4. Расчетная часть

4.1. Расчет проекта управленческого решения по оптимизации кредитной политики банка

Управленческое решение можно считать эффективным в том случае, если не существует другого решения, имеющего более высокие оценки хотя бы по одному критерию и равные оценки по остальным критериям эффективности. Правильный выбор критерия эффективности, по существу, эквивалентен не только правильной формулировке задачи, но и определению основных направлений действий по реализации решения.

Эффективность управленческих решений определяется многими количественными и качественными факторами технико-технологического, социально-экономического и организационного характера.

К технико-технологическим факторам повышения эффективности управленческих решений относятся: машиновооруженность труда, степень использования средств оргтехники, техническая культура специалистов и технических исполнителей и другие.

К социально-экономическим факторам относятся: авторитет руководителя, межличностные отношения, психологические характеристики, конфликтные ситуации, система морального и материального стимулирования, утомляемость, физические нагрузки, общее состояние здоровья работников и другие.

К организационным факторам: степень рациональности структуры аппарата управления, состояние разделения и кооперации труда, подбор и расстановка кадров, организация исполнения, организация рабочих мест, рациональность использования рабочего времени.

При решении проблемы определения эффективности принятия решений весьма важными условиями являются учет действия и взаимодействия различных групп факторов, определение количественного влияния как на эффективность деятельности по управлению производством, так и на конечные результаты эффективности производства.

Часто критерий эффективности решения выражается вероятностными характеристиками - вероятностью достижения цели операции или математическим ожиданием какого-либо показателя, характеризующего успех или неуспех в выполнении той или иной операции (действия).

При рассмотрении различных вариантов решений, ведущих к достижению определенных целей, задача обычно формируется как необходимость достижения поставленной цели при оптимальных затратах. Между тем многогранность управленческой деятельности определяет необходимость определения как технико-технологических, так и социально-экономических, политических и прочих целей. В зависимости от выполняемых функций цели могут быть подразделены на простые и сложные.

Помимо экономического важен социальный аспект эффективности принятия решений. Важно учесть: перспективную значимость решений, их возможный результат и последствия, уровень соответствия принятых решений задачам общественного развития. Следует предвидеть возможные последствия воздействия решений не только на непосредственных исполнителей, но и на широкие слои населения, изменения в их психологии, в образе мышления и поведении, стиле деятельности и т.д.

Рассчитаем кредитоспособность на примере частной фирмы «Верба»

Частной фирме "Верба" за время работы кредитной линии было выдано кредитных средств 88 516,36 рублей., погашено - 44 986,00 рублей, получено процентов 37 240,07 рублей., остаток задолженности по кредиту на 10.01.09 г. - 43530,36 рублей. На 10.01.09 г. задолженности по процентам нет.

Частная фирма "Верба" по состоянию на 01.01.09 г.. отнесена к категории "Б" - заёмщик с минимальным риском.

Анализ финансового состояния предприятия показал:

Деятельность предприятия стабильно прибыльна: 2006 г. - получена прибыль в размере 45 000. рублей; 2007 г. - 58 000 рублей; 2008 г. – 18 200 рублей .

Снижение прибыли в 2008 г. объясняется тем, что предприятие производило дополнительные затраты, связанные с увеличением арендных площадей, организацией нового производственного цеха, монтажом нового оборудования.

Объёмы реализации постоянно увеличивались: 2006 г. – 171 400 рублей; 2007 г. – 345 000 рублей; 2008 г. – 658 500 рублей

В основу технико-экономического обоснования положен прогноз увеличения объёмов реализации в связи с освоением выпуска новой, пользующейся повышенным спросом полиграфической продукции и увеличением объёмов выпуска прежней продукции в 2,5 раза и достижение реализации в сумме 1650 000 рублей . Учитывая, что в 1 кв. 2009 г. предприятие только осваивает новое оборудование и выходит на рынок с новой продукцией, то можно предположить значительный рост реализации в последующих кварталах. Но достижение объёма реализации 1650 000 рублей вряд ли возможно по причине затяжки во времени приобретения и ввода в эксплуатацию нового оборудования и освоения новых технологических процессов.

Поступления денежных средств на расчётный счёт предприятия значительны, обороты по расчётному счёту регулярны и составили: за 2008 г. - по дебиту - 539 969,48 рублей

по кредиту - 537 710,29 рублей

за период с 01.01.09 по 10.01.09 - по дебиту – 22 466 рублей, по кредиту – 22 472 рублей .

Темпы поступлений денежных средств в 2009г. выше, чем в 2008г.,

Среднемесячная величина поступлений приблизительно 45 000 рублей превышает сумму кредита

Показатели	Специальные фонды	Основные средства (по остаточной стоимости)	Запасы и затраты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Кредиты банков
01.07.08	74,0	30,0	58,0	45,0	34,0	30,0
01.10.08	85,1	49,7	89,1	70,5	81,6	45,0
01.01.09	94,4	50,8	125,9	70,3	124,5	32,4

Балансовые показатели частной фирмы "Верба" по состоянию на (тыс. рублей.)

Сравнительный анализ коэффициентов финансовой устойчивости и платёжеспособности, рассчитанных на основании балансов предприятия по состоянию на: 01.07.08, 01.10.09, 01.01.09

- Коэффициент соотношения заёмных и собственных отношение общей суммы задолженности (долгосрочной и краткосрочной) к величине собственного капитала.

