Тема 2. Анализ активов, капитала и обязательств по данным бухгалтерского баланса

Значение, функции и роль бухгалтерского баланса в оценке достигнутого изменения имущественного положения организации на отчетную дату, динамики показателей активов, капитала, обязательств; ее финансового положения и устойчивости развития.

Финансовая и физическая концепция капитала и ее использование в анализе бухгалтерского баланса организации.

Анализ состава, структуры и динамики пассива баланса. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала. Анализ состава, структуры и обязательств организации. Оценка оптимальности структуры финансовых источников средств (соотношения собственного капитала и обязательств). Оценка финансовых рисков в условиях роста обязательств компании.

Анализ состава, структуры и динамики актива баланса. Экономическое содержание, порядок расчета, оценка величины и динамики чистых активов, их роль в укреплении финансовой устойчивости организации.

Оценка оптимальности системы финансирования вложений в активы. Основной и оборотный капитал. Соответствие структуры пассива баланса структуре его актива.

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов; расчет и оценка собственных оборотных средств и чистых оборотных активов. Система показателей оборачиваемости оборотных активов, материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Особенности расчета средней продолжительности оборота материально-производственных запасов и погашения кредиторской задолженности поставщикам.

Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние инфляции на их реальную стоимость.

Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов как инструмент поиска направлений ее ускорения.

Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации. Группировка активов по уровню их ликвидности и пассивов по срочности оплаты. Анализ и оценка показателей платежеспособности компании и ликвидности оборотных активов, оценка их динамики и взаимосвязи.

Система количественных и качественных показателей оценки финансовой устойчивости организации; порядок их расчета и оценки с учетом внутренних и внешних критериев.

Критерии неплатежеспособности организации. Оценка потенциального банкротства. Особенности анализа финансовой отчетности в условиях финансового кризиса организации.

Обобщение результатов анализа. Разработка предложений и рекомендаций по оптимизации структуры капитала и обязательств, ускорению оборачиваемости активов и укреплению финансовой устойчивости организации.

Тема 3. Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации по данным отчета о прибылях и убытках

Значение, функции и роль отчета о прибылях и убытках, его аналитические возможности. Признание доходов и расходов отчетного периода. Анализ состава и структуры доходов и расходов организации, оценка динамики и факторов их формирования.

Система показателей анализа финансовых результатов деятельности: валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль (убыток), капитализированная (реинвестированная) прибыль. Экономическое содержание показателей оценки финансовых результатов деятельности организации, порядок их расчета.

Особенности анализа валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. Факторный анализ доходов, расходов и прибыли. Порядок расчета влияния отдельных факторов на изменение результативных показателей. Анализ распределения чистой прибыли.

Порядок расчета показателей оценки рыночной устойчивости компании. Дивидендная доходность привилегированных и обыкновенных акций. Эффективность дивидендной политики компании. Рыночная стоимость компании и факторы, определяющие ее рост.

Анализ и оценка динамики доходности и рентабельности продаж, активов, собственного и заемного капитала. Моделирование показателей доходности и рентабельности; методы расчета влияния факторов с использованием различных видов детерминированных и стохастических факторных систем.

Обобщение результатов анализа доходов, расходов, и финансовых результатов; их интерпретация; выявление резервов роста результативности бизнеса, повышению эффективности ресурсного потенциала организации.