Хід лабораторної роботи:

Вихідні дані для виконання лабораторної роботи №1 у електронному вигляді знаходяться на диску D: \Sanaciya\EFI-5*\*\Прізвище (-Прізвище)\Lab1.xls.

Для проведення розрахунків та формування звіту про виконання лабораторної роботи необхідно створити власний файл на диску D: \Sanaciya\EFI-5*\*\Прізвище (-Прізвище)\Lab1.xls.

Прогнозування банкрутства за допомогою моделі а. Матвійчука

Згідно моделі А. Матвійчука ймовірність банкрутства підприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства:

Z=0,033X₁+0,268X₂+0,045Х₃–0,018X₄–0,004X₅–0,015X₆+0,702X₇ (1.1)

X1 - відношення мобільних активів до немобільних активів;

Х2 - відношення виручки від реалізації продукції до кредиторської заборгованості;

Х3 - відношення виручки від реалізації продукції до власного капіталу;

Х4 - відношення виручки від реалізації продукції до загальної вартості активів;

X5 - відношення власних обігових засобів до загальної величини обігових засобів;

Х6- відношення залученого капіталу до загальної величини капіталу;

Х7- відношення залученого капіталу до власного капіталу.

Якщо Z > 1,104 - задовільний фінансовий стан;

Z < 1,104 - загроза ускладнення фі­нансового стану

Прогнозування банкрутства за допомогою моделі г. Давидової і а. Бєлікова

Згідно моделі Г. Давидової і А. Бєлікова ймовірність банкрутства підприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства:

R=8,38K₁+K₂+0,054K₃+ 0,63K₄ (1.2)

К₁- відношення робочого капіталу до загальної вартості активів;

К₂ – відношення чистого прибутку до власного капіталу;

К₃ - відношення чистого доходу до загальної вартості активів;

К₄ - відношення чистого прибутку до величини витрат

Якщо R<0 - максимальна ймовірність банкрутства (90-100 %);

0< R<0,18 - висока (60-80 %);

0,18< R<0,32 - середня (35-50 %);

0,32< R<0,42- низька (15-20 %);

R>0,42 - мінімальна (до 10 %)

Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Сайфулліна - Кадикова

Згідно моделі Сайфулліна-Кадикова ймовірність банкрутства підприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства:

R = 2Кз+0,1Кпл+0,08Коа+0,45Рп+Рвк (1.3)

де Кз – відношення власних оборотних активів до загальної величини оборотних активів;

Кпл – відношення оборотних активів за мінусом запасів до поточних зобов’язань;

Коа – відношення чистого доходу до загальної вартості активів;

Рп – відношення чистого прибутку до чистого доходу;

Рвк – відношення чистого прибутку до власного капіталу.

Якщо R <1, то підприємство має незадовільний фінансовий стан;

R 1 - фінансовий стан задовільний

Прогнозування банкрутства за допомогою моделі о.О.Терещенка

Згідно моделі О.О.Терещенка ймовірність банкрутства підприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства:

Z_ТЕР = 1,5Х₁ + 0,08Х₂ + 10Х₃ + 5Х₄ + 0,3Х₅ + 0,1Х₆, (1.4)

де Х₁ – відношення грошових надходжень до зобов'язань;

Х₂ – відношення валюти балансу до зобов'язань;

Х₃ – відношення чистого прибутку до середньорічної суми активів;

Х₄ – відношення прибутку до виручки;

Х₅ – відношення виробничих запасів до виручки;

Х₆ – відношення виручки до основного капіталу.

Якщо Z_ТЕР>2 – банкрутство не загрожує,

1< Z_ТЕР <2 – фінансовастійкість порушена,

0< Z_ТЕР <1 – існує загроза банкрутства