Визначення теперішньої вартості майбутніх інвестицій в середовищі ms Excel

Фінансові функції використовують для розв'язування задач планування фінансової діяльності, визначення прибутків, аналізу вигідності капіталовкладень, кредитно-інвестиційної політики тощо.

Для обчислення сьогоднішньої вартості майбутньої ренти використовується принцип дисконтування — приведення суми ренти за деякий термін до її вартості в даний момент часу. Суттєво враховується депозитна процентна ставка, оскільки вважається, що все перше надходження стає депозитом у банку. Дисконтування дає відповідь на запитання: чи варто вкладати гроші в даний бізнес, чи краще їх поставити в банк під відсотки і нічого не робити.

Функція ПС [англ. РV] (рос. приведенная стоимость) розраховує поточну (приведену до поточного моменту) вартість інвестиції (позики). Приведена вартість являє собою загальну суму, яка в теперішній момент рівноцінна ряду майбутніх виплат:

Синтаксис ПС(ставка;кпер;плт;бс;тип). (9)

Аргументи функції означають:

ставка– процентна ставка за період;

кпер– загальне число періодів платежів за ануїтетом;

плт– виплата, яка здійснюється кожного періоду; це значення не може змінюватися протягом усього періоду виплат. Плт складається з основного платежу та платежу з процентів, але не включає інші податки та збори;

бс– необхідне значення майбутньої вартості чи залишка коштів після останньої виплати;

тип– число 0 або 1, яке означає, коли повинна здійснюватися виплата (0–кінець періоду, 1–початок періоду).

Наприклад, якщо позичити кошти, то сума позики є приведеною (поточною) вартістю для позикодавця.

Якщо будь-який аргумент опущений, то він вважається рівним нулю.

Завдання

1. Задача№1. Відомо, що для запровадження раціональної пропозиції фірмі через 5 років потрібні грошові кошти в розмірі 5000 грн. Визначити необхідну поточну суму вкладу, якщо ставка процента за ним становить 12% на рік.(1б)

2. Задача№2. Оцінити, що вигідніше: отримати 100тис. грн. відразу чи 50тис. грн. зараз і 90тис. грн. через два роки, ящо ставка складного відсотка 13% річних.(1б)

3. Задача№3. Підприємство збирається придбати через 3 роки ліцензію на випуск антивірусного ПЗ вартістю 8000грн. Яку суму грошей необхідно вкласти зараз, щоб через 3 роки мати можливість зробити покупку, якщо процентна ставка прибутковості вкладення становили 10%? (1б)

4. Задача№4. Виплати по 2-х річному депозиту становили 15000грн. Визначити первинну величину внеску, якщо складна ставка по депозиту дорівнює 10% річних. Відсотки нараховувалися:

а) щороку;

б) щокварталу;

в) щомісяця.(1,5б)

5. Задача№5. Розрахувати поточну вартість витрат на придбання документації по «ноу-хау». Використання «ноу-хау» протягом 5 років приносить фірмі щорічно по 300 тис. грн. прибутку, ставка дисконтування 12%.(1б)

6. Задача№6. Визначити вартість товарного знаку, якщо експертами прогнозуються щорічні обсяги продаж товару на суму 200 тис. грн. при ставці дисконту 10%, термін використання НМА– 10 років.(1б)

7. Задача№7. Нехай для ведення деякого бізнесу потрібно вкласти сьогодні 3500 грн., а бізнес протягом п'яти місяців привноситиме по 1000 грн. доходу (ренти) в кінці місяця. Депозитна ставка банку 5%. Чи варто займатися цим бізнесом? (1б)

8. Задача№8. Умова та ж, що й в задачі № 1, але ренту (дохід) в 4500 грн. планується отримати в кінці терміну. Чи вигідний такий бізнес?(1б)

9. Задача№9. Договір оренди складено на 4 роки. Визначити поточну вартість орендних платежів при 25% ставці дисконту, якщо:

а) орендна плата 12000грн. виплачується вкінці кожного року;

б) орендна плата 1000грн. виплачується вкінці кожного місяця;

в) орендна плата 1000грн. виплачується на початку кожного місяця.(1,5б)