Отчетность фирм

Успех коммерческой деятельности во многом зависит от выбора контрагента, от его надежности. Изучение оперативной и финансо­вой отчетности зарубежных фирм позволяет выявить тенденции их развития, оценить экономические и финансовые возможности, а также научно-технический уровень выпускаемой продукции и кон­курентоспособность. Все это определяет условия контракта. Даже при одинаковых контрактных условиях сотрудничество с одной фирмой может быть более выгодным, чем с другой. Кроме того, анализ показателей деятельности зарубежных фирм дает возмож­ность выяснить ее заинтересованность в установлении деловых от­ношений с партнерами из России, оценить их платежеспособность и кредитоспособность. Важно определить и деловое лицо, престиж фирмы, знать, насколько добросовестно она выполняет свои обяза­тельства. Авторитет фирмы, даже самой малой, обычно хорошо из­вестен в деловом мире.

Наиболее полную информацию можно получить об акционер­ных обществах, поскольку в соответствии с законом они ежегодно публикуют отчеты о своей деятельности либо в определенных пе­риодических изданиях, либо в виде отдельных брошюр. Фирмы, имеющие другие правовые формы, не подвержены публичной от­четности, однако часто с целью рекламы публикуют данные о результатах своей финансово-хозяйственной деятельности в печати или предоставляют эти данные информационно-справочным агентствам.

Годовой отчет фирмы представлен разделами, включающими следующие вопросы:

• производство и реализация продукции по основным товар­ным группам (в отдельных случаях указываются характер и объем зарубежных операций);

• объем и основные направления капиталовложений;

• научно-исследовательская деятельность;

• изменения в организационной структуре;

• руководящий состав;

• основные дочерние компании;

• финансовые результаты деятельности.

Следует отметить, что вопросы производства, научно-исследо­вательской работы, организационной структуры и другие могут ос­вещаться в произвольной форме по усмотрению руководства фирмы. Однако финансовая отчетность (имеется в виду структура отчета и характер информации) регламентируется законом.

Финансовый отчет — это важная и обязательная часть годового отчета. Задача финансового отчета — обеспечение сбора данных о финансовом положении, результатах финансовой деятельности, из­менениях в финансовом положении. Финансовые отчеты также по­казывают результаты управления предприятием, подотчетность ру­ководства.

К финансовым данным предъявляются следующие требования, характеризующие их полезность:

• ясность — предполагается, что пользователи имеют достаточ­ное представление о деятельности предприятия;

• существенность — информация используется при принятии решений, помогает дать оценку прошлым, настоящим и бу­дущим результатам деятельности;

• надежность — отсутствие существенных ошибок и отклоне­ний от истины, достаточно благоразумное и осторожное ве­дение дел;

• сопоставимость — систематическая сопоставимость позволяет определять тенденции в эффективности функционирования компаний, при этом измерения должны быть согласованными и последовательными.

В то же время финансовая информация должна иметь ограни­чения:

• по срокам отчетность может быть ежедневной, еженедельной, ежеквартальной или ежегодной; промедление может влиять на существенность информации;

• по выгодам и затратам; суммарные выгоды, полученные от использования этих данных, должны превышать затраты наведение учета; нецелесообразно перегружать данные, указы­вать слишком много подробностей.

Вот некоторые типичные виды отчетности по срокам исполне­ния: денежные средства — ежедневно (наличность, касса); объем продаж — ежедневно, еженедельно, ежемесячно; текущие управлен­ческие отчеты — ежемесячно, ежеквартально; финансовые отчеты — раз в полгода, ежегодно.

Основными документами финансовой отчетности являются ба­ланс и счет прибылей и убытков.

