2.2 Анализ финансового состояния организации ооо "Автосан"

Используя данные бухгалтерского баланса, проведем анализ финансового состояния, расчет финансовых показателей и на основе полученной информации оценим финансовые риски ООО "Автосан". Анализ начнем с анализа баланса.

Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО "Автосан" (таблица 6) показал, что на протяжении рассматриваемого периода происходит увеличение валюты баланса: за 2015 г. активы ООО "Автосан"возросли на 88 тыс. руб. (0,2%), а 2016 г. ещё на 2892 тыс. руб. (6,61%).

За 2015 г. внеоборотные активы (которые представлены исключительно основными средствами) увеличились на 1173 тыс. руб. (5,73%), при этом оборотные активы снизились на 1085 тыс. руб. (4,67%).

Таблица 6. Горизонтальный анализ актива баланса ООО "Автосан", тыс. руб.

Показатель	2014	2015	2016	Отклонение 2014-2015			Отклонение 2015-2016
				тыс. руб.	%	тыс. руб.		%
Внеоборотные активы	20457	21630	22963	1173	5,73	1333		6,16
Основные средства	20457	21630	22963	1173	5,73	1333		6,16
Оборотные активы	23237	22152	23711	-1085	-4,67	1559		7,04
Запасы	20455	18479	20047	-1976	-9,66	1568		8,49
НДС	82	64	57	-18	-21,95	-7		-10,94
Дебиторская задолженность	2093	3062	3441	969	46,30	379		12,38
Денежные средства и денежные эквиваленты	607	547	166	-60	-9,88	-381		-69,65
Баланс	43694	43782	46674	88	0,20	2892		6,61

На снижение оборотных активов повлияло снижение запасов на 1976 тыс. руб. (9,66%), а также снижение денежных средств на 60 тыс. руб. (9,88%).

При этом произошел рост дебиторской задолженности на 969 тыс. руб. (46,3%).

За 2016 г. внеоборотные активы возросли на 1333 тыс. руб. (6,16%).

Рост оборотных активов составил 1559 тыс. руб. (7,04%).

На изменение оборотных активов повлиял рост запасов на 1568 тыс. руб. (8,49%), дебиторской задолженности на 379 тыс. руб. (12,38%). При этом произошло снижение денежных средств на 381 тыс. руб. (69,65%).

Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО "Автосан" приведен в таблице 7.

Таблица 7. Вертикальный анализ актива баланса ООО "Автосан", %

Показатель	2014	2015	2016
Внеоборотные активы	46,82	49,40	49,20
Основные средства	46,82	49,40	49,20
Оборотные активы	53,18	50,60	50,80
Запасы	46,81	42,21	42,95
НДС	0,19	0,15	0,12
Дебиторская задолженность	4,79	6,99	7,37
Денежные средства и денежные эквиваленты	1,39	1,25	0,36
Баланс	100,00	100,00	100,00

Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО "Автосан"показал, что в активе предприятия значительных изменений не произошло: основная доля активов приходится на основные средства (47%-49%), запасы (42%-47%) и дебиторскую задолженность (5%-7%), доля остальных активов мала (около 1%).

В целом соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия за 2014-2016 гг. изменилось не значительно: если на долю оборотных активов, которые в основном представлены запасами и дебиторской задолженностью, приходилось в 2014 г. 53%, то в 2015-2016 гг. их доля снизилась до 51%. Т.о. доли оборотных и внеоборотных активов сравнялись.

Т.к. основной деятельностью ООО "Автосан" является торговля, поэтому значительные средства предприятия представлены запасами (автомобилями, расходными материалами, комплектующими, запасными частями и т.д.). При этом, автомобили, предназначенные для тест-драйва, учитываются в ООО "Автосан" в составе основных средств, это объясняет высокую долю внеоборотных активов в балансе предприятия.

Таблица 8. Горизонтальный анализ пассива баланса ООО "Автосан", тыс. руб.

