3. Визначити накопичену суму боргу при нарахуванні складних відсотків.

Варіант	Кредит, тис. грн.	Строк кредиту, роки	Річна процентна ставка ,%	Періодичність нарахування
29	150	4	30	щомісяця

Розв'язання.

При нарахуванні складних відсотків використовуємо формулу:

К_н = К₀ (1+ q/m)^{n*m, де}

К₀ – початкова сума кредиту;

К_н – накопичена сума боргу;

q – річна процентна ставка за складними відсотками;

n – період нарахування, роки.

m – кількість розрахункових періодів у році.

Кн = 150 * ( 1+ 0,3/12 ) ^4*12

Кн= 490,5(тис.грн.)

Отже, за період дії кредитного договору сума кредитного боргу склала 490,5 тис. гривень.

2. Визначити чи прийнятний проект на основі таких даних.

Варіант	Грошові потоки (ГП ) проектів, тис.грн., за :					Початкові інвестиції Тис. грн..	Допустимий термін окупності, роки
	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
29	5,2	8,2	3,4	2,4	1,6	16	3,3

Розв'язання.

Необхідно знайти суму грошових потоків зо допустимий термін окупності.

ГП =( 5,2 + 8,2 +3,4 +2,4*0,3 )= 17,52 (тис.грн.)

Для визначення доцільності проекту порівняємо суми грошових потоків та початкових інвестицій :

17,52 – 16,0 = 1,52 (тис.грн.)

Отже, даний проект є доцільним.

2. Визначити доцільність проекту на основі методів визначення чистої теперішньої вартості (чтв), індексу прибутковості (іп). Зробити висновки.

Варіант	Грошові потоки (ГП ) проектів, тис.грн., за :					Початкові інвестиції Тис. грн..	Дисконтна ставка, %
	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
29	44	34	50	80	120	300	18

Розв'язання.

Для початку треба продисконтувати грошові потоки до першого року за формулою:

, де

- грошові потоки в і-рік, тис. грн.

- дисконтна ставка.

ГП1 = 44 * ( 1/ (1+0,18)) ¹ = 37,29 (тис. грн..)

ГП 2 = 34 * (1/(1+0,18)) ² = 24,42 (тис. грн..)

ГП 3 = 50 * (1+(1+0,18)) ³ = 25,79 (тис. грн..)

ГП 4 = 80 * *(1/(1+0,18)) ⁴ =41,26(тис. грн..)

ГП 5 = 120 * (1/(1+0,18)) ⁵ = 52,45 (тис. грн..)

Визначаємо чисту теперішню вартість за формулою:

ЧТВ =( 37,29+24,42+25,79+41,26+52,45) – 300 = 181,21 – 300 = - 118,79(тис.грн..)

Для визначення доцільності проекту розраховуємо індекс прибутковості за формулою :

ІП = 181,21 / 300 = 0,6

Оскільки індекс прибутковості менший за одиницю, то проект є недоцільним.

Задача 5. Знайти майбутню вартість ануїтету, якщо відома такі дані :

А= 1590 грн, q= 19%, n = 25 років

Розв’язання.

Роки	Сума, грн.	%, грн.
1	1590	302,1
2	3482,1	661,6
3	5733,7	1089,4
4	8413,1	1598,49
5	11601,59	2204,3
6	15395,89	2925,22
7	19911,11	3783,11
8	25284,22	4804,0
9	31678,22	6018,86
10	39287,08	7464,55
11	48341,59	9184,9
12	59116,49	11232,13
13	71938,60	13668,34
14	87196,94	16567,42
15	105354,36	20017,33
16	126961,69	24122,72
17	152674,41	29008,14
18	183272,55	34821,78
19	219684,33	41740,02
20	263014,35	49972,73
21	314577,08	59769,65
22	375936,73	71427,98
23	448954,71	85301,39
24	535846,1	101810,75
25	639246,85	121456,9

Вартість ануїтету через 25 років складатиме 639246,85 гривень

Список використаної літератури.

1. Господарський кодекс України від 16 січня 2003 року N 436-IV.

2. Закон України „Про інвестиційну діяльність” від 18 вересня 1991 року N 1560-XІІ. З наступними змінами і доповненнями.

3. Закон України "Про зовнішньоекономічну діяльність від № 959-ХІІ 16.04.91 р. З наступними змінами і доповненнями.

4. Гребельник О.П., Романовський О.О. Основи зовнішньоекономічної діяльності. –К.: Деміург, 2003. – 296 с.

5. Д.Г. Лук’яненко, Б.В. Губський, О.М. Мозковий та ін. Міжнародна інвестиційна діяльність. –Київ, 2003.

6. Сазонець І.Л., Джусов О.А., Сазонець О.М. Міжнародна інвестиційна діяльність: Навчальний посібник.- Київ: Центр навчальної літератури, 2003.-156с.

7. Портфельне інвестування: Навч. посібник / А. А. Пересада, О. Г. Шевченко, Ю. М. Коваленко, С. В. Урванцева. — К.:КНЕУ, 2004.