Аналіз фінансового стану підприємства на підставі використання коефіцієнтів, розрахованих за даними фінансової звітності

№ п/п

Показники (фінансові коефіцієнти)

Позначення

Формула для розрахунку

Джерела інформації (рядки ф. № 1 «Баланс» та ф. № 2 «Звіт про фінансові результати»)

Оптимальне значен- ня показника

Фактичне значення показника

за попередній рік (на 31.12.0.. р.)

за звітний рік (на 31.12.0.. р.)

відхилення

(+/-)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

I. Показники ліквідності й платоспроможності підприємства

1

Коефіцієнт поточної ліквідності (або коефіцієнт покриття боргів)

Кп

Кп = Об. З. : ПЗ

Об. З. - оборотні засоби (активи);

ПЗ - поточні зобов'язання

Кп = Ф. № 1 р. 260 Ф. № 1 р. 620

> 1, збільшення

2

Коефіцієнт «критичної» (швидкої) ліквідності (або коефіцієнт розрахункової платоспроможності )

^Кшл

Кшл = (Об. З - Запаси) : ПЗ

Об. З. - оборотні засоби (активи);

Запаси - сума рядків 100 - 140;

ПЗ - поточні зобов'язання

Кшл = Ф. № 1 р. 260 - (р. 100 - 140)

0,6 - 0,8

Ф. № 1 р. 620

3

Коефіцієнт загальної

ліквідності (або коефіцієнт ліквідної платоспроможності)

Кзл

Кзл = (Об. З + Вмп : (ДЗ + ПЗ + Дмп)

Об. З. - оборотні засоби (активи);

Вмп - витрати майбутніх періодів;

ДЗ - довгострокові зобов'язання;

ПЗ - поточні зобов'язання;

Д_мп - доходи майбутніх періодів

Кзл = Ф. № 1 (р. 260 + р. 270)

> 1,

збільшення

Ф. № 1

(р. 480 + р. 620 + р. 630)

4

Коефіцієнт абсолютної

ліквідності (або коефіцієнт грошової платоспроможності)

Кла

Кла = ГК : ПЗ

ГК – грошові кошти та їх еквіваленти;

ПЗ – поточні зобов'язання

Кла = Ф. № 1 (р. 230 + р. 240)

< 0.5 (0,2 - 0,35)

Ф. № 1 р. 620

1

2

3

4

5

б

7

8

9

ІІ. Показники прибутковості (рентабельності ) діяльності підприємства

1

Коефіцієнт рентабельності (прибутковості) активів (або коефіцієнт прибутку на загальні активи)

Кра

Кра = Пр : (Вбо + В_{б1 / 2} )

Пр - чистий прибуток;

Вбо- валюта балансу по активу на початок періоду;

В_б1 - валюта балансу на кінець періоду

Кра = Ф. №2 р. 220 ф. № 1 р. 280 (гр. 3 + гр. 4) : 2

> 0,

збільшення

2

Коефіцієнт рентабельності (прибутковості) власного капіталу (або коефіцієнт окупності власного капіталу)

Кр.вк

Кр.вк = Пр : (ВК_о + ВК1) / 2

Пр — чистий прибуток;

ВКо - сума власного капіталу на початок періоду;

ВК1 - сума власного капіталу на кінець періоду

Кр.вк = Ф № 2 р. 220

Ф. № 1 р. 380 (гр. 3 + гр. 4) / 2

> 0,

Збільшення

(- 0,13 -0,24)

3

Коефіцієнт рентабельності сукупного (загального) капіталу

Кр.зк

Кр.зк = Фо / (Вбо - В_б1) / 2

Фо — фінансовий результат від операційної діяльності (до оподатковування);

Вбо - валюта балансу на початок періоду;

В_б1 — валюта балансу на кінець періоду

Кр.зк ⁼ Ф.№ 2. р. 100

Ф. № 1 р. 280 (гр. 3 + гр. 4) / 2

> 0, збільшення

(- 0,12 - 0,18)

4

Коефіцієнт рентабельності діяльності (або коефіцієнт чистого прибутку)

