3 Платежный баланс

Платежный баланс (балансовый счет международных операций) - это количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны и их элементов, ее участия в мировом хозяйстве в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов на определенную дату.

Платежный баланс (по методологии МВФ) - это таблица статистических показателей за определенный период, показывающая:

а) операции с товарами, услугами и доходами, совершенные какой-либо страной с остальным миром;

б) смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных правах заимствования, а также - финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру;

в) односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются.

Платежи и поступления - показатели валютных потоков по всем операциям, включая показатели по международным требованиям и обязательствам (в силу кредитной основы преобладающей части сделок).

Значение ПБ:

1. Дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей.

2. Отражает структурные диспропорции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

3. Отражает конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).

4. Отражает спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент и является одним из факторов формирования валютного курса.

5. Отражает изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики и является объектом государственного регулирования - показатели ПБ связаны с агрегированными показателями экономического развития (ВВП, НД и т.п.) страны.

Структура платежного баланса.

1. Торговый баланс - соотношение стоимости экспорта и импорта товаров. Различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенными за соответствующий период и реальными платежами отражены в кредитных операциях ПБ.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны.

2. Баланс услуг и некоммерческих платежей - баланс «невидимых» операций - операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы

1. Услуги: платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Статьи по предоставлению военной помощи иностранным государствам, военным расходам за рубежом также примыкают к операциям услуг.

2. Доходы от инвестиций - выплаты и поступления доходов по инвестициям и процентов по международным кредитам.

3. Односторонние переводы:

а) государственные операции — субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;

б) частные операции — переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину.

3. Баланс текущих операций - включает торговый баланс и «невидимые» операции (I+II).

4. Баланс движения капиталов и кредитов - соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов.

1. Международное движение предпринимательского капитала:

а) прямые заграничные инвестиции - приобретение и строительство предприятий за границей. Не создают долговых обязательств, поскольку означают покупку собственности. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля.

б) портфельные инвестиции - покупка ценных бумаг заграничных компаний.

2. Международное движение ссудного капитала:

а) Долгосрочные и среднесрочные операции - государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита.

б) Краткосрочные операции - международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками (в основном через рынок евровалют).

3. «Ошибки и пропуски» - включает данные статистической погрешности и неучтенных операций (особенно по движению краткосрочного денежного капитала, в т.ч. в периоды кризисных потрясений).

5. Операции с официальными валютными резервами - операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных ЗВР.