2.8. Платежеспособность и финансовая устойчивость страховых организаций

Вопросы для обсуждения:

1.Постройте алгоритм оценки платежеспособности страховой организации, используя Методику соотношения активов и принятых страховых обязательств.

2. Назовите и охарактеризуйте факторы (гарантии) финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков.

3. Что такое маржа платежеспособности страховой организации?

4. Назовите меры финансового оздоровления для восстановления платежеспособности страховщика.

5. Оцените характеристики страхового портфеля с точки зрения их влиянию на платежеспособность и финансовую устойчивость страховщика.

6. Назвать методы государственного регулирования в отношении платежеспособности и платежеспособности страховщиков с целью предотвращения угрозы банкротства.

7. В чем преимущества и недостатки Методики соотношения активов и принятых страховых обязательств.

Тесты для самоконтроля

1. Собственные средства страховой организации:

а) нераспределенная прибыль;

б) страховые резервы;

в) резервный капитал;

г) доля перестраховщика в страховых резервах

2.Гарантии финансовой устойчивости страховщиков в силу Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ»:

а) наличие прибыли в течение двух последних лет;

б) страховые тарифы и собственные средства;

в) наличие собственного капитала величиной не менее 30% предполагаемых страховых выплат;

г) оплаченный уставной капитал, страховые резервы, система перестрахования, страховые тарифы.

3. Формы отчетности, которые страховщики обязаны публиковать в средствах массовой информации:

а) баланс страховщика;

б) отчет о платежеспособности;

в) отчет о движении капитала;

г) отчет о прибылях и убытках.

4. Для расчета фактической маржи платежеспособности используются показатели:

а) резервы по страхованию жизни;

б) уставный капитал;

в) нематериальные активы

г) резервный капитал

д) страховые поступления

5. При расчете результата от операций страхования иного, чем страхование жизни, учитываются:

а) управленческие расходы;

б) выплаты по договорам страхования

в) изменения страховых резервов

г) прочие доходы

д) текущий налог на прибыль

Практические задания

1. По данным отчетности страховой организации, представленной в таблицах 27, 28 оценить ее платежеспособность за 2011 г., используя Методику соотношения активов и принятых страховщиком обязательств.

Таблица 27

Бухгалтерский баланс (форма 1-страховщик) по состоянию 31.12.2011 г., тыс. руб.

АКТИВ	На начало года	На конец года
Нематериальные активы	5000	4500
Инвестиции, в т.ч. в другие организации Депозиты банков	4500000 3500000 1000000	5000000 3500000 1500000
Доля перестраховщиков в страховых резервах, в т.ч. в резервах по страхованию жизни в резерве незаработанной премии в резервах убытков	350000 0 200000 150000	500000 200000 150000 150000
Дебиторы	100000	140000
Прочие активы, в т.ч. Основные средства Материальные ценности и затраты	365000 350000 15000	340000 330000 10000
Денежные средства	1680000	1515500
ИТОГО по балансу	7000000	7500000
ПАССИВ	На начало года	На конец года
Капитал и резервы, в т.ч. Уставный капитал Добавочный капитал Резервный фонд Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3760000 3000000 150000 30000 580000	3880000 3500000 150000 0 230000
Страховые резервы, в т.ч. Резерв незаработанной премии Резервы по страхованию жизни Резервы убытков	2900000 770000 1540000 590000	3400000 800000 2050000 550000
Кредиторская задолженность	210000	40000
Прочие пассивы	30000	80000
Резерв предупредительных мероприятий	100000	100000
ИТОГО по балансу	7000000	7500000

Таблица 28

Отчет о прибылях и убытках за 2011 г. (форма 2- страховщик)

тыс.руб.