Кр.д

Кр.д = Пр : ЧД

Пр - чистий прибуток,

ЧД — чистий доход від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

Кр.д = Ф. № 2

р. 220

Ф. № 2 р. 035

> 0, збільшення

5

Рентабельність реалізованої продукції (%)

Р_п

Р_п = Ф_о : С р.п

Ф_о - фінансовий результат від операційної діяльності;

С р.п. — собівартість реалізованої продукції

Рп = Ф. № 2

р. 100

Ф. № 2 р. 040 х 100%

Збільшення

1

2

3

4

5

6

7

8

9

6

Рентабельність реалізації (%) (коефіцієнт прибутку від операційної діяльності)

Рр

Рр = Ф_о : ЧД

Фо — фінансовий результат від операційної діяльності;

ЧД — чистий доход від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

Рр = Ф. № 2

р. 100

Ф. № 2 р. 035 х 100%

(або р. 010 - р. 015 -р. 020)

Збільшення

III. Показники фінансової незалежності підприємства (аналіз джерел власних коштів)

1

Коефіцієнт фінансової незалежності («автономії»)

Кавт

Кавт = ВК : В₆,

Вк - сума власного капіталу;

Вб - валюта балансу по пасиву

Кавт = Ф. № 1

р. 380

Ф. № 1 р. 640

> 0,5

2.

Коефіцієнт фінансової стабільності (Коефіцієнт фінансової стійкості)

Кф.с.

Кф.с = . Вк : (ДЗ + КЗ)

Вк - сума власного капіталу;

ДЗ - довгострокові зобов'язання;

КЗ - короткострокові зобов’язання

Кф.с. = Ф. № 1

р. 380

Ф. № 1 (р. 480 + Р. 620)

> 1

3

Фінансовий ліверидж

Фл

Фл = Дз: (Вко + Вк1) х 0.5 ДЗ - довгострокові зобов'язання;

Вко - сума власного капіталу на початок періоду;

Вк1 - сума власного капіталу на кінець періоду

Фл = Ф. № 1

р. 480

Ф. № 1 р. 380 (гр. 3 + гр. 4) х О,5

Зменшення

5

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

К_МК

К_МК = ВЗ : ВК

ВЗ — власні оборотні засоби;

Вк - сума власного капіталу

К_МК = Ф. № 1 (р. 260 - р. 620)*

Ф. №1 р 380

* Показник (р. 260 - р. 620) визначає величину робочого капіталу.

Збільшення в припустимих межах

6

Величина робочого капіталу (власні оборотні засоби підприємства)

РК

РК = ОА - ПЗ

ОА - оборотні активи;

ПЗ - поточні (короткострокові) зобов’язання

РК = Ф. № 1 (р. 260 - р. 620)

Збільшення

1

2

3

4

5

6

7

8

9

7

Коефіцієнт співвідношення необоротних та оборотних активів

кна/оа

кна/оа = НА : ОА

НА -необоротні активи;

ОА - оборотні активи

кна/оа = Ф. № 1

р. 080

Ф. № 1 р. 260

кна/оа

повинен бути менше Кф.с.

8

Коефіцієнт Бівера

Кб

К_б = (Пр - Ам) : ЗК

Пр - чистий прибуток;

Ам - сума амортизації;

ЗК – залучений капітал

Кб = ф. № 2

(р. 220 – р. 260)

Ф. № 1 (р. 480 + р. 620)

>0,2, збільшення

IV Показники ділової активності підприємства (оборотності капіталу та ресурсовіддачі)

1

Коефіцієнт оборотності активів (або швидкість обороту активів)

Кобор. а

Кобор. а = ЧД / (Вбо + Вб1) :2

ЧД - чистий доход від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг);

Вбо - валюта балансу на початок періоду;

Вб1 - валюта балансу на кінець періоду

Кобор. а = Ф. № 2

р. 035

Ф. № 1 р. 280 (гр. 3 + гр. 4) : 2

Збільшення

2

Фондовіддача (загальна капіталовіддача)