Показатель	2014	2015	2016	Отклонение			Отклонение
				2014-2015			2015-2016
				тыс. руб.	%	тыс. руб.		%
Капитал и резервы	15647	17745	19447	2098	13,41	1702		9,59
Уставной капитал	100	100	100	0	0,00	0		0,00
Нераспределенная прибыль	15547	17645	19347	2098	13,49	1702		9,65
Долгосрочные обязательства	5482	4047	3344	-1435	-26,18	-703		-17,37
Заемные средства	5482	4047	3344	-1435	-26,18	-703		-17,37
Краткосрочные обязательства	22565	21990	23883	-575	-2,55	1893		8,61
Заемные средства	12191	9360	10303	-2831	-23,22	943		10,07
Кредиторская задолженность	10374	12630	13580	2256	21,75	950		7,52
Баланс	43694	43782	46674	88	0,20	2892		6,61

Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО "Автосан" (таблица 15) показал, что величина капитала и резервов в 2015 г. увеличилась на 2098 тыс. руб. (13,41%), на её увеличение повлиял рост нераспределенной прибыли на эту сумму.

Долгосрочные обязательства в 2015 г. снизились с 5482 тыс. руб. до 4047 тыс. руб. (на 1435 тыс. руб. или 26,18%) из-за роста заемных средств на указанную сумму.

Краткосрочные обязательства по итогам 2015 г. снизились с 22565 тыс. руб. до 21990 тыс. руб. (на 575 тыс. руб. или 2,55%).

На величину краткосрочных обязательств повлияло:

1. снижение заемных средств на 2831 тыс. руб. (23,22%);

2. рост кредиторской задолженности на 2256 тыс. руб. (21,75%).

За 2016 г. капитал и резервы ещё увеличились на 1702 тыс. руб. (9,59%).

Снижение долгосрочных обязательств составило 703 тыс. руб. (17,37%) до 3344 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства по итогам 2016 г. выросли до 23883 тыс. руб. (на 8,61%).

На величину краткосрочных обязательств повлиял:

1. рост заемных средств на 943 тыс. руб. (10,07%);

2. рос кредиторской задолженности на 950 тыс. руб. (7,52%).

Таблица 9. Вертикальный анализ пассива баланса ООО "Автосан", %

Показатель	2014	2015	2016
Капитал и резервы	35,81	40,53	41,67
Уставной капитал	0,23	0,23	0,21
Нераспределенная прибыль	35,58	40,30	41,45
Долгосрочные обязательства	12,55	9,24	7,16
Заемные средства	12,55	9,24	7,16
Краткосрочные обязательства	51,64	50,23	51,17
Заемные средства	27,90	21,38	22,07
Кредиторская задолженность	23,74	28,85	29,10
Баланс	100,00	100,00	100,00

Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО "Автосан" (таблица 9) показал, что в пассиве предприятия произошли изменения: доля капитала и резервов, которые в основном представлены нераспределенной прибылью, растет: с 36% в 2014 г. до 41% в 2015 г. и до 42% в 2016 г. Доля уставного капитала в валюте предприятия незначительна (менее 1%).

Доля долгосрочных обязательств по итогам 2015 г. составила 9%, уменьшившись за год на 3%, а по итогам 2016 г. она снизилась до 7% от всей валюты баланса. Доля краткосрочных обязательств в 2015 г. снизилась с 52% до 50%, а в 2016 г. увеличилась до 51%.

Доля кредиторской задолженности в 2015-2016 гг. увеличилась с 24% до 29%, а краткосрочных заемных средств, наоборот, снизилась с 28% до 22%.

В целом соотношение группировки статей пассива предприятия за 2014-2016 гг. изменилось: произошел рост доли капитала и резервов с 36% до 42%, соответственно снизилась доля долгосрочных обязательств с 13% до 7%, доля краткосрочных обязательств, которые представлены заемными средствами и кредиторской задолженностью, снизилась с 52% в 2014 г. до 51% в 2016 г.

Для оценки риска потери ликвидности сначала проверим ликвидность баланса ООО "Автосан". Активы предприятия условно подразделяют на четыре группы по скорости превращения в денежные средства, а пассивы в зависимости от степени срочности их оплаты. Активы располагают в порядке убывания ликвидности (таблица 10).

Таблица 10. Актив баланса ООО "Автосан", тыс. руб.

