Konspеkt_Upravlеniе riskami i izmеnеniyami v proеktе

Курс: «Управление рисками и изменениями в проекте»

3.1. Качественный анализ проектных рисков

Риски проекта наиболее опасны финансовыми потерями. Объемы финансовых потерь при осуществлении проекта напрямую связаны с погрешностями оценок рассчитываемых финансовых затрат на стадиях расчета бюджета проекта и его сметной стоимости. Эти погрешности оказывают прямое воздействие на уровень неопределенности ситуаций, в которых приходится принимать решения, ведущие к финансовым потерям.

В таблице 1. приведены примеры погрешностей финансовых показателей проектного бюджета по этапам жизненного цикла. Из таблицы видно, что наибольшие погрешности оказываются на этапе предпроектных исследований. Это вызвано отсутствием достоверной и полной информации об условиях осуществления проекта, а также об объемах его финансирования на этом этапе. На последующих этапах объемы финансирования увеличиваются и в то же время снижаются погрешности определения бюджета. Это обусловливает потребность в более полном учете всего набора факторов, прямо или косвенно влияющих на качественные показатели проекта.

Таблица 1

Погрешности финансовых показателей проектного бюджета на разных этапах жизненного цикла проекта

Курс: «Управление рисками и изменениями в проекте»

Под факторами рисков понимают внеплановые события, которые могут осуществиться и оказать отклоняющее влияние на запланированный ход исполнения проекта, или условия, ведущие к неопределенности исхода ситуации. При этом некоторые из событий возможно предвидеть, а другие нет.

Вид рисков – это общность рисковых событий, объединенных по схожим причинам их возникновения.

Вид потерь – это общность результатов осуществления рисковых событий.

В таблице 2. приведена классификация основных факторов рисков, в таблице 3.1.3. – классификация основных рисков и потерь; в таблице 3.1.4. – классификация рисков по стадиям жизненного цикла проекта.

Таблица 2

Основные типы факторов рисков

Курс: «Управление рисками и изменениями в проекте»

Таблица 3

Виды потерь и рисков

Таблица 4

Риски проекта по стадиям жизненного цикла

Основными результатами анализа рисков проекта являются:

―определение конкретных рисков проекта и их причин;

―стоимостное выражение предполагаемых последствий реализации отмеченных рисков;

―разработанный перечень мероприятий по снижению ущерба и его стоимостная оценка.

Практикум 2

1)Определите возможные факторы рисков и потери для любого проекта из Практикума 1. Обоснуйте свой выбор.

2)Выполните задание на собственном примере проекта.

Курс: «Управление рисками и изменениями в проекте»

3.2. Количественный анализ проектных рисков

Задачи количественного анализа проектных рисков разделяются на три типа:

―прямые задачи, при которых оценка величины рисков осуществляется на основе имеющейся вероятностной информации;

―обратные задачи, при которых задается допустимый уровень рисков и определяется диапазон значений исходных параметров с учетом задаваемых ограничений;

―задачи исследования чувствительности показателей по отношению к изменению исходных параметров. Решение этих задач вызвано неизбежной неточностью исходной информации и отражает степень достоверности результатов, полученных при анализе проектных рисков.

Экспертный анализ рисков применяют на первых этапах работы с проектом, когда объем исходной информации слишком мал для точной количественной оценки рисков проекта – погрешность результатов более 30%.

Основное достоинство экспертного анализа рисков сводится к отсутствию необходимости в точных исходных данных, а также простота расчетов. К главным недостаткам можно отнести: трудности привлечения независимых экспертов, а также субъективность оценок.

Порядок экспертного анализа рисков заключается в следующем:

1.Для каждого вида рисков устанавливается максимальный уровень, допустимый для компании, осуществляющей данный проект. Максимальный уровень рисков устанавливается по 100-балльной шкале.

2.Определяется конфиденциальная дифференцированная оценка уровня компетентности экспертов. Оценка ставится по 10-балльной шкале.

3.Риски анализируются экспертами с точки зрения возможности наступления рискового события (в долях единицы) и уровня опасности этих рисков для успешного окончания проекта (по 100-балльной шкале).

4.Оценки, данные экспертами каждому виду рисков, объединяются разработчиками проекта в таблицах. В них рассчитывается общий уровень рисков.

