2.2.2. Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности
Ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия необходимых обязательств и уровнем ликвидности активов, то есть скорости обращения активов в денежные средства.
Баланс считается абсолютно ликвиден, если по каждой группе обязательств имеется соответствующее покрытие активами, то есть предприятие способно без существенных затруднений погасить свои обязательства. Недостаток активов в той или иной степени ликвидности свидетельствует о возможных осложнениях в выполнении обязательств. Также необходимо учитывать возможные потери при переводе в денежную форму медленно реализуемых активов, так как их продажная стоимость может составлять менее половины их балансовой стоимости.
Предлагаемое информационное обеспечение носит общий характер. Более точную картину можно получить только по данным управленческого учета (по срочности обязательств и ликвидности активов).
Таблица 13.1
Анализ ликвидности предприятия на конец года
Группировка активов |
Сумма, тыс.руб. |
Группировка пассивов |
Сумма, тыс.руб. |
Недостаток (-), излишек (+) платежей средств |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Первоклассные ликвидные активы |
- |
1. Наиболее срочные обязательства |
5832,53 |
-5832,53 |
2. Быстрореализуемые активы |
1659,95 |
2. Срочные пассивы |
3367351,35 |
-3365695,4 |
3. Среднереализуемые активы |
2855056,9 |
3. Долгосрочные пассивы |
- |
2855056,9 |
4. Трудореализуемые активы |
916359,33 |
4. Постоянные пассивы |
399892,3 |
-516467,03 |
Таблица 13.2
Анализ ликвидности предприятия на начало года
Группировка активов |
Сумма, тыс.руб. |
Группировка пассивов |
Сумма, тыс.руб. |
Недостаток (-), излишек (+) платежей средств |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Первоклассные ликвидные активы |
- |
1. Наиболее срочные обязательства |
3287,42 |
-3287,42 |
2. Быстрореализуемые активы |
427,51 |
2. Срочные пассивы |
3316492,01 |
-3316064,5 |
3. Среднереализуемые активы |
3223225,99 |
3. Долгосрочные пассивы |
- |
3223225,99 |
4. Трудореализуемые активы |
127313,26 |
4. Постоянные пассивы |
28642,22 |
-98671,04 |
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, общий коэффициент ликвидности и уточненный коэффициент ликвидности.
Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов, общий коэффициент ликвидности - для банков, уточненный коэффициент ликвидности - для инвесторов.
Таблица 14.1
Расчет коэффициента ликвидности на начало года
Название коэффициентов |
Назначение коэффициентов |
Расчетная формула |
Расчет показателей |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса |
|
0,001 |
2. Общий коэффициент ликвидности |
Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства |
|
1 |
3. Уточненный коэффициент ликвидности |
Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений |
|
0,0001 |
Таблица 14.2
Расчет коэффициента ликвидности на конец года
Название коэффициентов |
Назначение коэффициентов |
Расчетная формула |
Расчет показателей |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса |
|
0,0005 |
2. Общий коэффициент ликвидности |
Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства |
|
1,12 |
3. Уточненный коэффициент ликвидности |
Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений |
|
0,0005 |