Анализ рынка и разработка концепции маркетинга в инвестиционном проектировании.
При составлении этого раздела необходимо иметь представление о методах анализа рынка, маркетинге, его исследовании, планах и затратах, о количестве и качестве основной и побочной продукции.
При составлении этого раздела необходимо определить спрос на продукцию (услуги), характеристики соответствующих рынков сбыта (неудовлетворительный спрос, конкуренция, импорт, экспорт и т.д.) и возможные концепции маркетинга; можно определить желаемую производственную программу, включая необходимые материальные, технологические и трудовые ресурсы, удобное место расположения объекта. Спрос и анализ рынка должен быть тщательным образом структурирован и спланирован, чтобы получить необходимую о нем информацию, причем без дополнительных расходов, а также определить возможные стратегии маркетинга и производства.
Анализ маркетинговой стратегии включает идентификацию целевых групп и продуктов, которые могли бы пользоваться спросом у потребителя, и определение конкретной политики, например, стратегия низких или дифференцированных цен должна привести к нейтрализации конкурентов.
В комплекс маркетинговых исследований, как правило, входят четыре его инструмента:
-продукт – ширина и глубина продуктового набора, качество, дизайн, упаковка, техническое и гарантийное обслуживание, сервис, возможность возврата покупки;
-цена – скидки, условия платежа и финансирования;
-продвижение на рынок – реклама, "паблик рилейшнз", персональная продажа, ее стимулирование, политика в отношении торговой марки;
-сбыт – каналы и плотность сети сбыта, время от оформления заказа до поставки продукта, его запасы, транспорт (доставка).
В этом разделе анализируются:
- общие экономические показатели, имеющие отношение к спросу на продукцию, предусмотренную к выпуску объектом инвестирования (население и темпы его роста, душевой доход и потребление и др.);
- государственная политика, практика и законодательство в сфере, связанной с потреблением, производством, импортом и экспортом продукции, предусмотренной проектом к производству, организация сертификации, обязательства, налоги, субсидии, кредитный контроль и регулирование зарубежных связей;
- существующий уровень национального производства намечаемой к выпуску продукции, включая производство для внутреннего потребления предприятием;
- уровень экспорта и импорта данной продукции, производство и импорт замещающей продукции, данные о предельных затратах и дополняющих продуктах; цели производства, поставленные в национальных (государственных) планах и имеющие отношение к проектируемой продукции;
- данные о поведении, привычках и реакции индивидуальных и групповых потребителей, о торговой практике.
Метод анализа безубыточности в инвестиционном проектировании.
Анализ безубыточности является неотъемлемой частью инвестиционного проектирования. Это, по сути дела, аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях производства.
Представим графическую интерпретацию этого метода:
Пересечение линии совокупного дохода с линией совокупных издержек определяет точку безубыточности Qbe, в которой совокупный доход равен совокупным издержкам. Любая разность по вертикали между линией совокупного дохода и совокупных издержек справа от точки безубыточности показывает прибыль при данном объеме производства, в то время как убытки будут отражены на графике слева от точки безубыточности, потому как в этом случае совокупные издержки превышают совокупный доход.
Расчет точки безубыточности осуществляется по формуле
QBE=FC/(pr-VC),
где FС — постоянные затраты, pr — цена единицы продукции, VC — переменные затраты на единицу продукции.
Таким образом, для того, чтобы рассчитать точку безубыточности, необходимо величину постоянных издержек разделить на разницу между ценой продаж продукции и величиной переменных издержек на единицу продукции. Эта разница называется единичным вложенным доходом.
Экономическая теория процента, понятие ценности денег во времени. Понятие простого и сложного процента.
В современной экономической науке теория процента, безусловно, является самостоятельным направлением исследований. Но эта теория исключительно важна для изучения чисто денежных вопросов. Процент справедливо считается «ценой» денег. Поэтому теории денег и процента жестко взаимосвязаны.
Теория процента классической политической экономии (Д. Юм, Дж. Стюарт, А. Смит) основывалась на двух постулатах: 1) норма процента (процентная ставка) зависит от нормы прибыли; 2) норма процента определяется спросом на денежный капитал и его предложением, т. е. потребностью в капитале, с одной стороны, и сбережениями, с другой.
Экономисты-классики осознавали, что увеличение количества денег (приток золота в страну) снижает норму процента. Но они рассматривали этот эффект как временный, поскольку вслед за снижением нормы процента следует расширение деловой активности, рост цен и, соответственно, возвращение нормы процента на прежний уровень. Подобный механизм был предопределен существованием золотого стандарта.
Процент, по Бем-Баверку, возникает из-за отказа от текущего дохода в пользу будущего. В обществе всегда есть люди, готовые заплатить за удовольствие иметь деньги сегодня. Возможность иметь доход сегодня, а не в будущем, получает свою оценку, которая и есть норма процента.
происхождение процента связывается Бем-Баверком с фактором времени. Но оценивает текущие блага выше будущих не только потребитель, но и собственник денежного капитала. Причина в том, что последний предполагает возрастание в перспективе данного блага, а следовательно, уменьшение предельной полезности его в будущем по сравнению с настоящим
Формула «время – деньги», однажды оброненная Бенджамином Франклином для обозначения ценности денег во времени, давно стала крылатой. Ее часто цитируют деловые люди, которые хорошо знают, сколько стоит час или даже минута их личного времени, поскольку, правильно потратив эту минуту, могут получить некоторую сумму или потеряют эту сумму, если потратят время на что-то, не приносящее дохода.
Простыми процентами - Проценты, начисляемые только на первоначальную сумму инвестирования (а не на процентный доход).
- формула расчета
простых процентов на период в годах,
где Pi - будущая стоимость,
P - текущая стоимость,
r – ставка простого процента,
n - количество лет, за которые рассчитывается простой процент.
- формула расчета
простых процентов на период в месяцах,
где Pi - будущая стоимость,
P - текущая стоимость,
r - ставка простого процента,
a - количество месяцев, за которые рассчитывается простой процент.
- формула расчета
простых процентов на период в днях,
P - текущая стоимость,
r - ставка простого процента,
t - количество дней, за которые рассчитывается простой процент.
Сложный процент - процент, выплачиваемый и на проценты, начисленные ранее, и на основную сумму.
Расчет наращенной суммы по сложным процентам производится по формуле:
где
S - наращенная сумма;
Р - первоначальная сумма, на которую начисляются проценты;
i - ставка сложных процентов, выраженная десятичной дробью;
п - число лет, в течение которых начисляются проценты.
Величина
называется множителем наращения
сложных процентов. Она показывает, на
сколько увеличится одна денежная
единица при наращении на нее процентов
по ставке i
в течение n
лет.
Однако в большинстве случаев указывается не квартальная или месячная ставка, а годовая ставка, которая называется номинальной. Кроме того, указывается число периодов (т) начисления процентов в году. Тогда для расчета наращенной суммы используется формула:
где
i - номинальная годовая процентная ставка;
т - число периодов начисления процентов в году;
п - число лет;
тп - число периодов начисления процентов за весь срок контракта.