Показатель	Состав	2014	2015	2016
Наиболее ликвидные (А1)	с. 1250 + 1240	607	547	166
Быстрореализуемые (А2)	с. 1230	2093	3062	3441
Медленно реализуемые (А3)	с. 1210 + 1220 + 1260 + 1170	20537	18543	20104
Труднореализуемые (А4)	с. 1100 - 1170	20457	21630	22963
Итого активов		43694	43782	46674

Первые три группы активов относят к текущим активам организации и изменяются в течение хозяйственного периода. Они более ликвидны, чем прочее имущество.

Видно, что основная доля приходится на трудно реализуемые активы и медленно реализуемые активы: соответственно по 47% в 2014 г., 49% и 42% в 2015-2016 гг. Доля быстро реализуемых активов за 2014-2016 гг. увеличилась с 5% до 7%. При этом доля наиболее ликвидных активов (денежных средств) ничтожно мала, она снизилась с 1% до 0%.

Таблица 11. Пассив баланса ООО "Автосан", тыс. руб.

Показатель	Состав	2014	2015	2016
Срочные обязательства (П1)	с. 1250 + 1240	10374	12630	13580
Краткосрочные пассивы (П2)	с. 1230	12191	9360	10303
Долгосрочные пассивы (П3)	с. 1210 + 1220 + 1260 + 1170	5482	4047	3344
Постоянные пассивы (П4)	с. 1100 - 1170	15647	17745	19447
Итого пассивов		43694	43782	46674

Обязательства располагают в порядке возрастания сроков их погашения (таблица 11). Видно, что основная доля приходится на постоянные пассивы, при этом их доля в валюте баланса ООО "Автосан" за 2014-2016 гг. возросла с 36% до 42%. Значительная часть приходится на долю наиболее срочных обязательств: 24% в 2014 г., 29% в 2015-2016 гг. Доля краткосрочных обязательств снизилась с 28% до 22%. Доля долгосрочных обязательств снизилась с 13% до 7%.

Проверим выполнение условий ликвидности баланса ООО "Автосан", для этого сведем данные в таблицу 12.

Таблица 12. Ликвидность баланса ООО "Автосан", тыс. руб.

Показатель	2014	2015	2016
А1-П1	-9767	-12083	-13414
А2-П2	-10098	-6298	-6862
А3-П3	15055	14496	16760
А4-П4	4810	3885	3516

Данные таблицы 12 показывают, что в 2014-2016 гг. А1<П1, А2<П2, А3>П3 и А4>П4. Т.е. для ООО "Автосан" не выполняется 3 из 4 неравенств.

Как видно из расчетов, неравенство А1≥П1 не выполняется. У организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Неравенство А2≥П2 также не выполнено, то есть быстро реализуемые активы меньше краткосрочных пассивов и организация может быть неплатежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

ОднакоА3≥П3, то есть в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

И, наконец, не выполняется неравенство А4≤П4. Не выполнение этого условия свидетельствует о не соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствия у нее собственных оборотных средств. Т.о. за анализируемый период предприятие не имело абсолютно ликвидного баланса. У ООО "Автосан" и на начало, и на конец рассматриваемого периода проблемными являются статьи по наиболее ликвидным активам (денежные средства предприятия), к тому же ситуация усугубляется превышением краткосрочных пассивов (П2)над быстро реализуемыми активами (А2).

Таблица 13. Анализ риска потери ликвидности ООО "Автосан"

Показатель	Формула	Нормальные ограничения	2014	2015	2016
Коэффициент абсолютной ликвидности	(А1)/ (П1+П2)	≥0,2	0,03	0,02	0,01
Коэффициент критической ликвидности	(А1+А2)/ (П1+П2)	≥1	0,12	0,16	0,15
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/ (П1+П2)	≥2	1,03	1,01	0,99

Чтобы оценить уровень риска потери ликвидности ООО "Автосан" рассчитаем относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Показатели ликвидности (платежеспособности) ООО "Автосан" представлены в таблице 13.

Все рассчитанные коэффициенты ликвидности не удовлетворяют нормативам. Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что организация испытывает значительный недостаток денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств, коэффициент меньше норматива.

