Расчет средневзвешенного коэффициента валового дохода

Изделия	Q, тыс. шт.	p, руб.	v, руб.	S, млн. руб.	Si / S	KMi = Kmi	Kmi * Si / S
Изделие 1	75	100	40	7,5	93,75%	0,6	0,5625
Изделие 2	0,5	1 000	700	0,5	6,25%	0,3	0,01875
Итого на весь объем продаж	–	–	–	8,0	100%	–	0,58125

Полученное в табл. 2 средневзвешенное значение коэффициента валового дохода (0,58125) свидетельствует о том, что абсолютная сумма валового дохода составляет 58,125% от объема выручки или 4,65 млн. руб. (8,0 * 0,58125). Исключив из этой величины сумму постоянных расходов (3 млн. руб.), получим плановое значение операционной прибыли:

EBIT = 4,65 – 3 = 1,65 (млн. руб.)

Если плановая структура продаж будет нарушена, изменится и величина валового дохода, а также операционной прибыли, хотя объем продаж может остаться неизменным. Предположим, предприятие продало не 0,5, а 1 тыс. изделий 2, выручив за них 1 млн. руб. Зато изделий 1 было продано только 70 тыс. шт. (на 5 тыс. шт. меньше плана), что принесло предприятию 7 млн. руб. выручки. То есть, объем продаж остался неизменным, но нарушилась его структура: доля изде¬лия 1 составила 87,5% (7 000 / 8 000), а доля изделия 2 – 12,5% (1 000 / 8 000). Средневзвешенный коэффициент валового дохода теперь будет равен 0,5625 (60% * 0,875 + 30% * 0,125), а сумма валового дохода составит лишь 4,5 млн. руб. (8,0 * 0,5625), соответственно опе¬рационная прибыль снизится до 1,5 млн. руб.(4,5 – 3).

Таким образом, для оптимизации своей производственной программы (максимизации приростных денежных потоков) предприятие должно ориентироваться на изделия с наибольшим вкладом на покрытие. Индикатором улучшения структуры производимой продукции будет выступать среднее значение коэффициента валового дохода. Этот показатель будет увеличиваться по мере роста удельного веса изделий с более высоким вкладом на покрытие. Соответственно, будут возрастать абсолютные значения маржинального дохода и операционной прибыли.

Из формулы (18) видно, что существует два основных факторов роста маржинального дохода: увеличение объема продаж и повышение средневзвешенного коэффициента валового дохода. У предприятия всегда существует выбор: за счет какого из этих двух факторов следует увеличивать величину маржинального дохода. Идеальный вариант заключается в одновременном положительном воздействии обоих факторов. Однако на практике далеко не всегда имеется возможность обеспечить рост выручки от продаж, параллельно увеличивая уровень вклада на покрытие по всем изделиям. Поэтому в определенных ситуациях предприятие может предпочесть рост совокупных продаж повышению среднего коэффициента валового дохода, достигая при этом увеличения абсолютной суммы маржинального дохода.

Например, для стимулирования роста продаж в условиях жесткой конкуренции, предприятие может пойти на снижение цен. Допустим, имеются данные, утверждающие, что снижение цены изделия 1 на 10% позволит увеличить объем продаж этих изделий на 20%, не затронув при этом показателей по изделию 2. Тогда цена изделия 1 составит 90 руб. (100 – 0,1 * 100), вклад на покрытие 50 руб. (90 – 40), объем продаж 90 000 шт. (75 000 * 1,2), выручка от продажи этого изделия достигнет 8,1 млн. руб. (90 * 90 000). Коэффициент вклада на покрытие уменьшится до 0,5556 (50 / 90), а удельный вес изделия 1 в общем объеме продаж возрастет до (8,1 / (8,1 + 0,5)) = 94,19% (против 87,5%). Средневзвешенное значение коэффициента валового дохода снизится до 0,54207 (0,5556 * 0,9419 + 0,3 * 0,0625). Однако, за счет роста общего объема продаж маржинальный доход возрастет до 4,662 млн. руб. (8,6 * 0,54207). Соответственно, увеличится и сумма операционной прибыли (4,662 – 3 = 1,662 млн. руб.).