Лизинг
Пример 1. По договору финансового лизинга ОАО «Нордтелеком» приобрело системы оптоволоконной связи на следующих условиях:
-
Стоимость имущества – предмета лизинга, млн руб. 180,00
-
Срок договора, лет 3,00
-
Срок полезного использования имущества, лет 9,00
-
Амортизационные отчисления рассчитываются линейным методом
-
Коэффициент ускоренной амортизации, раз 3,00
-
Годовая процентная ставка по кредиту, % 15,00
-
Использованные кредитные ресурсы, млн руб. 180,00
-
Комиссионное вознаграждение, % 20,00
-
Дополнительные услуги, всего, млн руб. 9,00
-
Ставка НДС, % 18,00
-
Авансовый платеж, млн руб. 60,00
-
Лизинговые взносы производятся ежегодно, начиная с 10 мая 2009 г.
Требуется определить общий размер лизингового платежа, величину лизингового взноса и построить график лизинговых взносов.
Решение.
Расчет среднегодовой стоимости имущества, млн руб.
Год |
Стоимость имущества на начало года |
Амортизационные отчисления |
Стоимость имущества на конец года |
Среднегодовая стоимость имущества |
1 |
180,00 |
60,00 |
120,00 |
150,00 |
2 |
120,00 |
60,00 |
60,00 |
90,00 |
3 |
60,00 |
60,00 |
– |
30,00 |
Расчет ежегодных лизинговых платежей осуществим на примере первого года действия договора:
На = (1/Спи) × 100% = (1/9) × 3 × 100% = 33,3%
АО1 = (БС1 × На)/100% = (180,0 × 33,33%)/100% = 60 млн руб.
КР1 = Q × (OCn + OCk)/2 = 1 × (180,0 + 120,0)/2 = 150,0 млн руб.
ПК1 = (КР1 × СТк)/100% = (150,0 × 15,0%)/100% = 22,5 млн руб.
КВ1 = (ОСn + ОСk)/2 × СТв/100% = (180,0 + 120,0)/2 × 20,0%/100% = = 30,0 млн руб.
ДУ1 = (Р1 + Р2 + ... + Рn)/Т = 9/3 = 3,0 млн руб.
В1 = АО1 + ПК1 + КВ1 + ДУ1 = 60,0 + 22,5 + 30 + 3 = 115,5 млн руб.
НДС1 = (В1 × СТн)/100% = 115,5×18%/100% = 20,79 млн руб.
ЛП1 = АО1 + ПК1 + КВ1 + ДУ1 + НДС1 = 60,0 +22,5 +30,0 + 3,0 + 20,79 =
= 136,29 млн руб.
Сведем расчеты за все годы действия договора лизинга в специальную таблицу:
Таблица 2.5
Расчет лизинговых платежей, млн руб.
Год |
АОt |
ПКt |
КВt |
ДУt |
Вt |
НДСt |
ЛПt |
1 |
60,00 |
22,50 |
30,00 |
3,00 |
115,50 |
20,79 |
136,29 |
2 |
60,00 |
13,50 |
18,00 |
3,00 |
94,50 |
17,01 |
111,51 |
3 |
60,00 |
4,50 |
6,00 |
3,00 |
73,50 |
13,23 |
86,73 |
Всего |
180,00 |
40,50 |
54,00 |
9,00 |
283,50 |
51,03 |
334,53 |
Общий размер лизингового платежа за минусом аванса:
ЛП = 334,53 – 60,00 = 274,53 млн руб.;
ЛВг = 274,53 : 3 = 91,51 млн руб.
Таблица 2.6
График лизинговых взносов, млн руб.
Дата взноса |
ЛВг |
10.05.2009 |
91,51 |
10.05.2010 |
91,51 |
10.05.2011 |
91,51 |
Метод финансовых рент (аннуитетов)
Пример 2. Рассчитать сумму лизинговых платежей по методу аннуитетов, при следующих условиях:
-
стоимость передаваемого в лизинг имущества – 2 400 000 руб.;
-
срок договора лизинга – три года;
-
ставка лизингового процента – 12%;
-
периодичность начисления лизингодателю лизинговых платежей – ежеквартальная;
-
авансовый платеж лизингополучателя – 20% от величины первоначальной стоимости переданного в лизинг имущества.
Решение.
Рассчитаем размер ежеквартальных выплат:
Определим размер лизинговых платежей:
В случае если договором лизинга предусмотрено изменение лизинговых платежей с постоянным темпом:
Пример 3. ООО «Медсервис» заключило договор финансового лизинга на оборудование стоимостью 1 000 000 руб. сроком на пять лет. Лизинговый процент составляет 30% годовых.
Определите величину лизинговых платежей при ежегодных выплатах, если предполагается, что рост выплат, начиняя со второго года, составит 10%.
Решение.
ЛВ2 = 353400× (1 + 0,1)2-1 = 388740 руб.
ЛВ3 = 353400 × (1 + 0,1)3-1 = 427614 руб.
ЛВ4 = 353400 × (1 + 0,1)4-1 = 470375 руб.
ЛВ5 = 353400 × (1 + 0,1)5-1 = 517413 руб.
Ипотека
Пример 1. Покупка объекта недвижимости обойдется сегодня в 10 000 тыс. руб. коэффициент ипотечной задолженности равен 80%, срок кредита четыре года, ставка – 10%. Периодичность платежей – раз в год. Необходимо составить схему погашения кредита.
Решение.
1. Определим максимальную величину основной суммы кредита в процентах от стоимости собственности:
2. Определим ежегодный платеж по кредиту:
3. Составим схему погашения кредита.
Схема погашения кредита
Показатель, тыс. руб. |
Год |
Всего |
|||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|||
Остаток кредита на конец года |
8000 |
6276,234 |
4380,091 |
2294,334 |
0 |
– |
|
Ежегодный платеж по кредиту |
– |
2523,766 |
2523,766 |
2523,766 |
2523,766 |
10095,064 |
|
Процентный платеж |
– |
800,0 |
627,623 |
438,009 |
229,433 |
2095,064 |
|
Платеж по основной сумме долга |
– |
1723,766 |
1896,143 |
2085,757 |
2294,334 |
8000,000 |
Ипотечные кредиты с переменными выплатами