22. Факторный ан-з приб от продаж продукции

Основную часть прибыли п/п-я получают от основной операц-ой деят-ти. В проц ан-за изучаются динамика, выполнение плана и факторы изм-ия её суммы.

Прибыль от операц-ой деят-ти в целом по п/п-ю зависит от 4х факторов первого порядка: объёма реализации продукции (VPII),её структуры(Yд_i) с/с-ти (С_i) и уровня среднереализационных (Ц_i).

Пр=Выр - с/с

Пр=∑VРПобщ*Удi*Цi -∑ VРПобщ*Удi*c/ci

Пр= ∑VРПобщ*Удi (Цi – с/сi)

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объёме продаж отчётного года и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объёма продаж продукции в целом по п/п-ю, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объёме и структуре реализов-ой прод отчётного периода, но при базовом уровне с/с-ти и цен. Для этого необх из условной выручки вычесть условную сумму затрат:

∑ (VРП_i1 * Ц_i0) - ∑ (VРП_i1 *С_i0)= тыс. руб.

Н/о подсчитать также сумму прибыли, кот п/п-е м/бы получить при объёме реализации, структуре и ценах отчетного периода, но при с/с-ти прод базового периода. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

∑ (VРП_i1* Ц_i1) - ∑ (VРП_i1 *С_i1) = тыс. руб.

Следует проанализировать также динамику прибыли от реализации отдельных видов прод, величина кот зависит от 3х факторов первого порядка: объема продажи прод (VРПi), с/с-ти (Ci) и среднереализационных цен (Цi). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов прод имеет следующий вид:

П= РПi * (Цi - Сi).

После этого необх детально изучить причины изм-я объема продаж, цены и с/с-ти по каждому виду продукции.

Среднереализационная цена ед-цы продукции рассчит-ся путем деления выручки от реализации соответствующего вида продукции на объем его продаж.

Факторы изменения уровня среднереализационных цен: качество реализуемой продукции; рынки и каналы её сбыта; конъюнктура рынка; сроки реализации; инфляционные процессы.

Качество товарной продукции – один из основных факторов, от кот зависит уровень средней цены реализации. На продукцию более высокого кач-ва устанавливаются более высокие цены, и наоборот.

24. Методика расчета СобстОбСр

СОС- часть СК.

– источники формир-я Обор.ср-в

- расчетная вел-на, отражающая какая часть СК направ-на на формир-е Обор.ср-в орг-ции

1. СОС= СК+ДолгОбяз-ва – ВнА

«+»-СК и привлеченного хватило на приобретение ВнА и доли ОбА

2. СОС=ОбА-КракосрОбяз-ва

Если на п/п есть СОС и он положителен, то это означает, что п/п самос-но запл по своим обязательствам за счет СОС

П/п не завис. от внешних источников финасир-я

Чем больше СОС, тем устойчивее финансовое положение

23. Ан-з формир-я и использов-ия чистой прибыли

Чистая прибыль яв-ся одним из важнейших эк-ких по­казателей, характеризующих конечные рез-ты деят-ти п/п-я. Количественно она предст-ет собой разность м/у об­щей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, эконом-ких санкций и др обязательных плате­жей п/п-я, покрываемых за счет прибыли.

Ее величина зависит от факторов изм-я общей суммы брутто-приб. и факторов, определяющих уд вес чистой при­были в общ сумме прибыли, а именно доли налогов, эк-­ких санкций и др.

ЧП=Общ∑брутто-приб – Налоги и эконом санкции по платеж в бюджет + Чрезвыч дох и расх.

Чтобы определить изм-ие суммы ЧП за счет фак­торов первой группы, необх-мо изм-ие брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чи­стой прибыли в сумме общей брутто-прибыли:

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рас­счит-ся умножением прироста удельного веса i-го фактора (на­логов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фак­тическую ее величину в отчетном периоде:

• ЧП исп-ся в соотв-вии с уставом п/п-я. За счет нее осущ-ся инвестирование произв-го развития, выплачиваются дивиденды акционерам п/п-я, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении ЧП необх добиваться оптимизации пропорций м/у капитализируемой и потребляемой ее суммой .

Факторы, влияющие на пропорции распред-я прибыли:

Внешние факторы:

• правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);

• система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;

• рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост кото­рой сопровождается тенденцией повышения дол и капитализиро­ванной части прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;

• ст-ть внешних источников формир-ия инвестиционных ресурсов Внутренние факторы.

• уровень R п/п-я, при низком значении ко­т и соответственно небольшой сумме распределяемой при­были больш ее часть идет на создание обяз-х фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акци­ям, на социальные программы и др.;

• наличие в портфеле п/пя высокодоходных инвестиц-х проектов;

• необх-сть ускоренного завершения начатых инвестиц-х проектов;

• уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), кот яв-ся одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, опреде­ляющих доходность собственного капитала;

• наличие альтернативных внутренних источников формир-ия инвестиционных ресурсов (амортиз-го фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и др.);

• текущая платежеспос-ть п/п-я, при низком уровне кот предприятие д/о сокращать потребляемую часть при­были.

В процессе ан-за необх-мо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыл и, для чего фактические дан­ные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают сданными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования при­были

25. Анализ показателей оборачиваемости активов и капитала п/п

Особое внимание необходимо уделить оборачиваемости оборотных активов, так как именно данный вид активов обращается в процессе кругооборота, последовательно переходя из одной формы в другую. Оборачиваемость оборотных активов оценивается следующими показателями:

• Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Кооа):

где ОА - средняя хронологическая величина оборотных активов за период (стр.290 формы №1).Vp-выр-ка

Данный показатель характеризует эффективность использования оборотных активов, показывает количество оборотов совершаемое ими за определенный период.

• Продолжительность одного оборота (Пооа):

или =

где Т – число дней за период (30,90,360).

• Коэффициент закрепления оборотных активов (Кзоа):

.

Кзоа показывает величину оборотных активов необходимую для получения данной величины выручки от реализации.

Чем быстрее оборачиваемость, тем меньше потребность предприятия в оборотных активах.

Наименее ликвидной частью оборотных активов являются производственные запасы. Коэф, Период, также расчит-ся

Высокая скорость оборачиваемости свидетельствует о наличии спроса на продукцию предприятия

деб. задолженности –так же(Кодз, (Подз)

Показатели оборачиваемости основного капитала (активов):

Все показатели обор-ти Ав необх. рассм-ть в динамике и в сравнении с показателями аналогичных предприятий.

Аналогичным образом рассчитываются показатели оборачиваемости собственного капитала.

Для оценки уровня эффективности использования основных средств рассчитывается показатель фондоотдачи.

Ко.ос=ФО= ,Ко.тр.рес=Птр=Выр/Ч, Ко.мз=МО=Выр/ МЗ

Эффект от замедления/ускорения обор-ти:

Эу1(Эз1)=(Выр/Т)*(Поб1-Поб0)