2.7. Теоретические основы фм: принципы орг-ии и информационное обеспечение.

Пр-пы ФМ:

- плановости и системности (в ходе ФМ осущ-ся планирование матер-х, труд-х и фин-х рес-ов)

- целевой направленности (деят-ть п\п направлена на достижение цели, которая была поставлена)

- диверсифицированности вложений капитала (инвестир-ие ДС в различные ЦБ; создание п\п с разными видами деят-ти)

- стратегической ориентации (учет прошлого опыта; осуществление контроля над исполнением принятых решений; учет стратегических целей и перспектив).

ФМ – это процесс фин-го упр-ия, формирования, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов.

Функции ФМ:

- воспроизводственная (обеспечивает сбалансированность мат-ых и фин-ых рес-ов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе воспроизводства)

- распределительная (закл-ся в формировании и использовании денежных фондов, поддержание эффективной структуры капитала п\п)

- контрольная (закл-ся в контроле над формиров-ем, распред-ем и использ-м фондов ДС)

Субъекты управления – высший управл-ий персонал (опред.фин.стратег. и контролир. фин.реш.), фин. менеджеры.

Функции – прогнозиров.фин.ситуации; планирован.фин.деят-ти; анализ и оценка сост-ия п\п; координац.деят-ти фин.подразделен; контроль за денежным оборотом.

Объекты управления – фин.отношения (отношения по поводу формиров., распред., и использ-ю фондов ДС), источники фин.рес-ы (ист-ки финансиров.формиров.пассив), фин.ресурсы (способ размещен.ср-в, отражается в активе).

Функции – воспроизводственная (обеспечивает воспр-во авансирован.капитала), производственная (обеспечение непрерывного функ-ия п\п), контрольная.

Фин.мех-м – это сов-ть приемов и методов, позволяющих достигать цели фин.политики.

Элементы: фин.методы (планирование, прогнозирование, анализ, налогообл., амортизац., и т.п.), финансовые инструменты (налог.ставки, % по кредитам, ставки дисконтирования), правовое обеспечение фин-го мех-ма (К РФ, ФЗ,Ю указы през-та), нормативное обеспечение фин.мех-ма (приказы и распоряж.рук-ва), информационное обеспечение (СМИ, программное обеспечение).

Источники инф-ии, использ.в процессе упр-ия. Основа обеспечения – любая инф-ия фин.хар-ра, котор.делится на внутрен.(бух.отч) и внешнюю (сообщ.фин.орг-в и т.п.).

Бух.отч.: баланс п\п; ф№2; отчет о движ.ДС, и т.д. Баланс отражает состояние ср-в п\п в ден.оценке и на опред.дату в двух разделах: по составу им-ва и по источникам формирования. Активы расп-ны по возрастан.лик-ти, пассивы – по возраст.срочности погашения обяз-в. Ф№2 вкл-ет фин.рез-ты деят-ти п\п за опред.период деят-ти. Отчет о движении ДС показывает денежные потоки (отток и приток) от 3х видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Инфо.правового хар-ра (ГК РФ, НК РФ, ФЗ о БУ, о РЦБ, ПБУ) – обязательны к исполнению.

Инфо.нормативного хар-ра (МСБУ, МСФО) – не обязательны для исполнения, но п\п международн.рынка вынуждена им следовать.

Ликвидность – способность п\п расч-ся по своим обязательствам. В сост.тек.активов входят разные ОбСр, среди кот.имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения зад-ти.

ОбСр – высоколиквидные, менее ликвидные, среднеликвидные, труднореализуемые. При анализе ликв.сопоставляются отдельные элементы актив и пассива м\у собой.

Показатели ликвидности:

- коэф.абс.лик-ти=(ДС+кр-ср.фин.влож)/ кратср.обяз. (0.2-0.4)

- коэф.тек.лик-ти=(ДС + кр-ср.фин.влож- Деб.зад.)/ кратср.обяз. (0.7-0.9)

- коэф.общ.лик-ти=ОбСр/ кратср.обяз. (2-3)

- собств.Обкапит.=ОбСр- кратср.обяз.

- коэф.маневренности=СОК/3пассива баланса

-рент-ть=прибыль/СОКсредн

Показателем, хар-им ликвидность явл-ся ЧОК – показывает превышение ликвидности активов над текущими обяз-ми. Если ЧОК больше 0, то п\п ликвидно и риск потери лик-ти не значителен. Если ЧОК меньше 0, то п\п не сможет расчит-ся по своим обяз-ам, но если ЧОК на много меньше 0, то у п\п очень много активов, которые не приносят доход и возникает риск потери рентабельности.