Глава 4. Анализ рентабельности и безубыточности предприятия
Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.
Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса.
Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль - сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.
Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.
4.1 Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия
Рентабельность реализации (оборота, продаж) (R продаж) определяется отношением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (Pf реа.) или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов (TR), выраженным в процентах:
Rпродаж(оборота) = (Pf реа./ TR) * 100%.
Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг.
Рассчитаем этот показатель за 2009 год: R продаж (оборота) = (77455162 тыс. руб./226536712 тыс.руб.)*100% = 34,19 %
Рассчитаем показатель за 2010 год: R продаж (оборота) = =(73647181тыс.руб./257954943тыс.руб.)*100% = 28,55%
Уровень рентабельности реализации снизился на 5,64%.
Рис. 40
Вывод: Рентабельность реализации за 2009 год составила 34,19%, а за 2010 год 28,55%. Отсюда следует, что в 2009 году предприятие имело 34,19 % прибыли с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг. В 2010 году этот показатель упал и составил 28,55 % прибыли с рубля продаж. Это говорит о том, что со снижением рентабельности реализации упал спрос на продукцию.
Второй показатель рентабельности – рентабельность собственного капитала, который находится по формуле: Rс.к. = Pfчист./Соб.капитал, который показывает какую величину Pf приносит 1 рубль собственного капитала предприятия.
Найдём это показатель за 2009 год: Rс.к. =50745783/ /(2326199+14436860+2601928+116310+2485618+246113573)= =50745783/265478560 = 19,11%
За 2010 год этот показатель составил: Rс.к. = =38931381/(2326199+8958390+1195856+116310+1079546+273477525) = =38931381/287153826 = 13,56%
Рис.41
Вывод: В 2009 году рентабельность собственного капитала составила 19,11%, а в 2010 году - 13,56%, т.е. в 2009 году 19,11 % прибыли приносил 1 рубль собственного капитала, тогда как в 2010 году 13,56 % прибыли. Исходя из диаграммы и расчётов видно, что данный показатель рентабельности за период с 2009 года по 2010 год снизился.
Третий показатель – рентабельность активов, который показывает, какую величину Pf приносит 1 рубль, вложенный в активы. Он находится по формуле: Rактивов = Pfдо % и налогов/Активы
Найдём показатель рентабельности активов за 2009 год: Rактивов = 67864102/ 195409087= 34,73%
За 2010 год рентабельность активов составила: Rактивов = 52342929/ 294028146= 17,8%
Рис.42
Вывод: Из диаграммы видно, что показатель рентабельности активов упал в 2010 году, по сравнению с 2009 годом. В 2009 году он составил 34,73%, а в 2010 году – 17,8%. Это говорит о том, что в 2009 году 34,73% прибыли принёс 1 рубль, вложенный в активы, а в 2010 году 17,8% прибыли. Тенденция показателя идёт на спад.
Четвёртый показатель – рентабельность затрат, показывает сколько рублей прибыли приносит 1 рубль, вложенный в производство. Находится по формуле: R затрат = Pfреал. / Себестоимость
Найдём показатель рентабельности затрат за 2009 год: R затрат = 77455162/132839070 = 58,3%
За 2010 год рентабельность затрат составила: R затрат =73647181/165177534 = 44, 59%
Рис.43
Вывод: В 2009 году рентабельность затрат составила 58,3%, а в 2010 году - 44, 59%. Это говорит о том, что в 2009 году 58,3 % прибыли приносит 1 рубль, вложенный в производство, а в 2010 году этот же показатель составляет 44,59%. Тенденция идёт к снижению показателя.
Пятый показатель – рентабельность основных фондов, который находится по формуле: Rоф = Pfвал. / ОФ
Найдём показатель рентабельности основных фондов за 2009 год: Rоф =93697642/58648 = 1597
За 2010 год рентабельность основных фондов составила: Rоф =92777409/70319 = 1319
Рис.44
Вывод: В 2009 году рентабельность основных фондов составила 1597 (шт.), а в 2010 году – 1319 (шт.). Из диаграммы видно, что количество основных фондов снизилось в 2010 году, по сравнению с 2010 годом. А в связи с этим и рентабельность основных фондов упала.
Шестой показатель рентабельности – прибыль на акцию, является индикатором для фондового рынка, он находится по формуле: Прибыль на акцию = (Pf чист. – дивиденды по привил. акциям) / (кол-во обыкновенных акций).
В бухгалтерской отчётности за 2009 и 2010 гг. нет данных о дивидендах и обыкновенных акциях, поэтому рассчитать данный показатель не сможем (нам известна лишь чистая прибыль).