- •Финансовый капитал в россии накануне первой мировой войны
- •Предисловие
- •Глава II
- •Структура народного богатства России
- •Участие отраслей производства и обращения в создании народного дохода
- •Динамика роста стоимости фондов промышленности (в ценах 1913 г.).
- •Динамика роста общественного производства (стоимостные показатели в текущих ценах)
- •2.Проанализируем теперь динамику роста промышленного производства в России в 1909—1913 годах.
- •Динамика роста стоимости продукции российской промышленности по подразделениям «а» и «в»
- •Изменение в структуре машиностроения в 1908—1912 гг.
- •Рост сумм годового производства на одного рабочего по основным отраслям российской промышленности в 1893—1913 гг.
- •Районирование промышленного производства в России
- •Доли географических районов в общей стоимости продукции металлообработки и машиностроения в 1908 и 1912 гг. (в %)
- •Доли России, сша, Великобритании, Германии и Франции в мировом промышленном производстве
- •Российский денежный рынок в 1909—1913 гг.
- •Распределение чистого национального продукта в России и других странах (в % от суммы чнп в текущих ценах)
- •Капиталовложения в российские и государственные и гарантированные правительством ценные бумаги, а также акции и облигации действовавших в России акционерных предприятий (в млн руб.).Годы (на 1 января)
- •Производительные и непроизводительные вложения в российские ценные бумаги (в млн. Руб.)
- •Выпуск российских ценных бумаг в России за границей и их прирост в России в 1908—1912 гг. (в млн. Руб.)
- •Глава III
- •Предпосылки нового этапа
- •Формирования финансового капитала
- •В россии
- •Начало перехода иностранного капитала в России к «новой стратегии»
- •Завершение этапа картелирования народного хозяйства
- •Глава IV коммерческие банки в россии в годы предвоенного экономического подъема
- •Ресурсы системы государственного кредита и частных кредитных учреждений
- •Структура основных активов акционерных коммерческих банков
- •Развитие крупнейших российских банков
- •Формирование банковских групп
- •Глава V новый этап в развитии монополий в россии
- •Распространение высших форм монополистических объединений
- •Зарождение многонациональных корпораци
- •Заключение
Глава IV коммерческие банки в россии в годы предвоенного экономического подъема
Основные показатели развития кредитной системы России в 1908—1913 гг. представлены в таблице 20. Они свидетельствуют о бурном росте акционерных коммерческих банков, укрепивших свое господствующее положение среди частных кредитных учреждений. Общества Взаимного кредита, также продемонстрировавшие высокие темпы роста, все же занимали второстепенную позицию.
Учреждения государственного кредита и, прежде всего, сберегательные кассы, продолжали аккумулировать огромную часть накоплений. На их долю приходилось на 1 января 1914 г. свыше 1/3 общей суммы вкладов и текущих счетов. Однако доля учреждений госкредита в приросте этой суммы на 1908—1913 гг. составляла только 1/5. Основное число накоплений стало оседать на счетах частных кредитных учреждений и прежде всего акционерных коммерческих банков.
О важнейших направлениях деятельности акционерных коммерческих банков в 1908—1913 гг. дает представление таблица 21. Ими были кредитование товарооборота, а также финансирование и кредитование промышленности. В этой связи следует, видимо, кратко охарактеризовать основные этапы развития акционерных коммерческих банков в России.
На начальном, экстенсивном этапе развития акционерных коммерческих банков в России — с конца 60-х до середины 70-х годов XIX в. — бурный рост учетной операции выражал собой генеральное направление их деятельности. Вместе с тем акционерные коммерческие банки, тесно связанные при своем возникновении с дельцами — учредителями железнодорожных и промышленных предприятий стали все шире практиковать предоставление им ссуд, что и явилось одной из основных причин тех затруднений, которые постигли их в середине 70-х годов. С этого времени в условиях начавшегося отлива вкладов руководители банков оказались вынуждены резко ограничить активные операции, и в высшей степени разборчиво относиться к их выбору. Учет векселей
Таблица 20.
Ресурсы системы государственного кредита и частных кредитных учреждений
Таблица 21.
Структура основных активов акционерных коммерческих банков
сократился за 1876—1880 гг. почти вдвое и на этом уровне оставался в течение десятилетия. Лишь в 90-е годы он пошел на подъем.
