- •Министерство образования и науки рф
- •Министерство образования и науки рф
- •Рецензенты:
- •Содержание
- •1. Организационно-методический раздел.
- •1.1 Цель и задачи дисциплины.
- •1.2 Содержание дисциплины. Тема 1. Научные основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности.
- •Тема 2. Анализ производства и реализации продукции.
- •Тема 3. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства.
- •Тема 4. Анализ использования основных производственных фондов.
- •Тема 5. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия и фонда заработной платы.
- •Тема 6. Анализ использования оборотного капитала.
- •Тема 7. Анализ использования материальных ресурсов предприятия.
- •Тема 8. Анализ и управление себестоимостью продукции.
- •Тема 9. Анализ маркетинговой деятельности.
- •Тема 10. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
- •Тема 11. Анализ финансового состояния предприятия.
- •Тема 12. Диагностика уровня вероятности банкротства предприятия.
- •Тематический план лекций и практических занятий по дисциплине для студентов спец. 080105 5 курса (заочная форма обучения).
- •Тематический план лекций и практических занятий по дисциплине для студентов спец. 080503 3 курса (заочная сокращенная форма обучения).
- •2. Учебно-методическое обеспечение дисциплины.
- •2.1 Методические указания по выполнению курсовой работы с тематикой курсовых работ.
- •Примерные темы курсовых работ.
- •2.2 Методические указания по выполнению контрольной работы с тематикой контрольных работ.
- •Темы контрольных работ
- •2.3 Итоговые вопросы по курсу дисциплины.
- •2.4 Основная литература по курсу:
- •2.5 Дополнительная литература.
- •Орлов Борис Львович
- •Немченко Владимир Алексеевич
- •2. Учебно-методическое обеспечение дисциплины
- •2.1. Задания и методические указания по проведению практических занятий
- •2.2.Темы курсовых работ и методика их выполнения
- •Оформление курсовой работы
- •2.3. Темы контрольных работ и методика их выполнения
- •Федеральное агентство по образованию
- •Глава 4. Анализ использования оборотного капитала ………………… 78
- •Глава 1.Теоретические основы экономического анализа
- •III.По признаку времени различают:
- •4. Источники информации для экономического анализа
- •Глава 2. Анализ производства и реализации продукции
- •2.2.Анализ объемов производства и реализации продукции
- •I. Прямые показатели:
- •II. Косвенные показатели
- •Глава 3. Анализ использования основных фондов
- •1.Общие положения
- •Глава 4.Анализ использования оборотного капитала
- •4.1.Общие положения
- •I. Оборотные производственные фонды:
- •II.Фонды обращения:
- •Глава 5. Анализ использования трудовых ресурсов
- •Глава 6. Анализ себестоимости продукции
- •6.1. Общие положения
- •Глава 7. Основы финансового анализа
- •7.3. Основные инструменты финансового анализа
- •Глава 8. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •8.1. Общие положения
- •Для экспресс-оценки финансовой устойчивости предприятияна практике обычно применяется следующая балансовая модель
- •8.2. Анализ фуп с помощью системы абсолютных показателей
- •III. Определение степени финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации:
- •Глава 9. Оценка платежеспособности предприятия
- •9.1. Общие положения
- •Способы оценки платежеспособности предприятия:
- •9.2. Оценка платежеспособности предприятия анализом ликвидности баланса
- •Порядок проведения анализа ликвидности баланса.
- •9.3. Оценка платежеспособности предприятия исследованием финансовых коэффициентов ликвидности
- •Глава 10. Диагностика вероятного банкротства предприятия
- •10.1. Общие положения
- •Критерии банкротства должника по российскому законодательству):
- •10. 2. Диагностика банкротства по официальной методике 1994 года
- •1.Коэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия) (Ктл);
- •2.Коэффициента обеспеченности собственными средствами (к осс);
- •3.Коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности [к в(у)п].
- •10.3. Диагностика банкротства с помощью модели э. Альтмана
- •Критерии оценки вероятности банкротства:
- •10.4.Диагностика банкротства по показателям в.Х. Бивера и по модели Коннана-Гольдера
- •10.5. Другие методики диагностики банкротства
- •Глава 11. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •11.1.Общие положения
- •Доходы и расходы
- •Факторная модель для анализа валовой прибыли будет иметь вид:
- •Факторные модели для анализа прибыли от продаж будут иметь вид:
- •Факторные модели для анализа балансовой прибыли будут иметь вид:
- •11.2. Анализ прибыли Порядок анализа прибыли (вариант):
- •11. 3.Анализ рентабельности
- •11.4. Анализ деловой активности
- •Вопросы для самоконтроля.