Уровень данного коэффициента выше допустимого свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собств. ден. средств, это может служить причиной затруднений в получении новых кредитов.

КЗ 1=(34,0+30,0)/74,0=64,0/74,0=0,86

КЗ 2=(81,6+45,0)/85,1=126,6/85,1=1,49

КЗ 3=(124,5+32,4)/94,4=156,9/94,4=1,66

На 1 рубль . собственных средств предприятия источников средств по состоянию на 01.01.09 приходится 1,66 (норматив не более 1,0) заёмных. Возрастающая динамика коэффициента свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия.

- коэффициент инвестирования соотношение собственных средств и основных фондов предприятия (норматив не менее 1,0)

КИ 1=74,0/30,0=2,47

КИ 2 = 85,1 / 49,7 = 1,71

КИ 3 = 94,4 / 50,8 = 1,86

Основные фонды предприятия полностью инвестированы за счёт собственных источников средств.

- коэффициент маневрирования соотношение собственных средств предприятия за вычетом основных фондов к собственным средствам предприятия. (норматив не менее 0,5)

КМ 1=(74,0-30,0)/74,0=44,0/74,0=0,59

КМ 2 = (85,1 - 49,7) / 85,1 = 35,4/ 85,1=0,42

КМ 3 = (94,4 - 50,8) / 94,4 = 43,6/94,4=0,46

Собственные источники средств предприятия на 46% вложены в оборотные активы, что для производственных предприятий является позитивным моментом.

- коэффициент участия собственных средств в запасах и затратах соотношение собственных средств предприятия за вычетом основных средств к затратам (норматив не менее 0,5)

КУ1=(74,0-30,0)/58,0=44,0/58,0=0,76

КУ 2 =(85,1-49,7)/89,1=35,4/89,1=0,4

КУ 3=(94,4-50,8)/125,9=43,6/125,9=0,35

Ухудшение динамики коэффициента связано с резким увеличением производственных запасов и выходом на новые объёмы производства за счёт заёмных источников.

- коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. (норматив 1,75 - 2,0)

К Л1=1,69

К Л 2=1,28

К Л 3=1,28

В сложных условиях расширения производства и привлечения заёмных источников средств предприятию удаётся сохранить платёжеспособность на достаточном уровне.

- коэффициент мгновенной ликвидности величина, равная отношению ликвидности активов банка к его обязательствам до востребования; показывает (норматив 0,2 - 0,25) 0,08 0,018 0,03

КЛ1=5,1/(30+34)=5,1/64= 0,08

КЛ1 = 2,4 /(81,6+45)=2,4/ 126,6 = 0,018

КЛ2 = 4,3 / (124,5+32,4)=4,3/156,9 = 0,03

На отчётные даты величина денежных средств на р/счёте ниже нормативной. Предприятие старается максимально запускать денежные средства.

- оборачиваемость баланса За 2008 оборачиваемость баланса составила по 3,14 рубля , т.е. каждый 1 рубль .активов предприятия приносил 3,14 чистой выручки (показатель рассчитан итогам 2008 года)

. Это свидетельствует о том, что предприятие может расплатиться по своим обязательствам

- оборачиваемость дебиторской задолженности на 01.10.2008 составила 38,4 дней, а на 01.01.2009 34,4 дней

Высокая оборачиваемость дебиторской (тенденция к уменьшению, задолженности. норматив 30 - 60 дней) показатель рассчитывают как отношение суммы погашенной дебиторской задолженности к среднему за расчетный период значению дебиторской задолженности.

- оборачиваемость кредиторской задолженности на 01.10.2008 составила 38,4 дней, а на 01.01.2009 50,6 дней

Снижение оборачиваемости произошло за счёт увеличения кредиторской задолженности и вложения её в производственные запасы, из которых продукция ещё не произведена. Но значение показателя остаётся в пределах норматива.(тенденция к уменьшению, - норматив 30 - 60 дней)

Итак, анализ кредитоспособности показал, что ухудшение динамики некоторых финансовых коэффициентов связано с проводимым предприятием расширением производственной базы и выходом на новые объёмы производства, что обусловлено процессом развития предприятия, когда становится необходимым новый количественный и качественный виток деятельности.

Но для расширенного воспроизводства собственных средств у предприятия не хватает и расширение осуществляется в основном за счёт заёмных источников, что и приводит к напряжению в финансовом состоянии. В целом финансово-имуществленное состояние предприятия не вызывает опасений, даже при условии значительных капиталовложений.

Деятельность предприятия характеризуется:

1.Высокой деловой активностью.

2.Высоким уровнем менеджмента и маркетинга.

3.Полиграфичесвая продукция предприятия имеет высокий уровень дизайна и отличное качество.

4.Среднемесячные поступления денежных средств на расчётный счёт значительны.

5.Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности сопоставимы с оборачиваемостью предприятий торговли, что в нынешних условиях для предприятий-производителей очень редко. А высокая оборачиваемость активов является залогом возврата кредитных средств.

6.Динамика объёмов реализации возрастающая, достигнутые объёмы не вызывают сомнения в погашении кредита.