Тема 1. Анализ финансовой отчетности

ЦЕЛЬ: поскольку большинство финансовых решений связаны с анализом бухгалтерской отчетности, необходимо повысить знания в области финансовой отчетности.

Финансовое управление может быть эффективным, если менеджер имеет четкое представление о средствах и обязательствах предприятия, выручке и затратах, налогах и прибылях, фондах и ресурсах. Финансовые отчеты содержат информацию в денежном выражении. Принципиальными являются следующие бухгалтерские отчеты:

1. форма №1 – баланс

2. форма №2 – отчет о финансовых результатах

3. форма №4 – отчет о движении денежных средств (будет рассмотрена в одной из следующих тем).

Основную долю аналитической нагрузки среди отчетных форм несет баланс. Из множества его разновидностей наибольшую значимость имеет аналитический баланс-нетто, в котором проведена определенная перекомпоновка и укрупнение статей и разделов, а также произведена «очистка» от регулирующих статей, искажающих валюту (т.е. итог) баланса.

Традиционно в активе баланса представлено имущество фирмы, а в пассиве источники средств.

Каждая финансовая операция вызывает изменение в финансовом состоянии предприятия, что отражается на балансе (в случае, если бы баланс составлялся после каждой операции). Существует четыре типа изменений в балансе:

• увеличение валюты баланса в случае одновременного и равновеликого увеличения актива и пассива (в силу двойной записи),

• уменьшение валюты баланса в случае одновременного и равновеликого уменьшения актива и пассива,

• изменения в составе активов, а валюта не меняется,

• изменения в составе источников, при неизменности валюты.

Углубленный анализ финансовой отчетности предполагает также горизонтальный и вертикальный анализ, а также расчет аналитических коэффициентов, характеризующих имущественное положение, ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, прибыль и рентабельность.

Вертикальный анализ отчетных форм производится с целью выявления относительно значимых статей в виде удельного веса в общем итоге баланса, горизонтальный для отражения и прогнозирования присущих тенденций.

Использование системы коэффициентов оценки ликвидности и платежеспособности предприятия позволяет не только получить достаточно полную картину его финансового состояния, но и дает возможность внешним пользователям информации судить о целесообразности дальнейшего взаимодействия с ним.

Задача 1.1.

Постройте баланс предприятия по приведенным данным на 01 января (тыс.руб.), сгруппировав статьи по разделам актива и пассива.

Резервный капитал	80
Денежные средства	170
Дебиторская задолженность	360
Долгосрочные заемные средства	340
Уставный капитал	800
Производственные запасы	2210
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460
Основные средства	650
Нераспределенная прибыль отчетного периода	120
Краткосрочная кредиторская задолженность	1710

Задача 1.2.

Определите требуемую величину краткосрочного кредитования

Актив		Пассив
Внеоборотные активы	90	Собственный капитал	100
Оборотные активы	350
		Долгосрочные кредиты	20
		Краткосрочные кредиты	?
		Кредиторская задолженность	300
БАЛАНС	440	БАЛАНС	440

Задача 1.3.

Приведенные ниже данные разделите по формам отчетности. Составьте прогнозный баланс фирмы по состоянию на 01.07. (в тыс. руб.), сгруппировав статьи баланса по разделам баланса. Остальные статьи включите в форму № 2. Рассчитайте недостающие показатели.

Выручка от реализации	10000
Резервный капитал	470
Денежные средства	105
Коммерческие расходы	500
Дебиторская задолженность	3320
Уставный капитал	5910
Себестоимость реализации товаров	6850
Производственные запасы	4205
Нераспределенная прибыль прошлых лет	330
Основные средства	600
Управленческие расходы	1100
Нераспределенная прибыль отчетного периода	?
Кредиторская задолженность	2510
НДС по приобретенным ценностям	510
Налоги и прочие отчисления от прибыли	930
Прочие внеоборотные активы	100

Задача 1.4.

Постройте баланс предприятия по приведенным данным на 01 апреля (тыс. руб.), сгруппировав статьи по разделам актива и пассива, если 52% стоимости основных средств перенесено на затраты.

Резервный капитал	470
Денежные средства	425
Дебиторская задолженность	3320
Уставный капитал	5540
Производственные запасы	4205
Основные средства	1250
Нераспределенная прибыль прошлых лет	640
Кредиторская задолженность	2510
НДС по приобретенным ценностям	510
Прочие внеоборотные активы	100

Задача 1.5.

По материалам задачи 1.4 определите изменение валюты баланса после осуществления следующих операций:

1. Взят краткосрочный кредит в банке на сумму 200 тыс.руб.;

2. Покупатель оплатил поставленную ему в прошлом году продукцию в размере 320 тыс.руб.;

3. Выплачена задолженность по заработной плате перед работниками в сумме 50 тыс.руб.;

4. Начислена амортизация в размере 2 тыс.руб

Задача 1.6.

В нижеследующей таблице приведены данные о деятельности предприятия (в тыс.руб.) по итогам прошедшего года. Известно, что внеоборотные активы состоят только из основных средств, 25% стоимости которых на отчетную дату перенесено на затраты. Постройте отчетность фирмы, определив прибыль отчетного года и себестоимость производства продукции.

	Сумма на 01.01.
Выручка от реализации	12000
Резервный капитал	590
Оборотные активы	1920
Коммерческие и управленческие расходы	1100
Дебиторская задолженность	3020
Уставный капитал	2000
Себестоимость реализации товаров	6850
Основные средства по первоначальной стоимости	1200
Сальдо внереализационных доходов и расходов	-150
Нераспределенная прибыль отчетного периода	?
Кредиторская задолженность	1030
НДС по приобретенным ценностям	510
Налог на прибыль и прочие отчисления	30%

Задача 1.7.

По материалам задачи 1.6 определите изменение валюты баланса после проведения следующих операций:

1. Погашена задолженность перед бюджетом на сумму 80 тыс.руб.

2. Приобретены, но не оплачены материалы на 520 тыс.руб.

3. Получен долгосрочный кредит в банке на сумму 150 тыс.руб.

4. Начислена в следующем месяце амортизация в размере 1,5 тыс.руб.

Задача 1.8.

По приведенным ниже данный постройте отчетность фирмы и определите его финансовое положение, рассчитав необходимые аналитические показатели:

	Сумма на 01.01.02	Сумма на 01.01.03	Сумма на 01.01.04
Выручка от реализации	27229	25100	30047
Добавочный капитал	13030	13030	13897
Прочие оборотные активы	3262	4100	6547
Коммерческие и управленческие расходы	1905	1250	1883
Нераспределенная прибыль прошлых лет	0	1128	2150
Дебиторская задолженность	300	3009	2633
Долгосрочные обязательства	8505	7410	6217
Уставный капитал	20	20	20
Себестоимость реализации товаров	16212	18210	19527
Внеоборотные активы	28158	28042	27926
Сальдо внереализационных доходов и расходов	-100	-50	150
Денежные средства	160	200	375
Кредиторская задолженность	9245	9850	10908
Налог на прибыль и прочие отчисления	32%	30%	30%

Задача 1.9.

Постойте данным задача 1.8. произведите вертикальный и горизонтальный анализ статей форм отчетности, а также прокомментируйте полученные результаты.

Задача 1.10.

По данным задания 1.8. рассчитайте аналитические коэффициенты, характеризующие имущественное положение, ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, прибыль и рентабельность организации. Оцените полученные результаты.