2.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

На следующем этапе финансовой диагностики проводится анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры, сроки образования и погашения оказывают влияние на финансовое положение предприятия. В процессе анализа, прежде всего, выявляют структуру дебиторской и кредиторской задолженности в динамике, в том числе по срокам образования. Выявляют просроченную задолженность, а также сомнительную дебиторскую задолженность. На следующем этапе рассчитываются относительные показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (одз):

В _нетто

О_ДЗ = ,

ДЗ_ср (2.20)

где ДЗ_ср - среднегодовая величина дебиторской задолженности.

2. Период погашения дебиторской задолженности (П_1обДЗ) (продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности):

П_1об ДЗ = 360 : О_ДЗ , (2.21)

3. Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов (dДЗ):

ДЗ

dДЗ = *100% , (2.22)

ТА

Чем выше доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов, тем труднее выполнять предприятию свои обязательства.

4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности (dСдз):

СДЗ

dСДЗ = *100%, (2.23)

ДЗ

где СДЗ – сомнительная дебиторская задолженность.

Рост этого показателя в динамике свидетельствует о снижении ликвидности.

При анализе кредиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Оборачиваемость кредиторской задолженности (окз):

ПС

О_КЗ = ,

КЗ_СР (2.24)

где ПС – производственная себестоимость реализованной продукции,

КЗ_СР - среднегодовая величина кредиторской задолженности.

2. Средний срок погашения кредиторской задолженности (продолжительность 1 оборота кредиторской задолженности – П_1об КЗ):

П_1об КЗ = 360 : О_КЗ , (2.25)

3. Доля дебиторской задолженности в общей сумме краткосрочных обязательств:

КЗ

dКЗ = *100%, (2.26)

КО