1.3. Зміст навчальної дисципліни

“Міжнародні фінанси”

Модуль 1. Теоретико-практичні основи міжнародних фінансів

Змістовий модуль 1. Загальні положення організації міжнародних фінансів

Тема 1. Система міжнародних фінансів

Поняття й сутність міжнародних фінансів. Предмет і функції (розподільча та контрольна) міжнародних фінансів. Взаємозв`язок міжнародних фінансів і світового економічного середовища.

Суб`єкти міжнародних фінансів та їх характеристика: держави, центральні банки, міждержавні організації, Міжнародний валютний фонд, Банк міжнародних розрахунків, Світовий банк, Міжнародна асоціація розвитку, Міжнародна агенція з інвестиційних гарантій, регіональні банки розвитку, валютно-кредитні й фінансові організації ЄС. Фінансові відносини між суб’єктами міжнародних фінансів.

Міжнародний фінансовий капітал, його рух між суб’єктами міжнародних фінансів.

Тема 2. Світовий ринок та валютні операції

Сутність і значення фінансових ресурсів світового господарства. Принципи організації розрахунків у системі міжнародних фінансів.

Фактори, що впливають на рух фінансових потоків: стан економіки, взаємна лібералізація торгівлі країн-учасниць ГАТТ/ВТО, структурна перебудова економіки, масштабне перенесення за кордон низькотехнологічних виробництв, міждержавний розрив темпів інфляції та рівнів процентних ставок, зростання масштабів незбалансованості міжнародних розрахунків, випередження вивозом капіталу торгівлі товарами та послугами.

Основні характеристики та канали руху світових фінансових потоків.

Поняття та структура світового фінансового ринку: з функціонального погляду, з інституціонального погляду.

Механізм перерозподілу фінансових ресурсів світу. Відмінності світових фінансових ринків від національних фінансових ринків.

Характеристика світових фінансових центрів, їх функціональна структура; ринків довгострокового позичкового капіталів; ринки короткострокового капіталу; валютних ринків; офшорних банківських центрів; ринків золоту та інших дорогоцінних металів.

Змістовий модуль 2. Структура міжнародних фінансів Тема 3. Валютний ринок та валютні операції

Валютний ринок: поняття, основні категорії. Основні особливості сучасних валютних ринків. Функції валютних ринків.

Суб’єкти валютного ринку: державні установи, юридичні та фізичні особи; комерційні банківські установи; валютні біржі та валютні відділи товарних і фондових бірж.

Структура валютного ринку: за суб’єктами, за терміновістю операцій, за функціями, відносно валютних обмежень, за застосуванням валютних курсів; залежно від об’єму й характеру валютних операцій.

Інструменти валютного ринку: перекази, банківські векселі, комерційні тратти. Поняття валютних операцій та їх класифікація (класифікація валютних цінностей і класифікація валютних операцій).

Відкриття та ведення валютних рахунків. Характеристика спот-ринку, строкового ринку, форвардних валютних операцій, ф’ючерсних валютних операцій, опціонів, свопів та арбітражних операцій.

Тема 4. Міжнародний кредитний ринок

Міжнародний кредитний ринок та його структура. Характеристика діяльності операторів кредитного ринку: основний оператор (світовий банк), корпоративні позичальники, банки та фінансові інститути, держави.

Міжнародний кредит: поняття, принципи, функції та форми. Джерела міжнародного кредиту: грошові накопичення держави, грошові заощадження особистого сектору, частина капіталів підприємств, тимчасово вивільненні в процесі кругообігу.

Визначення принципів кредитування: повернення, терміновість, платність, матеріальна забезпеченість, цільовий характер.

Функції міжнародного кредиту: перерозподіл позичкових капіталів, між країнами для забезпечення потреб розширеного виробництва; економія затрат обігу у сфері міжнародних розрахунків; прискорення концентрації і централізації капіталу.

Характеристика базових елементів кредитування: суб’єкти кредитування, об’єкти кредитування, забезпечення кредиту.

Ризики в міжнародному кредитуванні. Методи скорочення та переносу ризиків у міжнародному кредитуванні. Характеристика міжнародного лізингу: поняття, суб’єкти, строки. Характеристика факторингу: поняття, суб’єкти, строки, механізм здійснення. Визначення форфейтингових операцій.

Світовий ринок боргових цінних паперів. Інструменти зовнішнього фінансування.