2.7.5. Анализ рентабельности деятельности организации (предприятия)

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает Соотношение

эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) Показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек

производства и инвестиционных проектов;

2) Показатели, характеризующие рентабельность продаж,

3) Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трёх основных факторов первого порядка: измене­ния структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид

Расчёт влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен в связи с повышением среднего уровня цен и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем, объёме реализации. Рост себестоимости реализованной продукции на 2317 млн. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 3,67 %.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.

2.7.6. Методика подсчета резервов увеличения прибыли, повышения рентабельности

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продук­ции. Основными их источниками является увеличение объёма реализации продукции, снижение её себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация её на более вы­годных рынках сбыта.

Рис. 2.7.2. Блок-схема подсчёта резервов увеличения прибыли от реализации продукции

Для определения резервов роста прибыли по первому источнику (табл. 2.7.4.) необходимо выявленный ранее резерв роста объёма реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

Таблица 2.7.4. Резервы роста прибыли за счёт увеличения объёма реализации продукции

Вид продукции	Резерв увеличения объёма реализации, ед.	Фактическая сумма прибыли за 1 ед, тыс. руб.	Резерв увеличения суммы прибыли, млн. руб.
А	1940	70	135,8
В	2100	98	205,8
С	1740	179	311,4
D	1058	205	217,0
Итого		-	870,0

Резервы увеличения прибыли за счёт снижения себестоимости товарной продукции услуг подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объём её продаж с учётом резервов его роста (табл. 2.7.5.):

Таблица 2.7.5. Резервы увеличения суммы прибыли за счёт снижения себестоимости продукции

Вне продукции	Резерв снижения себестоимости 1 ед. продукции, тыс. руб.	Возможный объём реализации продукции, ед.	Резерв увеличения суммы прибыли, млн. руб.
А	20	50440	1008,8
В	12	55100	661,2
С	10	32240	322,4
D	13	26658	346,6
Итого	-	-	2339,0

Существенным резервом роста при6аzли является улучшение качества товарной продук­ции. Он определяется следующим образом: изменение удельного веса каждом сорта (кондиции) ум­ножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное измене­ние средней цены умножается на возможный объём реализации продукции (табл. 2.7.6.)

Таблица 2.7.6. Резервы роста прибыли за счёт улучшения качества продукции по изделию D

Сорт продукции	Отпускная цена за ед., тыс. руб.	Удельный вес, %			Изменение средней цены реализации, тыс. руб.
		факт	возможный	+,-
Высший	800	80	90	+10	+80
I	700	10	10	-	‑
II	600	10	-	-10	-60
итого	-	100	100	-	+20

В связи с увеличением удельного веса продукции высшего сорта и сокращением удель­ного веса II сорта средняя цена реализации изделия D возрастёт на 20 тыс. руб., а сумма при­были за возможный объём реализации - на 533 млн. руб.:

= +20тыс. руб.* 26658 = 533 млн.руб.

В заключение необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли (табл. 2.7.7.).

Таблица 2.7.7. Обобщение резервов увеличения суммы прибыли, млн. руб.

Источник резервов	Виды продукции				Всего
	А	В	С	D
Увеличение объёма продаж	135,8	205,8	311,4	217,0	870
Снижение себестоимости продукции	1008,8	661,2	322,4	346,6	2339
Повышение качества продукции	72,0	86,0	-	533,0	691
Итого	1216,6	953,0	633,8	1096,6 r	3900

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продаж являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции . для подсчёта резервов может быть использована следующая формула:

где - резерв роста рентабельности; - рентабельность возможная; – рентабельность фактическая; - фактическая с сумма прибыли, - резерв роста прибыли от реализации продукции; - возможный объём реализации продукции с учётам выявленных ре­зервов его роста; - возможный уровень себестоимости j - х видов продукции с учётом выявленных резервов снижения; - фактическая сумма затрат по реализованной продукции. Рёзерв повышения уровня рентабельности по изделию А:

Резерв повышения уровня рентабельности инвестированного капитала может быть под­считан по формуле

где БП - балансовая сумма прибыли; – резерв увеличения балансовой суммы прибыли; - фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала; - резерв сокращения суммы капитала за счёт ускорения его оборачиваемости; ДК - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.