Баланс. Этот документ отражает в стоимостном выражении активы фирмы (обычно на конец квартала или года) и источники их формирования. Составленный на основе данных бух­галтерского учета баланс разделен на актив и пассив. Показатели актива группируются по составу и размещению средств, а пассив — по источникам формирования средств. В годовых отчетах баланс приводится на начало и конец финансового года. В актив входят такие основные статьи, как оборотные активы и не­оборотные активы, а в пассив — за­емный капитал (в том числе краткосрочная задолженность и долго­срочная задолженность) и собственный капитал. Фирма использует заемный капитал — это различные займы и кредиты (банковский, коммерческий и др.). В балансах фирм заемный капи­тал показан в виде задолженности; в зависимости от сроков пога­шения различаются краткосрочная и долгосрочная задолженность.

Долгосрочная задолженность фирмы предполагает срок погашения более одного года. Это — дол­госрочные кредиты банков, облигационные займы, авансы других фирм, долгосрочные векселя. Например, выпуск облигационных займов довольно широко распространен, привлечение заемного ка­питала в форме эмиссии облигационных займов по законодательст­ву разрешается только тем фирмам и акционерным обществам, правовое положение которых регулируется законом об акционер­ных обществах. На общем собрании акционеров принимается ре­шение о выпуске займа. По выпущенным в обращение облигациям выплачивается установленный процент. Облигации могут быть обеспечены залогом ценных бумаг или имущественных ценностей, а могут выпускаться и без всякого обеспечения. Облигации сами являются ценными бумагами, их можно покупать и продавать.

Если облигации по желанию их владельцев могут быть обмене­ны на акции данной фирмы, то такие облигации называются кон­вертируемыми. Долгосрочные векселя обычно выдаются, когда ком­пания покупает товары в кредит. По векселю компания обязуется выплатить указанную сумму в установленный срок, который не должен превышать пяти лет. В раздел баланса «Долгосрочная за­долженность» включаются также задолженности по ссудам и аван­сам, взятым у государственных или частных фирм.

Краткосрочная задолженность фирмы — срок погашения в течение следующего финансового года. Это краткосрочные кредиты банков и других кредиторов, задолжен­ность фирмы по налогам, дивидендам, процентам, заработной плате и т.д. Здесь также фиксируются заранее полученные денежные по­ступления от клиентов до поставки им товаров или оказания услуг (то, что у нас сейчас называется предоплатой). Это полученные аван­сом рента и проценты. Такую задолженность возвращают не оплатой денежными средствами, а покрывают поставками товаров или оказа­нием услуг. С ростом операций фирмы доля краткосрочной задол­женности в пассиве баланса может возрастать.

Собственный капитал отражает поступление в распоряжение фирмы вкладов ак­ционеров (акционерный капитал), дополнительного капитала и ка­питализированной прибыли. В самый начальный период образова­ния компании единственным источником финансирования ее дея­тельности служат вклады акционеров, т.е. акционерный капитал.

Уставом компании оговорена сумма (или размер акционерного капитала), на которую компания имеет право выпускать акции. Обычно не все акции выпускаются сразу, поэтому в балансе отра­жается сумма оплаченного акционерного капитала по номинальной стоимости акций. С эмиссией новых акций балансовая стоимость акционерного капитала увеличивается на сумму их номинальной стоимости. Если же компания выкупает свои акции, эта статья уменьшается.

Почему акционерный капитал отражен в пассиве баланса? По­тому что акционеры, вкладывая свои деньги в акции компании, как бы предоставляют ей ссуду. Но приобретая акции, акционеры ста­новятся совладельцами фирмы, а инвестированный капитал — со­вместной собственностью. Акционер может продать акцию, но не может требовать от компании возврата своего вклада, т.е. возмеще­ния собственности акции. Поэтому средства, полученные от реали­зации акции, являются собственным капиталом компании.

Источниками увеличения собственного капитала фирмы явля­ются также следующие поступления, не связанные с коммерческой деятельностью:

• эмиссионный доход, получаемый за счет раз­ницы между номинальной стоимостью акций и ценой, по ко­торой они были фактически реализованы;