Фо

Фо = ЧД : (ОС_о + ОС1) х 0,5

ЧД - чистий доход;

[(ОС_о + ОС1) х 0,5] - середня вартість основних засобів

Фо = Ф. № 2

р. 035

Ф. № 1 р. 030 (гр. 3 + гр. 4) : 2

Збільшення, значення середньогалузеве

3

Коефіцієнт оборотності оборотних засобів

К обор. об. з

К обор. об. з = ЧД / (ОАо + ОА1) : 2

ЧД - чистий доход;

ОАо- оборотні активи на початок періоду;

ОА1. - оборотні активи на кінець періоду

К обор. об. з = Ф. № 2

р. 035

Ф. № 1 р. 260 (гр. 3 + гр. 4) : 2

Збільшення

1

2

3

4

5

6

7

8

9

4

Коефіцієнт оборотності запасів

К обор. з

К обор. з = ЧД : (Озо + Оз1) х 0,5

ЧД - чистий доход;

Озо, Оз1 - залишки по статтях запасів на початок і кінець звітного періоду

К обор. з = Ф. № 2

р. 035

Ф. № 1 сума рядків 100 - 140 (гр. 3 + гр. 4) : 2

Збільшення

5

Коефіцієнт заборгованості

Кз

Кз = ЗК : ВК

ЗК – залучений капітал;

ВК - власний капітал

Кз = Ф. № 1 (р. 480 +

+ р.620

Ф. № 1 р. 380

0,5 - 0,7

6

Коефіцієнт концентрації залученого капіталу

Кк. зк

Кк. Зк = = (Зм.в.п. + ДЗ + ПЗ + Дм.п.) : Вбп

Зм.в.п - забезпечення майбутніх витрат і платежів;

ДЗ - довгострокові зобов'язання;

ПЗ – поточні зобов'язання;

Д_м.п. - доходи майбутніх періодів;

Вбп — валюта балансу по пасиву

Кк. зк = ф. № 1 (р. 430 + р. 480 + р. 620 +

р. 630)

Ф. № 1 р. 640

< 1, зменшення

7

Коефіцієнт оборотності власного капіталу

Кобор. вк

Кобор. вк = ЧД : (ВКо + ВК1) х 0,5

ЧД - чистий доход;

(ВКо + ВК1) - сума власного капіталу на початок і на кінець періоду

Кобор. вк = Ф. №2

р. 035

Ф. № 1 р. 380

(гр. 3 + гр. 4) : 2

Збільшення

8

Прибутковість інвестицій (по методу участі у капіталі) (коефіцієнт прибутковості інвестицій)

Рі

Рі = (Пр / Іс) х 100 %

Пр - чистий прибуток,

Іс- сума інвестицій

Рі = Ф № 2

р. 220

Ф. № 1 р. 040

х 100 %

-11,5 %

V. Показники майнового стану підприємства

1

Коефіцієнт

зносу основних

засобів

Кз.оз

Кз.оз = І / ОЗпв,

І - сума зносу;

Озпв - первісна вартість

основних засобів

Кз.оз = Ф. № 1

р. 032

Ф. № 1 р. 031

Зменшення

2

Коефіцієнт

оновлення

основних засобів

Ко. оз.

Ко. оз = Ноз / ОЗо,

Ноз - сума нових основних засобів, які надійшли у звітному періоді;

ОЗо - основні засоби по первісній вартості на кінець періоду

Ко. оз = Ф. № 5

р. 260 гр 5

Ф № 1 р. 031

гр. 4

Збільшення

3

Частка оборотних

засобів в активах

Чоз

Чоз = Об.з / Вб

Об.з - оборотні засоби (активи);

Вб - валюта балансу по активу

Чоз = Ф. № 1

р. 260

Ф № 1 р. 280

Має

галузеві

особливості

4

Коефіцієнт

мобільності

активів

Кма

Кма = Об.з / НА

Об.з - оборотні засоби (активи);

НА - необоротні активи

Кма = Ф. № 1

стр 260

Ф. № 1 стор. 080

0,5