- •Содержание
- •Часть 1. Финансовые функции Excel 4
- •Часть 2. Решение финансовых операций с элементарными потоками платежей. 11
- •Введение
- •Часть 1. Финансовые функции Excel
- •Часть 2. Решение финансовых операций с элементарными потоками платежей.
- •Пример оформления листа для решения задач по расчету параметров операций с элементарными потоками платежей:
- •Пример 2: Денежные потоки в виде серии равных платежей
- •Пример 3: Задача 1. Рассчитайте годовую ставку процента по вкладу размером 100 тыс.Руб , если за 13 лет эта сумма возросла до 1 млн. Руб. При ежеквартальном начислении процентов.
Часть 2. Решение финансовых операций с элементарными потоками платежей.
Любая хозяйственная операция характеризуется и может быть полностью описана посредством порождаемых ею денежных потоков. В практической деятельности объектами анализа часто являются потоки платежей, генерируемые тем или иным активом, их комбинацией (портфелем) либо инвестиционным проектом. С формальной точки зрения сущность анализа финансовых и инвестиционных операций заключается в определении времени и величин генерируемых ими платежей и последующей их оценке в виде показателей, позволяющих сравнить и сопоставить альтернативные варианты.
Денежный поток обладает рядом характеристик. Наиболее важными из них являются:
величина или размер отдельного платежа (элемента потока),
его направление или знак,
время осуществления,
степень определенности и др.
Разнообразие хозяйственных операций в условиях рынка обусловливает существование самых различных видов денежных потоков. В этой связи возникает необходимость в их классификации.
Количественный анализ денежных потоков, генерируемых хозяйственной операцией за определенный период времени, в общем случае сводится к исчислению следующих основных характеристик:
FVn (БС) - будущая стоимость потока за n периодов;
PVn (ПС) — современная стоимость потока за n периодов.
Часто возникает необходимость определения и ряда других параметров операций, важнейшими из которых являются
CF (ПЛТ) — величина платежа в периоде V;
r (СТАВКА) — процентная ставка;
n (КПЕР) — число периодов проведения операции.
Наименование функции |
Синтаксис функции |
БС |
БС(ставка; кпер; плт; [пс]; [тип])
|
КПЕР |
КПЕР(ставка; плт; пс; [бс]; [тип])
|
СТАВКА |
СТАВКА(кпер; плт; пс; [бс]; [тип]; [прогноз])
|
ПС |
ПС(ставка; клер; плт - выплата, производимая в каждый период и не меняющаяся на протяжении всего периода ежегодного платежа; [бс]; [тип])
|
Синтаксис функции
Функции состоят из двух частей: имени функции и одного или нескольких аргументов. Аргументы задают значения (ссылки) на эти ячейки или диапазоны, используемые функцией. Указанные в ссылке ячейки в свою очередь могут содержать формулы, которые ссылаются на другие ячейки или диапазоны. Используя аргументы, можно легко создавать длинные цепочки формул для выполнения сложных операций.
Аргумент |
Описание |
Ставка |
Процентная ставка за период |
КПЕР |
Количество периодов совершения операций |
Плт |
Величина периодического платежа |
ПС |
Начальная сумма |
БС |
Будущая сумма |
Тип |
0-1 |
ПС и БС имеют противоположные знаки.
Пример оформления листа для решения задач по расчету параметров операций с элементарными потоками платежей:
Задача 1. Финансовые операции с элементарными потоками платежей
Коммерческий банк принимает вклады от населения на следующих условиях:
с выплатой 12% годовых, начисляемых ежегодно;
с выплатой 11,5% годовых, начисляемых ежеквартально.
Какой вид вклада Вы предпочтете? Обоснуйте свой ответ с помощью расчетов для суммы 1 000 000 руб.
Решение:
Подготовить таблицу для расчета.
Часть ячеек столбца В заполняется базовыми значениями.
Для расчета будущего значения вклада используется финансовая функция MS Excel БС:
Выделяется ячейка В6, в которой расчитывается искомая величина;
Вызывается «Мастер функций»;
Выбирается категория «Финансовые»;
Определяется функция БС;
Нажимается «Ок».
Открывается окно аргументов функции БС
Определяются аргументы функции БС в соответсвтии с условием задачи:
Ставка «Ставка» вызывается щелчком в соответствующую ячейку – В3;
Количество периодов «Кпер» определяется по формуле – В4*В5;
ПЛТ равно 0;
Начальное значение вклада «ПС» вызывается щелчком в соответствующую ячейку – В2;
ТИП не указывается;
Нажимается «Ок».
В ячейке В6 появляется искомое значение.
Ячейки столбца С заполняются базовыми значениями.
Открывается окно аргументов функции БС
Определяются аргументы функции БС в соответсвтии с условием задачи:
Ставка «Ставка» вызывается щелчком в соответствующую ячейку – С3;
Количество периодов «Кпер» определяется по формуле – С4*С5;
ПЛТ равно 0;
Начальное значение вклада «ПС» вызывается щелчком в соответствующую ячейку – С2;
ТИП не указывается;
Нажимается «Ок».
В ячейке С6 появляется искомое значение.
Исходя из проведенных расчетов делается вывод, что второй вид вклада предпочтительнее, поскольку конечная сумма на счете в этом случае больше.