2. Приклади типових практичних завдань, що виносяться на контроль знань студентів

Задача 1

Визначити вартість чистих активів підприємства трьома методами виходячи із слідуючих даних:

• загальна вартість активів підприємства по балансу – 2500 тис.грн.;

• результати переоцінки, які відображені у балансі підприємства (приростів вартості активів з урахуванням індекси інфляції – 200 тис.грн.

• реальна вартість непродуктивно використовуваних активів, які відображені у балансі – 300 тис.грн.;

• реальна вартість активів, використовувана по договору оперативного лізингу - 400 тис.грн.;

• сума фінансових зобов’язань підприємства усіх видів – 900 тис.грн.

Задача 2

Визначити суму гудвіла на основі оцінки фактичної суми прибутку підприємства на основі слідуючих вихідних показників:

• середньорічна сума чистого прибутку підприємства у співставленних цінах склала за останні три роки – 850 тис.грн.;

• середньорічна вартість сукупних активів підприємства у співставленних цінах становила за останні три роки 12000тис.грн.;

• середньогалузева норма рентабельності активів за останні три роки становила 5%.

Задача 3

Визначити суму гудвіла на основі оцінки за обсягом реалізації продукції підприємства на основі слідуючих показників:

• середньорічна сума чистого прибутку підприємства у співставленних цінах за останні три роки становила 850 тис.грн.;

• середньорічний обсяг реалізації продукції у співставленних цінах становив по підприємству за останні три роки – 6300 тис.грн.;

• мультиплікатор “прибуток / обсяг продажу” за останні три роки становив10%.

Задача 4

Визначити ринкову вартість чистих активів акціонерного товариства виходячи із слідуючих даних:

• середній рівень котировки акцій компанії на фондовому ринку становив 20 грн.;

• загальна кількість емітованих акцій у відповідності з проспектом емісії становить 10 тис.грн.;

• кількість акцій викуплених компанією на момент здійснення оцінки, становить 500 шт.

Задача 5

Визначити варіанти цілісного майнового комплексу на основі слідуючих показників:

• середньорічна сума чистого грошового потоку підприємства становить 20 тис.грн. і на наступний період прийнята у тому ж обсязі;

• середня ставка позикового проценту на ринкі капіталів становить 10%;

• поточна ринкова вартість акцій даного підприємства становить 33 грн.;поточна сума річної доходності однієї акції становить 3 грн.

Задача 6

Визначити поточну вартість цілісного майнового комплексу на основі обсягу чистого грошового потоку, що коливається у часі, виходячи із слідуючих даних:

• передбачуваний період експлуатації цілісного майнового комплексу становить – 5 років;

• прогнозована сума чистого грошового потоку за окремими роками становить:

• 1-й рік – 50 тис.грн.;

• 2-й рік – 60 тис.грн.;

• 3-й рік – 70 тис.грн.;

• 4-й рік – 50 тис.грн.;

• 5-й рік – 40 тис.грн.;

• прогнозована ліквідаційна вартість цілісного майнового комплексу в кінці періоду його експлуатації – 75 тис.грн.;

• прийнята середньорічна ставка дисконтування чистого грошового потоку – 10%.

Задача7

Визначити тривалість операційного, виробничого і фінансового циклів підприємства виходячи із слідуючих даних:

• середній період обороту сировини, матеріалів становить – 25 днів;

• середній період обороту незавершеного виробництва – 8 днів;

• середній період обороту запасів готової продукції – 19 днів;

• середній період обороту дебіторської заборгованості – 20 днів;

• середній період обороту грошових активів – 3 дні;

• середній період обороту кредиторської заборгованості – 16 днів.

Задача 8

Визначити необхідну суму фінансових коштів, які інвестуватимуться підприємством у плановому періоді в дебіторську заборгованість, на основі слідуючих даних:

• запланований обсяг реалізації продукції з наданням товарного кредиту – 3200 тис.грн.;

• запланована частка собівартості продукції в її ціні – 75%;

• середній період надання кредиту оптовим покупцям – 40 днів;

• середній період закінчення терміну платежів за наданий кредит за результатами аналізу – 20 днів.

Задача 9

Визначити ефективність факторингової операції для підприємства-продавця на основі слідуючих даних:

• підприємство продало банку право стягнення дебіторської заборгованості на суму 6000 грн. на слідуючих умовах:

• комісійна плата за здійснення факторингової операції становить 2% річних від суми боргу;

• банк надає підприємству-продавцю кредит у формі попередньої передплати його боргових вимог у розмірі 75% від суми боргу;

• процентна ставка за наданий кредит становить 205 річних;

• середній процент на ринку грошей становить 25% річних.

Задача 10

Визначити дисконтну ціну векселя на основі наступних вимог:

• номінальна сума векселя, яка підлягає погашенню векселедавцем – 1000грн.;

• вексель підлягає обліку за два місяці до його погашення векселедавцем;

• річна облікова вексельна ставка становить 30%.

