- •Тема № 3 державне регулювання
- •I самоорганізація ринку фінансових послуг
- •Державні регулятивні установи на ринку фінансових послуг україни
- •3) Національний банк україни
- •Про рішення Вищого господарчого суду України
- •Проблема мегарегулятора
- •Держави (1), постачальників (2) і споживачів (3) фінансових послуг
- •Держави (1), постачальників (2) і споживачів (3) фінансових послуг
Тема № 3 державне регулювання
I самоорганізація ринку фінансових послуг
Таблиця 3.1
Державні регулятивні установи на ринку фінансових послуг україни
Назва |
Основні завдання і функції |
1. Національний банк |
................................................ .................................................................. .........................................................................
|
2. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку |
................................................ .................................................................. .........................................................................
|
3. Національна комісія з регулювання ринків фінансових послуг |
................................................ .................................................................. .........................................................................
|
4. Міністерство фінансів |
................................................ .................................................................. .........................................................................
|
5. Фонд державного майна |
................................................ .................................................................. .........................................................................
|
6. Антимонопольний комітет |
................................................ .................................................................. .........................................................................
|
7. Міністерство економіки |
................................................ .................................................................. .........................................................................
|
Таблиця 3.2
САМОРЕГУЛІВНІ ОРГАНІЗАЦІЇ (СРО) НА ФОНДОВОМУ РИНКУ
(станом на 31.12.2008 р.)
Перелік СРО |
Кількість членів |
Основні функції
|
Делеговані повноваження (Ст.49 ЗУ “Про ЦП і ФР”) |
1. Українська асоціація інвестиційного бізнесу (УАІБ) |
410 |
- забезпечення умов професіональної діяльності учасників фондового ринку; - захист інтересів своїх членів та інтересів власників цінних паперів й інших учасників фондового ринку; - стандартизація вимог щодо здійснення операцій на фондовому ринку; - нагляд і контроль за дотриманням правил, стандартів і вимог законодавства про цінні папери; - дотримання стандартів професіональної етики на фондовому ринку. |
– збирання, узагальнення та аналітичне оброблення даних щодо провадження відповідного виду професійної діяльності; – проведення перевірок провадження відповідного виду професійної діяльності, дотримання вимог законодавства про цінні папери, правил, стандартів професійної поведінки; – подання їй обов'язкового для розгляду клопотання про припинення (зупинення) дії ліцензії на провадження професійним учасником фондового ринку певного виду діяльності; – сертифікація фахівців фондового ринку; – видача ліцензій особам, які здійснюють професійну діяльність на фондовому ринку.
|
2. Асоціація “Регіональний фондовий союз” |
137 |
||
3. Асоціація учасників фондового ринку України (АУФРУ) |
197 |
||
4. Професійна асоціація реєстраторів і депозитаріїв (ПАРД) |
608 |
||
5. Асоціація “Перша фондова торговельна система” (ПФТС) |
322 |
||
6. ВАТ “Київська міжнародна фондова біржа” (КМФБ) |
275 |
||
7. ЗАТ “Українська міжбанківська валютна біржа” (УМВБ) |
50 |
||
8. ЗАТ “Українська міжнародна фондова біржа” (УМФБ) |
28 |
||
9. ЗАТ “Українська фондова біржа” (УФБ) |
98 |
||
10. ЗАТ “Фондова біржа „ІННЕКС” |
106 |
||
|
= 2231 |
Додаток до табл. 3.2
ІІ. Недержавні регуляторні установи в інших секторах фінансового ринку
У банківській системі окремі функції СРО відіграють Асоціація українських банків (АУБ) та Київський банківський союз (КБС); НАБУ.
– у сфері страхування – Ліга страхових організацій України (ЛСОУ);
– у сфері пенсійного забезпечення – Національна асоціація недержавних пенсійних фондів та адміністраторів НПФ (НАПФА);
– у сфері надання послуг кредитними спілками – Національна асоціація кредитних спілок України (НАКСУ);
– у сфері оціночної діяльності можливе створення СРО за умови об’єднання не менше 250 оцінювачів, які здійснюють відповідну професійну діяльність.
Основні функції названих організацій подібнi до функцій СРО у сфері фондового ринку з відмінностями галузевої спеціалізації.
Таблиця 3.3
Порівняльна характеристика умов державного регулювання депозитного ринку України наприкінці 2004 та 2008 років.*
Показник відмінності |
Постанова Правління НБУ № 576 від 30.11.2004 р. |
Постанова Правління НБУ № 319 від 11.10.2008 р. |
Термін дії |
30.11.2004 р. – 31.12.2004 р. (чітка фіксація терміну) |
З 13.11.2008 р. – на 6 місяців (без чіткої фіксації терміну) |
Ситуація в країні і на ринках напередодні прийняття постанов |
Політична нестабільність, ознаки панічного вилучення вкладів населенням |
Світова фінансова криза, політична нестабільність, ознаки панічного вилучення вкладів населенням |
Обмеження щодо видачі готівки у банкоматах |
Рекомендована щоденна видача до 1500 грн. на одного клієнта |
Банки самостійно обмежують видачу готівки |
Обмеження кредитування клієнтів |
Обмеження не встановлювались |
Банкам заборонялось збільшувати вартість своїх активів понад їх обсяги на дату закриття 13.11.2008 р., – цим лімітувалися обсяги кредитного портфеля |
Обмеження щодо валютних операцій |
Сума одноразового продажу іноземної валюти: а) готівки – не більше 1 тис. дол.. США чи еквіваленту в іншій валюті; б) безготівкової – не більше 50 тис. дол.. США чи еквіваленту в іншій валюті |
При обміні валют спред між купівлею і продажем не повинен перевищувати 5 % |
Моніторинг за дотриманням обмежень |
Щоденно |
Щоденно |
*Джерела: а) Постанова Правління НБУ № 576 від 30.11.2004 р. “Про тимчасові заходи щодо діяльності банків”; б) Постанова Правління НБУ № 319 від 11.10.2008 р. “Про додаткові заходи щодо діяльності банків” – Режим доступу: www.bank.gov.ua
Ст.22. п.1. ЗУ «Про ФП …» – НБУ, НКЦПФР і Нацкомфінпослуг зобов’язані співпрацювати згідно з положеннями цього Закону.
ПРОБЛЕМИ ДЕРЖРЕГУЛЮВАННЯ ФІНСЕКТОРА:
2009 р. - Навіть в умовах кризи та попри підписаний Меморандум про економічну та фінансову політику, Кабміну і НБУ не вдається визначити спільні пріоритети та напрямки діяльності. ...
- НБУ „герметично відокремлений від уряду і проводить свою грошово-кредитну лінію без поточного узгодження з курсом бюджетно-податкової політики”
- практична відсутність легітимізованих інструментів комунікації. Ці два органи влади взаємодіють лише при формуванні Основних засад грошово-кредитної політики та Основних напрямків бюджетно-податкової політики на наступний рік. При цьому співпраця зводиться до взаємного повідомлення про очікувані показники розвитку. Міністерство економіки України надає прогноз основних макроекономічних показників Міністерству фінансів та Національному банку для розробки ними своїх прогнозних і програмних документів; далі НБУ на їх основі розробляє Основні засади грошово-кредитної політики, на базі яких уряд формує проект бюджету... обмін інформацією – формальний ( ДзТ-№ 45-2009 р.).
2009 р. … в країні немає механізмів взаємодії міністра фінансів і голови НБУ … (І.Юшко – ДзТ- № 44-2009 р.) + НБУ з Держфінпослуг і ДКЦПФР.