- •Глава 12. Обобщающая комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности
- •4. Материалы, устанавливающие содержание и порядок проведения контроля занятий
- •4.1.Вопросы по проверке остаточных знаний
- •4.2. Экзаменационные билеты по курсу
- •Экзаменационный билет № 2
- •15.Известна выработка на одного работника. Для расчета фондоемкости необходимо знать:
7.3. Основные инструменты финансового анализа
Основным источником информации для финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Обращение к данным бухгалтерского учета проводится, как правило, для уточнения отдельных статей отчетности.
Исходя из этого, целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности и создание на её базе новой информации, которая послужит основой для принятия управленческих решений.
В финансовом анализе используется весь арсенал общенаучных методов и технических приемов характерных для ЭА в целом. Они подробно раскрыты в курсах «Теории экономического анализа» и «Статистики».
Кроме того, в финансовом анализе применяются специфические способы ФА (применяемые в рамках сравнительного анализа):
1.Анализ абсолютных показателей отчетности (чтение отчетности);
2.Горизонтальный (временной, структурно-динамический) анализ;
3.Вертикальный (структурный) анализ;
4.Трендовый (динамический, прогнозный, анализ;
5.Анализ финансовых коэффициентов.
Остановимся на специфических технических приемах финансового анализа.
Чтение отчетности имеет своей сутью анализ ее абсолютных показателей и основывается на понимании экономического содержания каждой исследуемой статьи, изучении характера ее изменений их влияния на экономику предприятия.
Горизонтальный анализ отчетности имеет своей сутью сравнение изучаемого показателя каждой исследуемой строки отчетности с данными предыдущего периода, что позволяет выявить характер изменений за отчетный период, исчислить базисные темпы роста (прироста).
Вертикальный анализ отчетности заключается в принятии узловой статьи отчетности (валюты баланса – для ф.1, или прибыли до налогообложения – для ф.2 и т.д.) за 100% , определении удельного веса других статей и их исследовании способом сравнения. Он позволяет анализировать структуру активов, пассивов, прибыли и т.д.
Вертикальный анализ предполагает переход к относительным показателям (процентам), что сглаживает негативное влияние на оценку инфляции, позволяет проводить межхозяйственные сравнения.
Трендовый анализ отчетности является разновидностью горизонтального анализа и основан на сравнении данных бухгалтерской отчетности за три и более отчетных периода, что позволяет установить тренд (тенденцию) развития исследуемого экономического явления.
Расчет и анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) имеет своей сутью формирование на базе абсолютных показателей бухгалтерской отчетности относительных показателей (финансовых коэффициентов) ив их анализе способом сравнения.
Известны десятки финансовых коэффициентов, характеризующих разные стороны экономической деятельности предприятия. Для удобства пользования их обычно объединяют в 5 групп:
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия (ок. 20);
Финансовые коэффициенты платежеспособности (3-6);
Коэффициенты рентабельности (более 10);
Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) (бол.10);
Коэффициенты рыночной активности (доходности ценных бумаг выпускаемых предприятием) (ок.10).
Одной из современных тенденций финансового анализа, по мировому опыту, является ориентация его на коэффициентный анализ. Поэтому рассмотрим финансовые коэффициенты несколько подробнее.
Главное достоинство коэффициентного анализа – простота и наглядность проведения анализа.
Главный недостаток коэффициентного анализа - возможная неточность выводов из-за:
а)статичности финансовых коэффициентов, т.к. они рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности на определенную дату, т.е. одномоментны;
б) малой информативности для прогнозирования, т.к. они отражают только малую составляющую того или иного экономического явления.
Но несмотря на то, что финансовые коэффициенты не отражают со 100%-ной достоверностью реальную действительность, они помогают увидеть проблему и сосредоточить на ней внимание для практического решения.
В целом же финансовый анализ следует понимать как творческий процесс, который не может быть сведен только к расчету и исследованию какого-либо, даже достаточно большого, набора коэффициентов, тем более что количественные методы финансового анализа должны дополняться качественными оценками и суждениями.
Финансовый анализ зародился и свое развитие получил на Западе, а управленческий анализ в СССР. Финансовый анализ и в н.в. продолжает совершенствоваться,
Перспективы его развития в основном связывают:
С разработкой новых аналитических коэффициентов:
С расширением информационной базы за счет данных бухгалтерского и оперативного учетов.
3. С переориентацией на исследование стоимости предприятия (бизнеса)