2. Цель денежно-кредитной политики Банка России

На сайте ЦБ: Основной целью денежно-кредитной политики Банка России является поддержание ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции.

Ценовая стабильность — важный элемент благоприятной среды для жизни людей и ведения бизнеса, так как она:

- защищает доходы и сбережения в национальной валюте от непредсказуемого обесценения. Это позволяет поддерживать уровень жизни, а также более уверенно планировать ежедневные и долгосрочные расходы;

- защищает граждан с невысоким уровнем дохода. Такие семьи в основном покупают недорогие товары первой необходимости. Стабильно низкая инфляции позволяет поддерживать уровень потребления;

- способствует повышению доступности заемного финансирования для компаний, так как снижает инфляционную премию, которые банки закладывают в процентные ставки;

- упрощает финансовое и инвестиционное планирование для бизнеса;

- увеличивает доверие к национальной валюте и создает условия для снижения валютизации активов и обязательств в экономике. Это, в свою очередь, снижает влияние изменения внешних условий на экономику.

"Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2018 год и период 2019 и 2020 годов" (утв. Банком России)

Цели в данном документе излагаются последовательно с соответствующими инструментариями, но если говорить про какую-то конкретику:

Формулировка цели по инфляции

Цель по инфляции - вблизи 4% - установлена с учетом особенностей российской экономики, включая уровень развития конкуренции и рыночных институтов, эффективность и диверсификацию производства, структуру потребления, а также волатильность цен на отдельные группы товаров и услуг. Эти факторы были подробно описаны в "Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 год и период 2018 и 2019 годов", а также приведены в приложении 4 к данному документу.

Банк России с помощью инструментов денежно-кредитной политики может влиять на уровень цен в целом, не имея возможности воздействовать на цены конкретного товара, сегмента рынка или региона. Поэтому цель по инфляции установлена для индекса потребительских цен (ИПЦ), рассчитываемого Росстатом по России. Этот индекс дает представление о темпах роста цен в среднем для российских домохозяйств.

В нормальных условиях общий показатель годовой инфляции может испытывать небольшие колебания, оставаясь вблизи 4%, так как он формируется в рамках сложной экономической системы со множеством факторов влияния, взаимосвязей и участников.

ИСТОЧНИКИ: https://studme.org/53232/politekonomiya/tseli_denezhno-kreditnoy_politiki_gosudarstva_instrumenty_denezhno-kreditnoy_politiki, http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_282452/, https://cbr.ru/dkp/objective_and_principles/

Задание 11.

• Может ли кредитно-денежная политика государства считаться частью финансовой деятельности государства, если существует конституционный принцип независимости ЦБ?

Да, может считаться частью финансовой деятельности государства, поскольку несмотря на независимость, в соответствии со статьей 21 ФЗ «О ЦБ» для реализации возложенных на него функций Банк России участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации.

Председатель Банка России или по его поручению один из его заместителей участвует в заседаниях Правительства Российской Федерации, а также может принимать участие в заседаниях Государственной Думы при рассмотрении законопроектов, касающихся вопросов экономической, финансовой, кредитной и банковской политики.

Министр финансов Российской Федерации и министр экономического развития Российской Федерации или по их поручению один представитель от Министерства финансов Российской Федерации и один представитель от Министерства экономического развития Российской Федерации участвуют в заседаниях Совета директоров с правом совещательного голоса.

Также согласно ст. 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и ст. 192 БК РФ проект указанных основных направлений ежегодно представляется Банком России первоначально Президенту РФ и Правительству РФ, а затем в Государственную Думу.

В соответствии со статьей 45.1 ФЗ «О ЦБ» Банк России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации. Банк России не менее двух раз в год публикует обзор финансовой стабильности.

 

Статья 45.2. Банк России осуществляет мониторинг состояния финансового рынка Российской Федерации, в том числе для выявления ситуаций, угрожающих финансовой стабильности Российской Федерации.

С целью предупреждения возникновения ситуаций, угрожающих финансовой стабильности Российской Федерации, Банк России разрабатывает меры, направленные на снижение угроз финансовой стабильности Российской Федерации.

При этом в соответствии с п. «б» ч. 1 ст. 114 Конституции Российской Федерации на Правительство Российской Федерации возлагается обязанность по обеспечению проведения в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики. Следовательно, Конституция РФ разделяет это понятие на три составные части.

По мнению И. И. Кучерова, можно говорить о том, что денежно-кредитная политика является одним из направлений финансовой политики. Таким образом, финансовая политика — родовое понятие для денежно-кредитной политики. Сама же финансовая политика государства рассматривается в науке финансового права с различных позиций. Например, И. В. Рукавишникова говорит о государственной финансовой политике как о составной части «социально-экономической политики, которая определяет цели, задачи, принципы, направления, способы правового регулирования, а также формы деятельности органов государственной власти Российской Федерации, иных уполномоченных органов и организаций, в области формирования, распределения, управления и контроля за использованием публичных денежных фондов в целях эффективного воздействия на развитие экономики страны, повышения благосостояния государства и личности».

• Возможен ли конфликт между целью кредитно-денежной политики и текущими интересами финансовой (налогово-бюджетной) политики?

Да, я полагаю, возможен, поскольку (Химичева): правовое положение Банка России и его взаимоотношения с кредитными организациями определяются тем, что, с одной стороны, он наделен широкими властными полномочиями по управлению денежно-кредитной системой Российской Федерации, а с другой стороны, Банк России — юридическое лицо, вступающее в определенные гражданско-правовые отношения с банками и небанковскими кредитными организациями.

Банк России, непосредственно не контролируя деятельность хозяйствующих субъектов и кредитных организаций, принимает меры по защите интересов вкладчиков и кредиторов.

То есть ЦБ в своей деятельности должен в равной степени учитывать, как интересы государства, так и интересы бизнеса, при этом оставаясь независимым при разработке и реализации своей стратегии и тактики, как от других органов государственного управления, так и от влияния субъектов рынка

13 группа: в условиях кризиса часто нарушается паритет между целями и функциями денежно-кредитной и фискальной (налогово-бюджетной) политики, а центральные банки и общественность поддерживают активное вмешательство правительств в механизмы функционирования финансовых систем. В результате этого в большинстве случаев принятые меры не способствуют существенному улучшению государственных финансов, а эффективность проводимой центральными банками монетарной политики ослабевает, что отражается на снижении способности рынка к саморегулированию и ухудшении действия трансмиссионных механизмов. Образуется такой своеобразный порочный круг: ухудшение состояния государственных финансов приводит к снижению эффективности монетарной политики и ухудшению банковских балансов, что, в свою очередь, требует со стороны национальных регуляторов ужесточения требований к капиталу банков – яркий пример ситуация в 2014 году, когда отзывали в массовом порядке лицензии.

Задание 12

Как законодательство РФ определяет монополию Банка России на эмиссию денег?

Об этом говорится в ст. 29 Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: «эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России».

Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.