Развитие акционерных коммерческих банков на данном этапе оказалось совершенно не связано с ростом промышленного производства. Во второй половине 70-х и в 80-е годы они вкладывали большую часть своих ресурсов в твердопроцентные «солидные» бумаги — облигации государственных и гарантированныхправительством железнодорожных займов. 90-е годы явились решающим этапом в становлении акционерных коммерческих банков и формировании банковской системы в России. Капиталы акционерных коммерческих банков и все их пассивы выросли за это десятилетие более чем вдвое. На этот раз российские банки не остались в стороне от происходившего в стране экономического подъема и, в частности, от бурного промышленного роста. Главным направлением их деятельности стало кредитование быстро увеличивавшегося товарооборота. Учет векселей, кредиты под товары и векселя возросли почти в 2,5 раза. Их прирост составил более
половины прироста основных активов акционерных коммерческих банков.
Причем к 1900 г. около 3/5 всей суммы вексельных и подтоварных операций приходилось на провинцию. Расширение их географических рамок произошло в значительной мере за счет увеличения числа отделений петербургских банков (более чем в 2,5 раза). В результате, если раньше петербургские банки, занимавшиеся преимущественно операциями с государственными и гарантированными ценными бумагами были слабо связаны с провинцией, то теперь они стали приобретать действительно всероссийское значение.
Операции с ценными бумагами, будучи отнесены к 1900 г. вексельными и подтоварными кредитами на второе место среди активных операций акционерных коммерческих банков, все же сохранили первостепенное значение. Но их содержание изменилось. В 90-е годы основным объектом этих операций были негарантированные, главным образом промышленные ценности. В условиях небывалого промышленного подъема и связанного с ним взрыва акционерного учредительства банки сыграли важную роль в создании новых обществ и размещении их капитала, а также в осуществлении дополнительных выпусков акций и облигаций уже существовавших предприятий.
Кризис, разразившийся в России на исходе 90-х годов, застал врасплох многие акционерные коммерческие банки, занимавшиеся операциями с промышленными ценностями. Их портфели оказались перегружены акциями, которые было невозможно реализовать. Связанные с этим потери привели к гибели некоторых из них. Но такая участь ожидала сравнительно второстепенные банки. Крупные же при поддержке Государственного банка сумели преодолеть пережитые потрясения. Они свернули начатое ими финансирование промышленности, но продолжали развивать кредитование товарооборота, способствуя расширению его сферы за счет периферийных районов страны и вовлечению в него слабо затронутых им отраслей народного хозяйства.
С начала нового экономического подъема акционерные коммерческие банки, наращивая кредитование торговли, стали все более активно возвращаться к финансированию промышленности. Деятельность акционерных коммерческих банков в период предвоенного экономического подъема в России была подробно проанализирована И.Ф.Гиндиным в его книге «Русские коммерческие банки», которая и по сей день остается лучшим исследованием на эту тему. Его вывод сводится к
следующему.
Акционерные коммерческие банки играли среди российских кредитныхучреждений главную роль в кредитовании торговли. Тот факт, что рост вексельного и подтоварного кредита акционерными банками в три раза превышал увеличение товарооборота в 1908—1913 гг. свидетельствует о дальнейшем их внедрении в торговлю. По мере этого внедрения все большее развитие наряду с учетом векселей получил подтоварный кредит. А последний нередко перерастал в товарно-комиссионные операции и торговлю за собственный счет, которые получили широкое распространение в деятельности акционерно-коммерческих банков в предвоенные годы. Однако важнейшим фактором, определявшим особенности развития
акционерных коммерческих банков в годы предвоенного экономического подъема, стало финансирование ими промышленного роста. По ориентировочным подсчетам И.Ф.Гиндина в 1908—1913 гг. «тяжелая промышленность и крупные предприятия других отраслей были профинансированы банками в размерах довольно близких к приросту их акционерных капиталов», а именно: на сумму более 700 млн. рублей.
«Громадное развитие операций по финансированию промышленности в рассматриваемое шестилетие, — отмечает Гиндин, — повлекло за собой более быстрый рост операций по Петербургу и повышению удельного веса операций кредитной системы в столице».
В результате резко возросла роль петербургских банков. «Из остальных акционерных банков сохранили свое более узкое зна-
чение московские банки и отчасти прибалтийские — для кредитования хозяйства своего района, — констатирует Гиндин. — Все остальные провинциальные банки сошли почти на нет». Причем весь рост операций петербургских банков приходился главным образом на 7—8 крупнейших из них, в развитии которых проявилась тенденция образования банковских монополий и формирования финансового капитала в России. Именно эти крупнейшие банки будут объектом нашего дальнейшего
анализа.