Коэффициент критической ликвидности также ниже нормативного значения. Это свидетельствует о том, что организация не сможет рассчитаться с текущими обязательствами за счет имеющихся денежных средств и дебиторской задолженности. Значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о недостаточном наличии оборотных средств. Проведенные расчеты показали, что у ООО "Автосан" высокий уровень риска потери ликвидности.

В современных условиях макроэкономической нестабильности залогом выживаемости ООО "Автосан" служит финансовая устойчивость. Проблемы финансовой устойчивости относятся к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Сложившиеся условия являются проверкой для компаний, так как в условиях кризиса смогут функционировать только те хозяйствующие субъекты, руководство которых сумело адаптироваться к изменяющимся макро- и микроэкономическим показателям.

Для детального отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов используют следующую систему показателей (таблица 14). У ООО "Автосан" неустойчивое финансовое состояние, при котором наблюдается недостаток собственных оборотных средств и значительный излишек запасов. Оценку финансовой устойчивость организации можно проводить с использованием относительных показателей - коэффициентов, отражающих степень независимости организации от внешних источников финансирования.

В таблице 15 проведен расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО "Автосан". Коэффициент маневренности показывает, какая часть капитала и резервов находится в мобильной, то есть свободной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать собственными средствами.

Таблица 14. Анализ финансовой устойчивости ООО "Автосан"

Показатель	Состав	2014	2015	2016
1. Реальный собственный капитал	с. 1300	15647	17745	19447
2. Внеоборотные активы	с. 1100	20457	21630	22963
3. Наличие собственных оборотных средств	(стр. 1– стр. 2)	-4810	-3885	-3516
4. Долгосрочные пассивы	с. 1400	5482	4047	3344
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов	(стр.3 + стр.4)	672	162	-172
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	с. 1500	22565	21990	23883
7. Общая величина основных источников формирования запасов	(стр. 5 + стр. 6)	23237	22152	23711
8. Общая величина запасов	с. 1210	20455	18479	20047
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	(стр. 3 – стр. 8)	-25265	-22364	-23563
10.Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов	(стр. 5 – стр. 8)	-19783	-18317	-20219
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	(стр. 7 – стр. 8)	2782	3673	3664
12. Трехкомпонентный показатель ситуации		0.0.1	0.0.1	0.0.1

Если данный коэффициент не соответствует нормативу в меньшую сторону, на предприятии наблюдается тенденция привлечения дополнительных источников увеличения собственных средств за счет увеличения третьего раздела баланса.

Таблица 15. Анализ показателей финансовой устойчивости ООО "Автосан"

Показатель	Формула	Норматив	2014	2015	2016
Коэффициент маневренности собственного капитала	(с. 1300 - с. 1100) / с. 1300	≥0,5	-0,31	-0,22	-0,18
Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала или финансовой независимости)	с. 1300 / с. 1600	≥0,5	0,36	0,41	0,42
Коэффициент концентрации заемного капитала	(с. 1400 + с. 1500) / с. 1600	≤ 0,4	0,64	0,59	0,58
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (коэффициент финансового левериджа, плечо финансового рычага)	(с. 1400 + с. 1500) / с. 1300	около 1	1,79	1,47	1,40

В ООО "Автосан" коэффициент не соответствует нормативному 0,5, причем его значение отрицательно, следовательно, на предприятии происходит привлечение дополнительных источников, таких как кратко- и долгосрочные кредиты банка и заемные средства.

Коэффициент автономии характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Коэффициент не соответствует нормативному 0,5, следовательно, в организации происходит привлечение дополнительных источников, причем в основном таких как краткосрочные обязательства. Полученное значение свидетельствует о сильной зависимости ООО "Автосан" от кредиторов.

Коэффициент концентрации заемного капитала ООО "Автосан" подтверждает зависимость организации от заемного финансирования.

Высокое значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала - признак зависимости предприятия от кредиторов и снижения его финансовой устойчивости.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО "Автосан" показал, что все значения не удовлетворяют нормативам, подобная тенденция свидетельствует об высоком финансовом риске деятельности предприятия, то есть о возможности потери платежеспособности.

Значения рассчитанных финансовых показателей в целом отрицательно характеризуют финансовое положение ООО "Автосан". Анализ свидетельствует о преобладании заемного капитала (краткосрочного). Основная проблема организации в большой величине запасов и основных средств.