2. Анализ финансовой деятельности и финансовых ресурсов

2.1 Экономическая характеристика предприятия

Публичное Акционерное Общество "Альфа" (сокращенное наименование АО «Альфа») зарегистрировано в 2004 году (ранее ОАО). АО «Альфа» занимается проектированием и строительством объектов недвижимости (преимущественно домов и загородных коттеджей).

АО «Альфа» за годы работы на рынке заслужило право считаться надежным партнером и достойным конкурентом. Сегодня главной задачей деятельности АО «Альфа» является оказание организациям и частным лицам полного комплекса высококачественных услуг.

Миссия АО «Альфа» – обеспечивать жителей комфортным и качественным жильем. АО «Альфа» строит дома исключительно по новым технологиям, используя при этом высококачественные строительные материалы.

С первого дня основания АО «Альфа» определило для себя приоритетными следующие задачи:

• использование передовых и наиболее экологически чистых материалов, соответствующих всем санитарным и пожарным нормам;

• применение надежных и современных технологий, учитывающих требования заказчика;

• обеспечение должного качества работ за счет высокого уровня профессионализма специалистов и внутренней системы контроля качества выполняемых работ;

• использование гибкой ценовой политики;

• укрепление репутации надежной компании перед заказчиками и партнерами;

• совершенствование существующих и развитие новых направлений деятельности.

АО «Альфа» выполняет следующие виды строительных и отделочных работ:

• строительство зданий и сооружений;

• реконструкция зданий и сооружений;

• ремонт любой сложности;

• все виды отделочных работ;

• фасадные работы;

• кровельные работы;

• сантехнические работы;

• электромонтажные работы;

• остекление, установка дверей и оконных блоков.

Строительная компания "Альфа" одним из главных принципов своей деятельности провозгласила приоритет пожеланий и комфорта заказчика. А это значит, что любое строительство частного дома происходит в индивидуальном порядке, гарантирует оригинальность и комфорт будущего жилья.

Все начинается с совместной, в постоянном контакте с заказчиком, разработки проекта и бесплатного составления сметы. Как только между клиентом и инженером-проектировщиком достигается согласие, начинается возведение дома. Каждый последовательный этап, в том числе и мельчайшее отклонение от первоначального проекта и сметы непременно согласовываются с заказчиком.

Преимущества деловых отношений с АО «Альфа» очевидны. Главное – то, что компания берется выполнить весь комплекс необходимых работ, каким бы усложненным он не оказался, вплоть до завершающего вывоза строительного мусора с территории.

В процессе возведения дома АО «Альфа» представляет заказчику периодические фотоотчеты, при этом хозяин, разумеется, вправе в любой момент лично ознакомиться со строительством объекта и выполнением отделочных работ.

Преимущества АО «Альфа»:

• выполнение всего комплекса работ;

• гарантия на все виды работ;

• замер и смета бесплатно;

• фотоотчет рабочего процесса;

• удобные способы оплаты;

• акции и специальные предложения.

Основные показатели финансовых результатов деятельности АО «Альфа» приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Анализ финансовых результатов деятельности АО «Альфа», тыс. руб.

Показатели	2014	2015	2016	Отклонение 2014-2015		Отклонение 2015-2016
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка	111589	122992	100461	11403	10,22	-22531	-18,32
Себестоимость	85327	94732	88468	9405	11,02	-6264	-6,61
Валовая прибыль	26262	28260	11993	1998	7,61	-16267	-57,56
Коммерческие и управленческие расходы	4228	4926	3572	698	16,51	-1354	-27,49
Прибыль от продаж	22034	23334	8421	1300	5,90	-14913	-63,91
Сальдо прочих доходов и расходов	-302	-336	-343	-34	11,26	-7	2,08
Прибыль до налогообложения	21732	22998	8078	1266	5,83	-14920	-64,88
Налог на прибыль	4346	4600	1616	254	5,84	-2984	-64,87
Чистая прибыль	17386	18398	6462	1012	5,82	-11936	-64,88

Как показывают приведенные данные, предприятие прибыльно, однако, в 2016 г. по сравнению с 2015 г. все рассматриваемые показатели снизились.

По итогам 2015 г. чистая прибыль возросла на 1012 тыс. руб. (5,82%) и составила 18398 тыс. руб. По итогам 2016 г. предприятие получило чистой прибыли в размере 6462 тыс. руб., что на 11936 тыс. руб. или на 64,88% меньше, чем в 2015 г.

По итогам 2015 г. прибыль от продаж возросла на 1300 тыс. руб. (5,90%) и составила 23334 тыс. руб. В 2016 г. прибыль от продаж упала по сравнению с 2015 г. на 14913 тыс. руб. или на 63,91%. Всего прибыль от продаж за 2016 г. составила 8421 тыс. руб.

При этом за анализируемый период выручка сначала возросла с 111589 тыс. руб. до 122992 тыс. руб. (на 10,22%), а потом снизилась на 22531 тыс. руб. или на 18,32% до величины 100461 тыс. руб.

Себестоимость продукции (СМР) за 2015 г. возросла на 11,02% и составила 94732 тыс. руб. По итогам 2016 г. её значение снизилось на 6,61% до величины 88468 тыс. руб.

В таблице 2.2 проведен анализ структуры себестоимости СМР АО «Альфа» за 2014-2016 гг.