Задача 11

Необхідно визначити на основі моделі Баумоля середній і максимальний розмір залишків грошових коштів на основі слідуючих даних:

• запланований річний обсяг грошового обороту підприємства становить 225 тис.грн.;

• витрати по обслуговуванню однієї операції поповнення грошових коштів становлять 100 грн.;

• середньорічна ставка процентів по короткостроковим фінансовим вкладенням становить 20%.

Задача 12

Необхідно визначити на основі моделі Міллєра-Орра діапазон коливань залишку грошових активів, а також максимальну і середню суму цього залишку на основі слідуючих даних:

• страховий (мінімальний) залишок грошових активів встановлений по підприємству на плановий рік в сумі 5000 тис.грн.;

• середньоквадратичне відхилення середньодобового обсягу грошового обороту за даними аналізу за попередній рік становило 2000 грн.;

• витрати по обслуговуванню однієї операції поповнення грошових коштів становлять 80 грн.;

• середньодобова ставка процентів по короткостроковим фінансовим вкладенням становить 0,08%

Задача 13

Визначити обсяг кредиторської заборгованості підприємства у наступному періоді виходячи із слідуючих даних:

• середньорічна сума кредиторської заборгованості підприємства по товарним операціям становить 20000грн., в тому числі простроченої – 3000 грн.;

• середньорічна сума внутрішньої кредиторської заборгованості підприємства становить 4000грн., в тому числі простроченої – 1000грн.;

• плануємий темп приросту обсягу виробництва продукції у наступному році становить – 20%.

Задача 14

Мінімізувати структуру капітала підприємста за критерієм мінімізації рівня фінансових ризиків на основі слідуючих даних:

• плануєма середньорічна вартість позаоборотних активів: 120 тис.грн.;

• із загальної вартості оборотних активів постійна їх частка: 80 тис.грн.;

• максимальна додаткова потреба в оборотних активах в період сезонності виробництва (6 місяців) – 100 тис.грн.

Задача 15

Київський маргариновий завод випустив 60 000 шт. акцій номінальною вартістю 10 грн. В 1998 р. дивіденди на одну акцію були сплачені у розмірі 40 коп. У 19999 р. збори акціонерів постановили сплатити дивіденди на одну акцію у розмірі 80 коп. Курс акції також підвищився зі 105% до 115%. Визначити очікуваний дохід від покупки і величину ефективної процентної ставки доходності від продажу такої акції через три роки.

Задача 16

Фірма придбала 10 привілейованих акцій номіналом 100 грн. З фіксованою процентною ставкою 40%. Вартість цих акцій щорічно збільшується на 8% відносно номінальної. Отримані дивіденди знов інвестуються під 30% річних. Необхідно визначити очікуваний доход і доходність продажу акцій через три роки.

Задача 17

Два підприємства-постачальника пропонують поставку своєї продукції на умовах товарного кредиту терміном два місяці. Перше підприємство встановило

граничний термін кредитування у розмірі двох місяців, а друге – у розмірі трьох місяців. На обох підприємствах діє цінова скидка за готівковий платіж – 6%. Обгрунтувати вибір підприємства-постачальника.

Задача 18

Два підприємства-постачальника пропонують поставку своєї продукції на умовах товарного кредиту терміном два місяці. На першому підприємстві діє цінова скидка за готівковий платіж у розмірі 5%, а на другому – 10%. Обгрунтувати вибір підприємства-постачальника.

Задача 19

Визначити середню суму нарахованих платежів по сплаті внесків по страхуванню майна на основі наступної інформації:

• середньомісячний розмір страхового внеску у відповідності з договором страхування визначений у сумі 1000 грн.;

• перерахування страхових внесків страхувальнику у відповідності із договором здійснюється 5 і 20 числа кожного місяця у розмірі половини страхового внеску.

Задача 20

Визначити середню суму нарахованого податку на прибуток у розрахунковому періоді на основі наступних даних:

• у попередньому періоді середня сума нарахувань податку на прибуток становила 2000 грн.; ставка податку на прибуток у розрахунковому періоді залишається незмінною;

• запланований приріст обсягу реалізації продукції у розрахунковому періоді становить – 10%;

• коефіцієнт еластичності нарахувань податку на прибуток становить за даними аналізу 1,2%.

Задача 21

Визначити суму ефекту від приросту середнього розміру внутрішньої кредиторської заборгованості підприємства у розрахунковому періоді на основі наступних даних:

• прогнозуємий приріст середньої суми внутрішньої кредиторської заборгованості по підприємству в цілому становить 15 тис.грн.;

• середньорічна ставка проценту за короткостроковий банківський кредит, що залучає підприємство, становить – 20%.