Наименование показателей	За отчетный год (2011 г.)	За аналогичный период прошлого года (2010 г.)
1. Страхование жизни
Страховые взносы, всего в т.ч. передано в перестрахование	25000000 0	30000000 200000
Доходы по инвестициям	100000	150000
Расходы по инвестициям	(20000)	0
Оплаченные убытки (страховые выплаты)	24000000	28000000
Изменение резерва по страхованию жизни (+, -)	(310000)	(100000)
Операционные расходы	(10000)	(15000)
Результат от операций по страхованию жизни	760000	1850000
2. Страхование иное, чем страхование жизни
Страховые премии: По рискам, переданным в перестрахование Страховые премии (Нетто, за минусом перестрахования)	30000000 2000000 28000000	26000000 6000000 20000000
Изменение резерва незаработанной премии (+,-) Доли перестраховщиков Изменение резерва незаработанной премии с учетом доли перестраховщика	(80000)	(100000)
Страховые выплаты Доля перестраховщиков в страховых выплатах Оплаченные убытки с доли учетом перестраховщиков	14720000 3000000 (11720000)	5000000 0 5000000
Изменение резервов убытков, всего (+,-) Доля перестраховщиков в резервах убытков Изменение резервов убытков с учетом доли перестраховщиков	40000	(50000)
Изменение других технических резервов	0	0
Отчисления в резерв предупредительных мероприятий	0	(100000)
Операционные расходы	(320000)	(300000)
Результат от операций по видам страхования иным, чем страхование жизни	15920000	14550000
3. Прочие доходы и расходы
Доходы по инвестициям	500000	700000
Расходы по инвестициям	100000	200000
Управленческие расходы	17000000	16380000
Прочие доходы	0	0
Прочие расходы	150000	170000
Прибыль (убыток) до налогообложения	(70000)	350000
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	0	(150000)
Чистая прибыль	(70000)	200000

В 2009 г. страховая компания произвела страховых выплат по страхованию иному, чем страхование жизни, на сумму 5000000 руб. РПНУ и РЗНУ на 01.01.2009 г. были равны нулю. В качестве регресса (возмещения убытков) получено за период с 2009 по 2011 гг.. 150000 руб. В балансе указана дебиторская задолженность, сроки которой не наступили. За отчетный период возвратов страховых взносов в связи с расторжением договоров страхования не было.

Пример решения

А) определяем фактическую маржу платежеспособности. Фактическая маржа платежеспособности (Мф) определяется по формуле:

Мф= УК+ДК+РК+П-У-НМА-Дпр-СС-З, где

УК- размер уставного капитала на конец отчетного периода;

РК- размер резервного капитала на конец отчетного периода;

ДК- размер добавочного капитала на конец отчетного периода;

П- нераспределенная прибыль на конец отчетного периода;

У- непокрытые убытки на конец отчетного периода

НМА – нематериальные активы на конец отчетного периода;

Дпр- просроченная дебиторская задолженность на конец отчетного периода;

СС- собственные акции, выкупленные у акционеров;

З- задолженность участников (акционеров) по оплате уставного капитала.

В нашем случае, Мф= 3500000+0+150000+230000-4500-0-0=3875500 т.руб.

Б) определяем нормативную маржу платежеспособности по страхованию жизни по формуле:

Nж= РЖ*Кж*0,05, где

РЖ- резерв по страхованию жизни на конец отчетного периода;

Кж- поправочный коэффициент, значением не менее 0,85, определяется по формуле:

Кж= (РЖ-Држ)/РЖ, где

Држ- доля перестраховщика в резерве по страхованию жизни.

В нашем случае, Кж =(2050000-200000)/2050000=0,9. Значение соответствует нормативу, поэтому его используем в дальнейших вычислениях.

Nж=2050000*0,9*0,05=92250 т.руб.

В) определим нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни по формуле:

Nр=max{П1;П2}*Кпопр., где

П1 (первая величина)=(П-Пв-РМП-О)*0,16, где

П – страховые поступления по рисковым видам страхования за расчетный период, в т.ч. по договорам страхования, перестрахования, сострахования;

Пв - возврат страховых премий в связи с досрочным расторжением договоров;

РПМ – отчисления от страховых премий по договорам страхования, сострахования и перестрахования в резерв предупредительных мероприятий за отчетный период;

О – отчисления от страховых премий по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных законодательством.

В нашем случае, П1=(30000000-0-0-0)*0,16=4800000 т.руб.

П2(вторая величина)=

=[(В-Р-РЗНУк.п+РПНУк.п-РЗНУн.п.-РПНУн.п.)/3]*0,23

В - страховые выплаты за расчетный период (36 месяцев);

Р - поступления, в связи с реализацией страховщиком прав требования к лицам, ответственным за убытки, возмещенные в процессе страхования;

РЗНУк.п, РЗНУн.п – резерв заявленных, но неурегулированных убытков, соотвественно, на конец и начало периода;

РПНУк.п, РПНУн.п. – резерв произошедших, но незаявленных убытков, соотвественно, на конец и начало периода. Обратим внимание, что в отчетности РЗНУ и РПНУ показывается вместе по строке «резервы убытков».