5.Сравниваются общий уровень рисков, сформированный в итоге опроса экспертов, и максимальный уровень для каждого вида рисков и составляется решение о приемлемости этих рисков для разработчиков проекта.

6.В случае, когда принятый максимальный уровень рисков ниже полученных общих значений, вырабатывается комплекс мер, нацеленных на снижение воздействия найденных рисков на успех проекта, и реализовывается повторный анализ рисков.

Пример

Для быстрого определения рисков существует методика, известная как «Карточки Кроуфорда». Согласно этой методике, собирают группу экспертов количеством от 7 до 10 человек. Каждому эксперту

Курс: «Управление рисками и изменениями в проекте»

раздают по десять пустых карточек. Далее им задается вопрос: «Какой риск является наиболее значимым для этого проекта?» Все эксперты должны записать самый, по их мнению, значимый риск в рассматриваемом проекте. Обмена мнениями при этом никакого не должно быть. Вопрос повторяется десять раз, но каждый эксперт не может повторять в своих ответах один и тот же риск.

После такого опроса в распоряжении проектной команды оказывается от 70 до 100 ответов. Остается только составить список названных рисков для внесения дополнений и изменений в проект.

Анализ показателей предельного уровня. Показатели предельного уровня отражают степень устойчивости проекта по отношению к вероятным изменениям условий его осуществления. К примеру, предельным значением параметра для одного года может быть чистая прибыль от проекта, равная нулю. Основным показателем этой группы является точка безубыточности (ТБ) – фактический объем продаж в течение расчетного периода, во время которого прибыль от продаж продукта или услуг равна издержкам производства.

Устойчивый проект характеризуется значением ТБ, меньшим, чем значения номинальных объемов продаж и производства. Чем больше (в процентном отношении) разница между ними, тем устойчивее проект. Проект обычно считают устойчивым, если значение ТБ не больше 75% от номинального объема производства.

ТБ определяется по формуле:

где Зс – постоянные затраты, объем которых не связан с объемом производства (руб.); Ц – цена за единицу продукции (руб.);

3v– переменные затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства продукции (руб./ед.).

Распределение затрат на переменные и постоянные упрощенно показано в таблице 5. Оно является примерным и может меняться в зависимости от конкретных условий: сбыта продукции, системы начисления заработной платы и других особенностей производства.

Курс: «Управление рисками и изменениями в проекте»

Таблица 5

Постоянные и переменные затраты на проект

Расчет ТБ значительно усложняется при анализе рисков проекта, результатом которого является производство нескольких видов продукции. Пример расчета ТБ для подобного случая приведен в таблице 6.

Таблица 6

Пример расчета ТБ для предприятия, выпускающего три вида продукции

Анализ чувствительности проекта производится при изменении каждой переменной проекта. При этом только одна переменная меняет свое значение, например, на 5%. На основе этого изменения определяется новая величина интересующего параметра проекта, например, чистый дисконтированный доход (ЧДД). После этого оценивается процентное изменение параметра по отношению к базовому случаю и определяется показатель чувствительности. Он представляет собой отношение изменения параметра к изменению значения переменной на один процент. Таким же образом рассчитываются показатели чувствительности для каждой из остальных переменных.

Затем на основе этих расчетов осуществляют распределение переменных по степени важности и оценку предсказуемости значений переменных. Далее выстраивают матрицу чувствительности проекта, позволяющую выделить наиболее и наименее рискованные для проекта переменные.

Курс: «Управление рисками и изменениями в проекте»

Проведем на условных данных пример анализа чувствительности инвестиционного проекта

Таблица 7.1

Определение рейтинга факторов проекта, проверяемых на риски

Таблица 7.2

Показатели чувствительности и прогнозируемости переменных в проекте

Таблица 7.3

Матрица чувствительности и предсказуемости

Втаблице 7.2. степени чувствительности отражены по горизонтали, а степени предсказуемости – по вертикали. На основе результатов анализа каждый фактор риска займет свое соответствующее место в поле матрицы.

Всоответствии с распределением предсказуемости и чувствительности по их степеням матрица включает в себя девять элементов, которые можно группировать по зонам. Попадание фактора в какую-либо зону позволит составить конкретную рекомендацию для выработки решения о последующей работе с ним.

