2.2. Совершенствование порядка начисления процентов в целях снижения долговой нагрузки
В практике начисления процентов более выгодны дифференцированные платежи. Дифференцированные платежи характерны тем, что задолженность по кредиту погашается равномерно начиная с самых первых выплат, а проценты начисляются по фактическому остатку. Таким образом, каждый последующий платеж меньше предыдущего. Досрочное погашение не ограничено ни по времени, ни по сумме и позволяет существенно сэкономить на выплачиваемых процентах.
Поскольку при дифференцированных платежах сам кредит выплачивается равными долями в течение всего срока погашения, размер общего платежа каждый месяц уменьшается, а погашение основного тела кредита равномерно распределено на весь срок кредитования. Однако, при данной схеме погашения кредита первый платеж по кредиту будет самым крупным за весь срок кредитования. Сумму процентов, которую заемщик (ООО «Дав Авто») заплатит банку (ОАО «КредитЕвропаБанк») по окончанию срока кредитования, выбрав дифференцированную схему погашения кредита, можно рассчитать, используя следующую формулу:
где:
ПВ – сумма процентных выплат за весь срок кредитования;
СК – сумма кредита;
ПС – процентная ставка (при ежемесячных выплатах годовую процентную ставку следует разделить на 12, при ежеквартальных – на 4);
КП – количество периодов (срок, на который выдан кредит).
Величина
периодической выплаты основного долга
рассчитывается по формуле:
Представим расчет дифференцированных платежей и определим сумму экономической выгоды.
Таблица 2.3
График платежей при сумме займа 356000 рублей, сроке 12 месяцев, процентной ставке 18%, платежи дифференцированные
од (год) |
Возвращаемая часть кредита |
Проценты по кредиту |
Общая сумма кредита и процентов |
Задолженность |
1 мес. (1) |
29666.67 |
5340.00 |
35006.67 |
326333.33 |
2 мес. (1) |
29666.67 |
4895.00 |
34561.67 |
296666.66 |
3 мес. (1) |
29666.67 |
4450.00 |
34116.67 |
266999.99 |
4 мес. (1) |
29666.67 |
4005.00 |
33671.67 |
237333.32 |
5 мес. (1) |
29666.67 |
3560.00 |
33226.67 |
207666.65 |
6 мес. (1) |
29666.67 |
3115.00 |
32781.67 |
177999.98 |
7 мес. (1) |
29666.67 |
2670.00 |
32336.67 |
148333.31 |
8 мес. (1) |
29666.67 |
2225.00 |
31891.67 |
118666.64 |
9 мес. (1) |
29666.67 |
1780.00 |
31446.67 |
88999.97 |
10 мес. (1) |
29666.67 |
1335.00 |
31001.67 |
59333.30 |
11 мес. (1) |
29666.67 |
890.00 |
30556.67 |
29666.63 |
12 мес. (1) |
29666.63 |
445.00 |
30111.63 |
0 |
Всего: |
356000.00 |
34710.00 |
390710.00 |
|
Расчет аннуитетных платежей представлен во второй главе дипломной работы, сравнение двух способов начисления процентов позволяет выявить экономический эффект предложенных мероприятий. Рассчитаем экономическую эффективность сравнительного анализа выплаты процентов двумя способами. Представим данные в форме таблицы 2.4.
Таблица 2.4
Сравнительный анализ методов начисления процентов
Показатель |
Аннуитетные платежи |
Дифференцированные платежи |
Изменение, рублей |
Сумма кредита |
356 000 |
356 000 |
0 |
Сумма процентов |
35656,94 |
34710,0 |
-946,94 |
Общая сумма выплат |
391656,94 |
390710 |
-946,94 |
Итак, сумма экономической выгоды для одного кредита составляет 946,94 рублей. Кроме того, при дифференцированных платежах основной долг по кредиту делится на равные фиксированные суммы и проценты, которые каждый раз начисляются на остаток, а не на начальную сумму. Таким образом, постепенно сумма ежемесячных выплат уменьшается. Это один из основных плюсов данного метода платежей. Также плюсы такой формы расчетов в том, что общая сумма выплаченных процентов значительно меньше, чем при аннуитетных платежах. В числе преимуществ дифференцированных платежей также можно назвать отсутствие моратория на досрочное погашение кредита. Человек вправе уже через месяц выплатить всю сумму кредита, при этом внеся только проценты за данный месяц. Для получения такой формы погашения кредита к заемщику выдвигаются более жесткие требования при оценке кредитоспособности. Однако количества преимуществ и экономические выгоды преобладают по сравнению с данными недостатками кредитования. Далее рассчитаем общий экономический эффект для каждого суммы кредита, полученного ООО «Дав Авто».
Таблица 2.5 Экономический эффект внедрения дифференцированных платежей, рублей
Показатель |
Аннуитетные платежи |
Дифференцированные платежи |
Изменение, рублей |
Краткосрочный кредит на приобретение строительной техники для перепродажи (товаров) |
462067,17 |
460950 |
-1117,2 |
Краткосрочный кредит на приобретение транспортных средств (под 14 %) |
1292934,48 |
1291000 |
-1934,5 |
Краткосрочный кредит на приобретение транспортных средств (под 14 %) |
6996930,49 |
6986461,66 |
-10469 |
Краткосрочный кредит на приобретение (18 %) |
391656,94 |
390710 |
-946,94 |
Краткосрочный кредит на приобретение транспортных средств (под 14 %) |
2858462,69 |
2854185,84 |
-4276,9 |
Краткосрочный кредит на приобретение транспортных средств (под 14 %) |
10774454,12 |
10758333,3 |
-16121 |
ИТОГО |
22776505,89 |
22741640,8 |
-34865 |
Таким образом, общая сумма экономии при применении дифференцированных платежей составляет 34,865 тыс. рублей. На данную сумму будет уменьшена сумма прочих расходов и соответственно увеличена прибыль ООО «Дав Авто».
Итак, подведем итоги третье главы. На предприятии ООО «Дав Авто» в целях повышения финансовой устойчивости рекомендуется разработать финансовую стратегию управления заемным капиталом и моделирования максимальной долговой нагрузки на предстоящие полгода. Максимальная величина выплат составит 2440,151 тыс. рублей при общей величине долга в 14788,8 тыс. рублей.