- •Кафедра бухгалтерского
- •Практикум
- •Направление подготовки дипломированного специалиста 080100 Экономика Специальность 080105 Финансы и кредит
- •Оглавление
- •Введение
- •Теоретико-методологические, организационные и информационные аспекты финансового анализа
- •Семинарское занятие
- •2 Анализ и оценка источников финансирования деятельности организации
- •3 Анализ и оценка имущественного положения организации
- •Анализ и оценка платежеспособности и ликвидности активов
- •По видам деятельности в организации
- •Анализ доходов и расходов организации, оценка финансовых результатов ее деятельности
- •По обычным видам деятельности организации
- •В % к сумме доходов
- •6 Анализ и оценка доходности капитала и рентабельности деятельности
- •Организации (по данным ф. № 1 и ф. № 2)
- •Библиографический список а) основной
- •Б) дополнительный
- •В) периодические издания:
- •Г) электронные ресурсы:
Анализ и оценка платежеспособности и ликвидности активов
Задание: по данным бухгалтерской отчетности подготовить исходную информацию, рассчитать основные показатели: ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и т.д., характеризующие финансовое состояние предприятия, для анализа темы 4 (таблиц 8-12). Выполняется на основе применения программного продукта «Audit Expert». Данная тема заполняется студентами заочного обучения на практическом занятии.
Таблица 8 Показатели ликвидности оборотных активов предприятия
Показатель |
20__г. |
20__г. |
Изменение (+,-) |
Оценка тенденции ("+" - желательная; "-" - нежелательная) |
Коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами |
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) |
|
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
|
|
|
|
Коэффициент утраты платежеспособности |
|
|
|
|
Покрытие (непокрытие) суммой оборотных активов суммы краткосрочных обязательств (+,-), тыс. руб. |
|
|
|
|
При расчете коэффициента текущей ликвидности из оборотных активов исключаются НДС по приобретенным ценностям и задолженность участников по взносам в уставный капитал; из 5 раздела (краткосрочные обязательства) вычитаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. Считаются допустимыми для товаропроизводителей, если значения коэффициентов ликвидности не менее 1,0, 0,7, 0,2.
Коэффициент восстановления платежеспособности за шесть месяцев (КВП) рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к повышению в течение года. Нормативное значение коэффициента 1,0-2,0.
К восст.пл.= (К т.л.к.г.+6/12*(К т.л.к.г.-К т.л.н.г.))/2
Коэффициент утраты платежеспособности за три месяца (КУП) рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течении анализируемого периода.
К утраты плат.= (К т.л.к.г.+3/12*(К т.л.к.г.-К т.л.н.г.))/2
Таблица 9 Группировка активов по уровню ликвидности
и обязательств по срочности оплаты, тыс. руб.
Группа активов |
Строки баланса |
20__г. |
20__г. |
Группа пассивов |
Строки баланса |
20__г. |
20__г. |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
260+250 |
|
|
Наиболее срочные обязательства (П1) |
620 |
|
|
Быстро реализуемые активы (А2) |
240 |
|
|
Краткосрочные обязательства (П2) |
610+630+ 660 |
|
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
210+220+230+ 270 |
|
|
Долгосрочные обязательства (П3) |
590 |
|
|
Трудно реализуемые активы (А4) |
190 |
|
|
Собственный капитал (П4) |
490+640+650 |
|
|
Валюта баланса |
300 |
|
|
Валюта баланса |
700 |
|
|
Таблица 10 Соотношение соответствующих групп активов и пассивов
Соотношение активов и пассивов ликвидного баланса |
Платежный излишек или недостаток |
Выполнение соотношения (да, нет) |
||
20__г. |
20__г. |
20__г. |
20__г. |
|
А1 >= П1 |
|
|
|
|
А2 >= П2 |
|
|
|
|
А3 >= П3 |
|
|
|
|
А4 <= П4 |
|
|
|
|
Таблица 11 Показатели финансовой устойчивости
Показатель |
200_г. |
200_г. |
Изменение (+,-) |
Допустимые значения |
Коэффициент финансовой независимости (автономия) |
|
|
|
≥ 0,5 |
Коэффициент финансовой зависимости |
|
|
|
≤ 0,5 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
|
|
|
≥ 0,7 |
Коэффициент финансового рычага |
|
|
|
< 1 |
Коэффициент финансирования |
|
|
|
> 1 |
Коэффициент инвестирования |
|
|
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
|
|
> 0,1 |
Коэффициент постоянного актива |
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
|
|
|
= 0,1 |
Алгоритмы расчетов показателей.
Расчет данных показателей проводится по следующим формулам:
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
К авт = СК / ВБ = (стр. 490+640+650) / стр. 700 |
Коэффициент финансовой зависимости |
К ф.зав = ЗК / ВБ = (стр. 590+610+620+630+660)/ стр. 700 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
К ф. уст =(СК+ДО)/ВБ = (стр.490+640+650+590)/ стр. 700) |
Коэффициент финансового рычага |
К фин = ЗК / СК = (590+610+620+630+660) / (490+640+650) |
Коэффициент финансирования |
К фин = СК / ЗК = (490+640+650) / (590+610+620+630+660) |
Коэффициент инвестирования |
К инв = СК / ВА = (490+640+650) / 190 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
К ман = (СК-ВА) / СК = (490+640+650-190) / (490+640+650) |
Коэффициент постоянного актива |
К пост акт = ВА / СК = 190 / (490+640+650) |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
КОСС=(СК - ВА)/ОА = (490+640+650-190)/290 |
Обозначения: СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса; ЗК – заемный капитал; ДО – долгосрочные обязательства; ВА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы.
Таблица 12 Платежеспособность и распределение денежных потоков