Глава 12 Сводим все вместе, базовый пример 213

тик". В любом случае продавать на тик или два перед Узлом достаточно разумно, ина­че ваш ордер будет исполнен только в том случае, если вы не правы, то есть когда сделка уже идет против вас!

Иногда, чтобы стать победителем, требуется больше, чем просто хороший анализ. А в только что разобранном случае необходимо еще знать рыночную механику. Как на­счет продажи на 11326 через "М/Т"? Ордера "По рыночной цене, если коснулась" (Market If Touched, MIT) обычно не принимаются Чикагской товарной биржей, где торгуют бондами. Но вы всегда можете как-то договориться, если играете достаточно давно, а вот если вы - "две буквы", не имеющие возможность доступа, и при этом не уступаете тик или два, то вам просто не удастся вовремя получить доступ к брокеру, чтобы изменить свой ордер.

Хорошим уровнем защитной остановки для этой сделки могла бы быть зона позади об­ласти Скопления "К", то есть: 11402-11405. Эта область Скопления образована из Уз­лов Реакции "Т" (Толчка) 0,618 и Реакции "*" (Первичной) 0,382. Лучше ничего и не придумаешь. Но как бы сильна она ни была, я бы разместил свой первоначально уста­навливаемый стоп чуть выше точки "*" 0,618 (11416). И вот почему. Если бы рынок на короткое время (несколько секунд) пробился через "К", помещенный на "К" стоп сра­ботал бы, в то время как стоп, помещенный чуть выше "*" - нет. Краткое пробитие Скопления не означает, что эта область разрушена, поэтому здесь следует стремиться сохранить сделку.

Однако если бы рынок остался выше "К", то я бы подумал, что мое позиционирование в данной торговле оказалось неверным, поэтому воспользовался бы первой же возмож­ностью выйти на откате к области Скопления. Тогда мне следовало отменить первона­чальный стоп.

После этого я взглянул бы на сделку свежим взглядом, изучая расширения вверх (на­блюдая, выполняются ли они) и текущие Тренды на внутридневных графиках, чтобы увидеть, где нахожусь. Иными словами, поддерживает ли контекст сделки дальней­шие действия рынка.

214

Уровни ДиНаполи

РИСУНОК 12-7

Теперь давайте подробнее рассмотрим возможность, при которой рынок пойдет против меня, как показано в левой части Рисунка 12-7. Рынок переламывается вниз после стояния в области Скопления, затем получает поддержку на Фиб-узле и совершает против меня восходящее движение к "ОР". В этом случае у меня два варианта. Повтор­ное движение к области Скопления может завершиться формированием двойной вер­шины и последующим прорывом к новым минимумам. Но было бы благоразумней по­низить уровень моей покупающей остановки первоначальной позиции, переместив его к новому максимуму: от "F" к "К". Стопы теперь стоят выше самого последнего мак­симума. Поэтому существует более высокая вероятность, что область Скопления будет пробита при втором толчке вверх, чем при первом подходе. Если бы я торговал в боль­ших объемах или находился на рынке, характеризующимся незначительным числом участников и низким уровнем их активности (тонкий рынок) и был очень озабочен во­просом исполняемости стоп-ордеров, я мог бы подождать разворота всего восходяще­го движения и выйти на ордере с условием "Или Лучше" (Or Better, OB) напротив Фиб-узла поддержки. Подобное решение приведено на правой стороне Рисунка 12-7.

Если этот уровень детализации в разделе "Дополнительные Комментарии" заставляет вас тянуться за "Адвилом" (Advil ), просто не обращайте внимания. Раз вы не можете понять, почему нужно так беспокоиться из-за нескольких тиков, могу дать вам трой­ной ответ. Во-первых, несколько тиков в лоте из 100 бондов значительная сумма де­нег. Во-вторых, эти дополнительные комментарии могут применяться к любой Вре­менной Структуре, а не только к данному примеру, поэтому стоит их считать интел­лектуальным упражнением. В-третьих, если вы торгуете большими объемами, то час­то оказываетесь в значительно лучшем положении, закрывая позицию с помощью "ОБ", чем с помощью стоп-ордеров.