	1 469 923
Бартер и зачеты	7 279 246	5 641 264	7 127 579	5 494 611	3 178 997

С одной стороны, как это ни странно, подобное положение устраивает предприятие, поскольку позволяет не использовать расчетный счет, находящийся на картотеке. С другой стороны, материалы и комплектующие, получаемые по бартеру, имеют, как правило, более высокую цену. Соответственно, это повышает себестоимость изделия, и приводит к необходимости увеличивать отпускную цену продукции.