Глава 5

Анализ тренда Комбинация MACD/Stochastic

59

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СТОХАСТИКА

Начиная работать со стохастикой, я использовал вводные 14-3-3, но позже переклю­чился на 8-3-3. Многие из проблем, с которыми я столкнулся при работе с этим инст­рументом, были решены, когда я понял зависимость Тренда от Временной Структуры. Нет абсолютно никакой несовместимости в том, что пятиминутный стохастик пока­зывает "покупку", в то время как получасовой показывает "продажу". Несовмести­мость, если таковая вообще существует, находится в голове пользователя, не знающе­го, в какой Временной Структуре он торгует, или испытывающего недостаток опыта в обращении со скоростью изменений, свойственных очень краткосрочной внутриднев­ной торговле.

Когда я начинал торговать фьючерсами, то использовал только стохастик для опреде­ления внутридневного Тренда традиционным способом. Если быстрая линия пересека­ла медленную ниже 25 и выходила выше 25, это говорило о наличии восходящего тренда. Когда быстрая линия пересекала медленную выше 75 и опускалась ниже 75, образовывался нисходящий тренд. См. Рисунок 5-1.

СТОХАСТИК

РИСУНОК 5-1

КОМБИНАЦИЯ MACD (DEMA) СО СТОХАСТИКОМ:

В середине 80-х годов мы с Джейком Бернштейном вместе вели семинар. Одной из тем был его метод комбинации Двойной экспоненциальной скользящей средней (Dual Exponential Moving Average, DEMA) со Стохастикой. За долгие годы Джейк научил меня многому. Эта специфическая техника, измененная определенным спосо­бом, до сих пор остается одним из наиболее мощных средств в моем торговом арсена­ле. Джейк объяснял: суть этого метода использовать Стохастик традиционным спосо-

60

Уровни ДиНаполи

бом и фильтровать его с помощью сигналы DEMA на покупку или продажу. Други­ми словами, Стохастик и DEMA должны оба указывать на покупку или оба на прода­жу, прежде чем возникал подтвержденный сигнал о восходящем или нисходящем Тренде. Так что же такое сигнал на покупку DEMA? И вообще, что такое DEMA? DEMA - это производная от MACD⁴ (Схождение-Расхождение Скользящих Средних - Moving Average Convergence Divergence). Этот инструмент разработал Джеральд Эп-пел (Gerald Appel) для анализа тренда ценных бумаг. Как говорит сам г-н Эппел, MACD весьма простой индикатор. Вы берете разницу двух скользящих средних, по­строенных от цены, и создаете скользящую среднюю этой разницы. Разница между двумя первоначальными скользящими средними и скользящей средней может быть нанесена на график как две линии: одна быстрая, другая - медленная. Уравнения на­ходятся в Приложении "Е".

РИСУНОК 5-2

Обратите внимание, мне понадобились для обозначения MACD на Рисунке 5-2 те же самые две волнистые линии, которые наносились для демонстрации Стохастика на Рисунке 5-1. Все, что я сделал - это изменил шкалу, так как MACD (DEMA) колеблет­ся относительно нулевой линии, в то время как Стохастик перемещается между нулем и 100. В нашей работе мы при необходимости игнорируем шкалу обоих индикаторов и просто наблюдаем за степенью проникновения волнистых линий.

Джейк Бернштейн взял максимум из имеющихся у MACD преимуществ, используя, в отличие от Джеральда Эппела, в качестве вводных не целые числа, а специфические экспоненциальные скользящие средние, отсюда и термин DEMA⁵.

⁴ Gerald Appel, The Moving Average Convergence-Divergence Trading Method (New York: Signaled Corporation).

⁵ Jacob Bernstein, Short Term Trading In Futures (Probus Publishing Company, 1987).