Ипотечное кредитование

В современных условиях ипотечное кредитование имеет очень большое значение, т.к. открывает большие возможности для развития ипотечного кредитования жилищного строительства и активизации инвестиционно-строительной деятельности.

Существуют два понятия: залог и ипотека. Залог – способ обеспечения обязательства. Возникает из договора или закона. Кредитор-залогодатель имеет право при невыполнении должником обязательства, обеспеченного залогом, получить компенсацию из стоимости заложенного имущества путем его продажи.

Ипотека – разновидность залога именно недвижимого имущества (главным образом земли и строений) с целью получения ссуды. Ипотека предоставляет право преимущественного удовлетворения требований залогодержателя к должнику-залогодателю в пределах суммы зарегистрированного залога.

Для ипотеки характерно: залог имущества, возможность получения под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд под вторую, третью и т.д. закладные, обязательная регистрация залога в земельных книгах. В случае неплатежеспособности должника удовлетворение требований кредитора производится из выручки от реализованного имущества в порядке очередности регистрации залога.

Предметом залога могут быть не только вещи, но и имущественные права. Исключение составляют – имущество, изъятое из оборота, и требования, неразрывно связанные с личностью залогодателя (например, алименты), а также имущество граждан, на которое по закону не может быть обращено взыскание.

Ипотечное кредитование имеет следующие особенности:

• Ипотечный кредит – это ссуда под строго определенный залог

• Большинство ипотечных ссуд имеет строго целевое назначение: они используются для финансирования приобретения, постройки жилья, производственных помещений, освоения земельных участков

• Ипотечные кредиты предоставляются на длительный срок (10-30 лет).

Ипотечное кредитование влияет на преодоление экономического кризиса путем:

• Развития ипотечного бизнеса, который позитивно сказывается на развитии реального сектора экономики, ведет к активизации строительной деятельности, что связано с развитием рынка жилья (недвижимости)

• Ипотечное кредитование положительно влияет на преодоление социальной напряженности в обществе.

Ипотечное кредитование считается относительно низко рискованной банковской операцией, т.к. большая часть рисков перекладывается на плечи заемщика и инвестора.

Облигационный заём

Облигационный заем как форма кредитного финансирования представляет собой внешнее заимствование на основе эмиссии облигаций. Облигация – ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца в возмещении в обусловленный срок номинала этой ценной бумаги с уплатой фиксированного процента или без уплаты (дисконтные облигации), В российской практике к облигационным займам могут прибегать лишь акционерные компании, платежеспособность и деловая репутация, которых не вызывает сомнения.

Инвестиционный налоговый кредит

В соответствии с частью первой Налогового кодекса (НК) РФ предприятия для финансирования инвестиционной деятельности могут использовать инвестиционный налоговый кредит, который представляет собой отсрочку уплаты налога. Этот кредит предоставляется на условиях платности и возвратности. Проценты за пользование инвестиционным налоговым кредитом устанавливаются по ставке не менее 50 и не более 75% ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль (доход) организации, а также по региональным и местным налогам.

В соответствии со ст.67 НК РФ инвестиционный налоговый кредит предоставляется организации-налогоплательщику на:

• Проведение научно-исследовательских работ, технического перевооружения собственного производства и т.д. В этом случае инвестиционный налоговый кредит предоставляется в размере 30% стоимости приобретенного оборудования, используемого на эти цели;

• Осуществление инновационной деятельности, создание новых технологий, материалов и т.д.;

• Выполнение организацией особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставление ею особо важных услуг населению.

Организация, получившая инвестиционный налоговый кредит, уменьшает налоговые платежи в течение срока действия договора об инвестиционном налоговом кредите по каждому платежу за каждый отчетный период до достижения размера кредита, определенного в договоре. При этом в каждом отчетном периоде сумма уменьшения платежей должна быть не выше 50% платежей по налогу, исчисленных без учета действия договора об инвестиционном налоговом кредите.