Таблица 2.2. Анализ себестоимости СМР АО «Альфа»

Показатели	2014	2015	2016	Отклонение 2014-2015			Отклонение 2015-2016
				тыс. руб.	%	тыс. руб.		%
Материальные затраты	47634	52772	48881	5138	10,79	-3891		-7,37
Затраты на оплату труда	22135	25321	24063	3186	14,39	-1258		-4,97
Отчисления на социальные нужды	6685	7647	7267	962	14,39	-380		-4,97
Амортизация	524	524	524	0	0,00	0		0,00
Прочие затраты (аренда транспортных средств)	8349	8468	7733	119	1,43	-735		-8,68
Итого себестоимость	85327	94732	88468	9405	11,02	-6264		-6,61

Как видно из таблицы 2.2, в 2015 г. все расходы АО «Альфа» росли, кроме амортизации, которая была неизменна на протяжении рассматриваемого периода. Материальные затраты за 2015 г. увеличились на 10,79%, затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды - на 14,39%, прочие затраты - на 1,43%. В 2016 г. произошло сокращение всех расходов АО «Альфа», учитываемых в составе себестоимости: материальные затраты сократились на 7,37%, затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды - на 4,97%, прочие затраты - на 8,68%.

Структуру себестоимости СМР АО «Альфа» иллюстрирует рисунок 2.1.

Рисунок 2.1. Структура себестоимости СМР АО «Альфа»

Как видно из рисунка, значительных изменений в структуре себестоимости СМР АО «Альфа» за 2014-2016 гг. не произошло: наибольшая доля затрат предприятия приходилась на материальные затраты (56% в 2014-2015 гг. и 55% в 2016 г.). Доля затрат на оплату труда возросла с 26% в 2014 г. до 27% в 2015-2016 гг. На долю отчислений на социальные нужды приходилось около 8% затрат в 2014-2016 гг. Доля прочих затрат снизилась с 10% в 2014 г. до 9% в 2015-2016 гг. На долю амортизации приходилось менее 1% от всей себестоимости СМР АО «Альфа».

Показатели рентабельности приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3. Анализ рентабельности АО «Альфа», %

Показатели	2014	2015	2016
Рентабельность продаж по основной деятельности	19,75	18,97	8,38
Рентабельность затрат по основной деятельности	24,60	23,41	9,15
Рентабельность продаж в целом по предприятию	15,58	14,96	6,43
Рентабельность затрат в целом по предприятию	19,41	18,46	7,02

Как видно из таблицы 2.3, в 2016 г. по сравнению с 2015 г. показатели рентабельности значительно снизились. Максимальные значения показателей рентабельности АО «Альфа» были в 2014 г.

По данным коэффициентов рентабельности, можно сделать вывод, что показатели рентабельности по основной деятельности превышают показатели рентабельности в целом по предприятию.

В целом рассчитанные показатели рентабельности говорят о малорентабельной деятельности предприятия по итогам 2016 г., их значения малы.

Строительному предприятию, чтобы осуществлять строительство объектов необходимы капитальные вложения в строительную технику.

Анализ состава и структуры основных средств АО «Альфа» проведен в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Основные средства АО «Альфа»

Показатели	2014	2015	2016	Отклонение 2014-2015			Отклонение 2015-2016
				тыс. руб.	%	тыс. руб.		%
Бульдозер	485	485	485	0	0,00	0		0,00
Газель открытая	312	312	312	0	0,00	0		0,00
Газель тент	440	440	440	0	0,00	0		0,00
Кран	561	561	561	0	0,00	0		0,00
Манипулятор	674	674	674	0	0,00	0		0,00
Самосвал	845	845	845	0	0,00	0		0,00
Трактор	573	573	573	0	0,00	0		0,00
Экскаватор-погрузчик	705	705	705	0	0,00	0		0,00
Итого основные средства	4595	4595	4595	0	0,00	0		0,00

Как видно из таблицы 2.4, на балансе АО «Альфа» числится 8 единиц строительной техники. За 2014-2016 гг. не происходило движения (покупки или продажи) основных средств предприятия.

Структуру вложения денежных средств в основные средства АО «Альфа» иллюстрирует рисунок 2.2.

Чтобы оценить эффективность капитальных вложений АО «Альфа» рассчитаем рентабельность капитальных вложений, которая исчисляется по формуле:

РКВ = ЧП / КВ,

где:

РКВ - рентабельность капвложений;

ЧП - годовая чистая прибыль;

КВ - годовые капвложения в те фонды, при использовании которых получена чистая прибыль.

Рисунок 2.2. Структура основных средств АО «Альфа» в 2014-2016 гг.

Значимость рассматриваемого показателя с точки зрения анализа эффективности вложений заключается в возможности:

• оценить производительность, технологичность основных фондов;

• оценить производительность труда на предприятии.

Чем выше рентабельность вложений - тем более высокому уровню соответствуют оба отмеченных показателя. Предприятие может устанавливать нормативный показатель для рентабельности. В АО «Альфа» рентабельность капитальных вложений в 2014 г. составила 756,71%, в 2015 г. 800,81%, а в 2016 г. 173,69%. Это очень высокие значения, однако, они не позволяют судить о реальной эффективности капитальных вложений, т.к. большая часть основных средств предприятия не числится на балансе АО «Альфа», а привлекается по на условиях аренды.