Курс: «Управление рисками и изменениями в проекте»

Первая зона – левый верхний угол матрицы – это зона последующего рассмотрения попавших в нее факторов, так как чистый дисконтированный доход проекта к ним наиболее чувствителен. Они обладают наименьшей предсказуемостью.

Вторая зона совпадает с элементами, расположенными по диагонали матрицы. Она требует особого внимания к изменениям располагающихся в ней факторов.

Третья зона – правый нижний угол таблицы – зона максимального благополучия: в ней располагаются факторы, являющиеся наименее рискованными и не подлежащие дальнейшему анализу.

Согласно данным таблиц 7.1. и 7.2., распределение факторов по зонам в нашем примере будет следующим:

―объем продаж надлежит более детально изучить на рискованность (первая зона);

―ставка процента, переменные издержки, оборотный капитал и цена реализации требуют особого контроля в ходе реализации проекта (вторая зона);

―остаточная стоимость рискованным фактором для проекта не является (третья зона).

Заметим, что, несмотря на простоту расчетов, теоретическую прозрачность, математико-экономическую естественность результатов и наглядность их трактовки, метод анализа чувствительности проекта обладает значительными недостатками. Первый и главный из них – его однофакторность, т. е. ориентир на изменение одного лишь фактора проекта. Это ведет к отсутствию учета вероятной взаимосвязи между отдельными факторами.

Анализ сценариев развития проекта дает возможность оценить воздействие на него одновременного изменения нескольких переменных через развитие нескольких сценариев проекта. Этот анализ может осуществляться с помощью электронных таблиц (к примеру – Microsoft Excel) или с использованием особых компьютерных программ, позволяющих реализовывать методы имитационного моделирования.

В первом случае создаются несколько сценариев проекта (для нашего примера – таблица 7.1.). При этом каждому сценарию соответствуют:

―набор значений вводных переменных;

―рассчитанные значения выходных показателей;

―вероятность наступления сценария, определяемая экспертным анализом рисков.

Таблица 8

Пример сценариев развития проекта

Курс: «Управление рисками и изменениями в проекте»

В результате расчетов в нашем примере определяются средние значения выходных показателей (чистого дисконтированного дохода проекта), с учетом вероятности наступления каждого сценария.

Метод построения дерева решений проекта

При небольшом количестве переменных и вероятных сценариев развития проекта для оценки проектных рисков можно также применить метод дерева решений. Преимущество этого метода заключается в его наглядности.

Порядок сбора данных для отображения дерева решений при оценке рисков содержит следующие шаги:

1.Определение состава и длительности фаз проектного цикла.

2.Выявление ключевых событий, могущих повлиять на последующее развитие проекта.

3.Определение моментов наступления ключевых событий.

4.Нахождение всех возможных решений, принимаемых в результате наступления каждого из ключевых событий.

5.Анализ каждого решения и определение вероятности его принятия.

6.Расчет стоимости работ между ключевыми событиями.

На основе этих данных выстраивается дерево решений. Узлы дерева отражают ключевые события, а соединяющие узлы стрелки – осуществляемые проектные работы. Кроме этого, к дереву решений добавляется информация о стоимости, времени работ и вероятности принятия какого-либо решения.

Результатом построения дерева решений является определение вероятности каждого из сценариев развития проекта, эффективность каждого сценария, а также общая эффективность проекта. Положительное значение какого-либо показателя эффективности, к примеру – ЧДД, означает приемлемый уровень проектных рисков.

Например, некоторая компания приняла решение инвестировать производство нового продукта. Инвестиции в этот проект осуществляются в три этапа:

1.В исходный момент времени (t = 0) требуется вложить 600 тыс. долл. на маркетинговое исследование рынка.

2.Если маркетинговое исследование рынка покажет, что текущие возможности рынка довольно высоки, то компания в момент времени t = 1 вложит еще 1 млн долл. в разработку и производство прототипа нового продукта. Прототип должен быть представлен руководству компании и ряду экспертов, от мнения которых зависит принятие решения о запуске серийного производства.

3.Если положительное решение о серийном производстве нового продукта будет принято, то в момент времени t = 2 компания начинает его реализацию. Производство потребует затрат в 2,5 млн долл. Если этот этап будет реализован, то