Глава 5

Анализ тренда Смещение скользящие средние

43

РИСУНОК 4-ЗВ

Дифференциал прибыли на Графике 4-ЗВ - иное дело. Здесь мы имеем более долго­срочную стандартную МА. Она слишком далеко от ценового уровня рынка. Поэтому механическая система, чьи сигналы на взятие прибыли основаны на пересечении МА по закрытию дня (Р2), вероятно, упустит значительно больше прибыли, чем потеряла бы DMA с более коротким периодом (Р1).

А как вы бы торговали здесь?

А я не стал бы. Торговля на любом конкретном рынке возможна только после того, как эта книга полностью осветит все необходимые аспекты. Примеры, содержащиеся здесь, предназначены исключительно для объяснения описываемого фрагмента.

Что вы имели в виду, говоря о знании точки проектирования цены на "N" периодов вперед во времени?

Термин "N" обозначает величину смещения. Если мы говорим о дневных периодах, 3x3 смещается во времени на три дня вперед. Вам известно значение DMA на текущий день, два дня и три дня вперед, т.е. ценовые точки, создающие очертания Тренда. Ес­ли бы никакого смещения не было (N=0), вы не определили бы до закрытия, каково значение скользящей средней в течение текущего дня, так как вам нужно это значе­ние, чтобы вычислить скользящую среднюю.

44 Уровни ДиНаполи

Много лет назад трейдеры чаще использовали цену открытия, чем цену закрытия для вычисления значения скользящей средней, чтобы знать до закрытия рынка, какова была МА за текущий день. Я думаю, первая серия семинаров по преимуществам DMA, проведенных мною в 1986-87 годах, послужила толчком к отказу от этой прак­тики.

А как насчет экспоненциальных МА, взвешенных МА или "обратно-отклоненных свертывающихся МА Максвелла"? Не будут ли они работать лучше? Работают ли используемые вами смещенные скользящие средние на всех рынках?

Пожалуйста, можете их пробовать. Я пришел к описанным выше DMA приблизитель­но за два с половиной года, вырисовывая их на персональном компьютере, использо­вавшем 8088-й чип. Мной изучены тысячи графиков на всевозможных рынках для всех складывающихся условий. Я испробовал каждый вид МА, который только мог себе представить и запрограммировать. В те дни не существовало известного мне до­ступного за деньги программного обеспечения для построения DMA. Чтобы выпол­нить эту задачу, мне пришлось создать графический пакет, обеспечивающий смеще­ние скользящей средней. Как результат, появился первый "ТОРГОВЫЙ ПАКЕТ CIS" (CIS TRADING PACKAGE), программный код которого написан Джорджем Дамуси-сом (George Damusis). Мои исследования не выявили никаких преимуществ в исполь­зовании более сложных DMA перед простой DMA. Поэтому, следуя своему главному принципу - делать все настолько просто, насколько это возможно - я удовлетворился простыми DMA.

Полезно также понять, что я не применял оптимизацию, столь популярную у многих компьютероманов и разных умников. Вместо этого я досконально исследовал рынок за рынком, чтобы увидеть, с чем мне, опытному трейдеру, можно жить в эмоциональном комфорте, ожидая разумной прибыли. Сделал бы я сегодня лучше? У меня есть сомне­ния в этом. Большая вычислительная мощь не так уж и важна. Кроме того, у меня се­годня не хватило бы силы духа взяться за такую работу. Даже если я мог улучшить этот отдельный аспект моей техники анализа Тренда на 5%, оказало бы это заметное влияние на результат? Думаю, нет. Как вы увидите позже, анализ Тренда фильтрует­ся и обрабатывается с помощью используемых в последующем мощных технических приемов. Вспомните старую аксиому: если вещь не сломалась, не надо ее чинить. Пой­мите меня здесь правильно. Исследовательская работа великолепна. Вы можете мно­гому научиться, выполняя ее, и вам следует пробовать улучшить мою работу, если у вас есть к этому склонность. Однако я предложил бы вам проверять свои результаты на всех рынках. Используемые значения и методы вычисления DMA должны иметь универсальную применимость (внешние рынки), а также способность выдерживать испытание временем.