4.3. Факторный анализ рентабельности затрат

Факторный анализ — многомерный статистический метод, применяемый для изучения взаимосвязей между значениями переменных. С помощью факторного анализа возможно выявление скрытых переменных факторов, отвечающих за наличие линейных статистических связей корреляций между наблюдаемыми переменными.

Каждый факторный анализ начинается с моделирования многофакторной модели. В данном случае будет использоваться четырехфакторная модель. Будет рассмотрен факторный анализ рентабельности затрат.

Таблица 4.2

Исходные данные для расчетов

Год	Себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.)	FC (тыс. руб.)	AVC (тыс. руб. на ед.)	Количество единиц продукции (шт.)	Цена (тыс. руб. за ед.)	Прибыль (тыс. руб.)
2009	61 302	35 688	78 880	300	501 500	120 218
2010	62 321	23 204	113 160	200	776 605	135 552

Прибыль предприятия в 2010 г. значительно возросла по сравнению с 2009 г. Определим, за счет каких факторов в большей степени изменится рентабельность.

Первый фактор – объем выпуска:

изменение за счет фактора объема выпуска продукции.

Второй фактор – цена единицы продукции:

изменение за счет цены единицы продукции

Третий фактор – средние переменные издержки:

изменение за счет средних переменных издержек

Четвертый фактор – постоянные издержки:

изменение за счет постоянных издержек

Таким образом, из приведенных выше расчетов видно, что из всех четырех факторов объем выпуска продукции оказал наибольшее влияние на показатель рентабельности затрат, т.к. его изменение составило -4,8 %.

Заключение

В ходе данного исследования были подробно рассмотрены и изучены оборотные средства и основные фонды компании ОАО «Теплосервис». Также были рассчитаны и проанализированы показатели эффективности их использования. Кроме того, в данной работе представлены структура и динамика основных фондов и оборотных средств рассмотренной компании. Таким образом, можно сделать вывод, что все поставленные задачи, а также цель данного исследования, выполнены.

В результате можно подвести следующий итог. Данная компания на протяжении рассматриваемого периода (2006-2010 гг.) величина основных фондов компании постепенно увеличивалась. Если сравнивать 2006 г. и 2010 г., то их количество возросло (с 62 млн. руб. до 56,5 млн. руб.). Показатели эффективности использования основных фондов такие, как фондовооруженность, фондоотдача и рентабельность основных фондов росли. При этом величина коэффициента фондоемкости возросла. Что также отрицательно сказывается на деятельности компании, т.к. это означает, что теперь для производства 1 рубля продукции требуется вкладывать больше денег в основные фонды. Все это говорит о том, что предприятие в 2010 г. стало менее рационально и выгодно для себя использовать принадлежащие ей основные фонды.

Количество оборотных средств компании также увеличивалось. В 2010 г. их величина равна 55,5 млн. руб., что в 3,8 раза больше величины оборотных средств за 2006 г. (14,6 млн. руб.). Однако в этом есть один недостаток. Если проследить за тем, как менялась структура оборотных средств за все рассматриваемые 5 лет, видно, что вместе с общим увеличением средств неуклонно растет и количество запасов. А это плохо сказывается на производственной деятельности предприятия. Ведь эти запасы, которые с каждым годом закупаются компанией все больше и больше, хранятся на складе и не используются в производстве полностью. Что, в свою очередь, влечет за собой и дополнительные издержки для компании, и снижение эффективности ее деятельности. Однако рассчитанные показатели эффективности в целом говорят о том, что компания в 2010 г. в сравнении с 2009 г. стала более выгодно использовать имеющиеся у нее оборотные средства. Коэффициент оборачиваемости снизился. Это означает, что количество дней, за которое совершается один оборот, увеличилось. Опять же это неэффективно сказывается на деятельности предприятия. При этом коэффициент загрузки повысился, т.е. количество оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции, увеличилось. Можно сделать вывод, что предприятие в 2010 г. стало менее выгодно использовать имеющиеся у нее оборотные средства.

Показатели рентабельности предприятия за рассматриваемые года (2009 и 2010 гг.) изменились не сильно, некоторые из них остались прежними. Увеличились все показатели рентабельности предприятия, а прибыль, приходящаяся на одну акцию, снизилась. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность затрат предприятия возросла на 0,04%. Это говорит о том, что размер прибыли, которую приносит 1 рубль, вложенный в производство, вырос. Рентабельность основных фондов в 2010 г. также увеличилась на 1,28%. Это означает, что каждый рубль, вложенный в основные фонды, стал приносить большую прибыль по сравнению с предыдущим годом. Уменьшилась величина прибыли, которую приносит одна акция предприятия (на 142,6%). Это означает, что предприятие стало получать меньшую прибыль за каждую акцию. Остальные показатели рентабельности изменились незначительно.

Точка безубыточности предприятия в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом совсем изменилась и стала равной 35 единицам. А следовательно, и порог рентабельности изменился незначительно и то лишь из-за того, что предприятие увеличило цену на свою продукцию. Вырос запас финансовой прочности. А величина операционного рычага уменьшилась. Динамика показателей безубыточности также говорит о том, что деятельность предприятия стала более эффективна, а само предприятие стало более финансово устойчиво.

И в качестве общего вывода по проведенной работе можно сказать то, что компания стала эффективно и выгодно использовать имеющиеся у нее основные фонды и оборотные средства, получать большую прибыль и вообще стало более финансово устойчиво. Оно укрепило свое положение на рынке, стало более конкурентоспособно.

Список литературы

1. Фалько, С.Г. Экономика предприятия: Учебник для вузов. / С. Г. Фалько. – М.: Дрофа, 2003. – 368 с.

2. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: Учебник для вузов. / П. Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2007. – 712 с.

3. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. / Н. П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 445 с.

4. Демченков, В.С. Системный анализ деятельности предприятий. / В. С. Демченков, В. И. Милета. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 184 с.

5. Жиделева, В.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. / В. В. Жиделева, Ю. Н. Каптейн. – М.: Инфра-М, 2008. – 133 с.

6. Богатырев В.Д. Макроэкономика: Учебное пособие, 2007 - 68с.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие, 2002, 704с.

8. Сердюков, В.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. / В. А. Сердюков. – М.: Московский психолого-социальный институт, 2005. – 172 с.