В нашем случае, П2= {(14720000+5000000+5000000)-150000+550000-0}/3*0,23=1925867 т.руб.

П1>П2, поэтому в дальнейших вычислениях используем значение П1.

Кпопр(поправочный коэффициент)= (В+РЗНУк.п.+РПНУк.п.-РЗНУн.п.-РПНУн.п.)-(Впер.+ДРЗНУк.п.+РПНУк.п.-РЗНУн.п.-РПНУн.п.)]/(В+РЗНУк.п.+РПНУк.п.-РЗНУн.п.-РПНУн.п.), где

В – страховые выплаты по рисковым видам (иным, чем страхование жизни) страхования за расчетный период (12 месяцев, предшествующих отчетной дате);

Впер – доля перестраховщика в страховых выплатах за расчетный период;

ДРЗНУк.п, ДРЗНУн.п – доля перестраховщиков соответственно в резерве заявленных, но неурегулированных убытков на конец и начало расчетного периода;

ДРПНУк.п, ДРПНУн.п – доля перестраховщиков соответственно в резерве произошедших, но незаявленных убытков на конец и начало расчетного периода.

Поправочный коэффициент не должен быть менее 0,5 и более 1. Если в результате расчета коэффициент будет меньше этого значения, он принимается равным 0,5, если более 1 – равным 1.

В нашем случае Кпопр.=0,8=[(14720000+550000-590000)-(3000000+150000-150000)]/ (14720000-550000+590000)=0,8

Nр=4800000*0,8=3840000т.руб.

Г) определяем нормативную маржу платежеспособности по формуле:

N=Nр+Nж

В нашем случае, N=3840000+92250=3932250 т.руб.

Д) определяем отклонение фактической маржи платежеспособности от нормативной.

В нашем случае, 3875500-3932250 < 0, компания не платежеспособна. Согласно законодательству РФ, она подлежит контролю за состоянием платежеспособности (ежеквартально) и в формировании плана финансового оздоровления.

2. По данным опубликованной финансовой отчетности страховщика за последние три года, оцените его платежеспособность, используя Методику соотношения активов и принятых страховщиком обязательств. Дополнительно проведите оценку финансового состояния страховщика, используя коэффициентный метод анализа.

Литература

1. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изм. и доп.) – СПС «Консультант Плюс».

2. Приказ Минфина РФ от 02.11.2001 г. № 90н. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств // Российская газета №251 от 26.12.2001.

3.Гинзбург А.И. Страхование. 2-е изд. – СПб: Питер, 2006.

4. Жук И.Н. Управление конкурентоспособностью страховой организации. – М.: Анкил, 2011.

5. Иванова М.В. Оценка и регулирование платежеспособности страховых компаний в странах Европейского союза и России. – М.: Анкил, 2010.

6.Куликов С.В. Финансовый анализ страховых организаций: Учебно-методический комплекс.- Новосибирск: НГУЭУ, 2005.

7. Каячев Г.Ф., Каячева Л.В., Кропачев С.В..Черных М. Финансовые рынки и институты. Учебное пособие. Красноярск, СФУ.2011

8. Короткова Ю.Е. Краткий курс по страхованию: Учебное пособие для вузов. – М.: Окей-книга, 2008.

9. Окунев О.Б. Страхование в Российской Федерации. – М.: Анкил, 2009.

10. Страхование. Краткий курс лекций: Учебное пособие/ Г.Ф. Каячев, Л.В. Каячева, М.Н. Черных; Краснояр. гос.ун-т. – Красноярск, 2003.

11. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: учебное пособие. – М.: ИНФРА , 2008.

12. Тронев О.В. Некоторые методологические вопросы обеспечения финансовой устойчивости и живучести страховых организаций в условиях кризиса. –М.: Анкил, 2011.

13. Чернова Г.В. Страхование: учеб. – М.: Велби, Изд-во Проспект, 2007.

Периодические издания

1.«Страховой бизнес»

2.«Страховое дело»

3.«Страховое право»

4.«Финансовый бизнес»

5.«Управление риском»

6.«Управление в страховой компании»

7.«Финансовая газета»

8.«Страховая газета»

Электронные ресурсы

1. www.fsfr.ru

2. www.akdi.ru

3. www.finansy.ru

4. www.interfax.ru

5. www.akm.ru

6. www.rbc.ru

7. www.finmarket.ru

8. www.minfin.ru

9.www.oecd.org

10. www.econlit.org

11. Справочно-информационная база «Консультант плюс»