3.4 Анализ кредитоспособности заемщика
Помимо предоставления банку того или иного обеспечения гарантией возврата кредитных продуктов является анализ финансового состояния заемщика с точки зрения способности своевременно вернуть сумму основного долга и процентов. Это достаточно важный момент при предоставлении ссуды.
Следует отметить, что в современных условиях отсутствуют унифицированные подходы к оценке финансового положения заемщика, поэтому банки вынуждены создавать собственные методики оценки кредитоспособности клиентов самостоятельно или с помощью аудиторов. Осуществим расчет по одной из таких методик, нашедшей применение в практике работы рассматриваемого нами банка.
Этапы проведения анализа:
общий анализ баланса, включающий анализ структуры баланса и расчет отдельных показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия;
рейтинговая оценка предприятия на основе полученных значений финансовых коэффициентов [26].
Общий анализ баланса можно разложить на основные стадии:
составление агрегированных балансов на основании формы №1 и агрегированных показателей Отчета о прибылях и убытках на основании формы №2;
анализ структуры агрегированных отчетов в динамике;
расчет системы финансовых коэффициентов.
Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия включает: расчет синтетического коэффициента кредитоспособности предприятия, отнесения предприятия к той или иной группе кредитоспособности.
Для упрощения расчета объединены статьи:
«Нераспределенная прибыль прошлых лет» и «Нераспределенная прибыль отчетного года» в единую статью «Нераспределенная прибыль»;
статья «Товары отгруженные» перенесена из статьи «Товарно-материальные запасы» в статью «Расчеты с дебиторами в течение 12 месяцев»;
в статью «Товарно-материальные запасы» добавлена статья «НДС»;
выделены статьи «НДС» (в активе) и «Задолженность перед бюджетом» (в пассиве).
Наряду с агрегированным Балансом и Отчетом о прибылях и убытках для анализа необходимы данные об оборотах по расчетному счету предприятия. По сумме кредитового оборота можно определить, какой удельный вес продукции предприятия реализуется за деньги. Для расчета этой доли из кредитового оборота предприятия по расчетному счету необходимо вычесть все полученные за анализируемый период кредиты и суммы возвращенных депозитов. В результате получается модифицированный агрегированный отчет, приспособленный для расчета финансовых коэффициентов.
В расчет синтетического коэффициента включены следующие показатели.
Кп=Бра/Кро (3.1)
Кп- коэффициент покрытия
Бра- бысто реализуемые активы
Кро- краткосрочные обязательства
где быстро реализуемые активы есть денежные средства и высоколиквидные краткосрочные финансовые вложения.
Коэффициент показывает, какую часть своих краткосрочных обязательств предприятие может покрыть одномоментно.
Кп =
≈0,04(3.2)
Рекомендуемое значение показателя в различных методиках определено на уровне 0,2-0,3. Но в современных условиях у большинства предприятий оно зачастую не превышает 0,1. Для расчета синтетического коэффициента принято ограничение по этому показателю в размере 1, что означает следующее: превышение объема легко реализуемых активов над краткосрочными обязательствами свидетельствует о неэффективном вложении средств предприятия, и поэтому не принимается в расчет синтетического коэффициента кредитоспособности.
Кл= ОС/Кро(3.3)
Кл-коэффициент ликвидности
ОС-основные средства
Кро- краткосрочные обязательства
Коэффициент показывает, в какой степени краткосрочные обязательства перекрываются имеющимися в наличии оборотными средствами, характеризует ликвидность предприятия на более длительную перспективу.
Кл=
≈4,7
(3.4)
Достаточно высокое значение показателя свидетельствует о достаточности оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Ка=СС/валюта баланса (3.5)
Ка-коэффициент автономии
СС- собственные средства
Он характеризует независимость предприятия от внешних источников финансирования
Ка=
≈0,79
В различных отраслях значения этого показателя колеблется в основном в границах от 0,3 до 0,9.
В нашем случае (предприятие торговое) нормальным может считаться значение показателя на уровне 0,3-0,5, у промышленных предприятий -0,6-0,8. Значение данного показателя не может быть больше 1.
Кра=
(3.6)
Кра- коэффициент рентабельности активов
Расчет данного показателя особенно актуально, в частности, в связи с кризисом неплатежей. Способность предприятия получать денежные средства за реализуемую продукцию должна расцениваться как один из важных моментов при оценки его кредитоспособности
Он характеризует эффективность работы собственных и привлеченных средств предприятия.
Кра =
≈0,33
Ограничение в размере 1 является необходимым для повышения объективности оценки. Кстати, значение этого показателя может быть отрицательным, то есть может уменьшать значение синтетического коэффициента кредитоспособности в соответствии с уровнем убыточности длительности предприятия.
Ккв =
(3.7)
Ккв =
≈0,17
Ккв- коэффициент денежной компоненты в выручке
Ограничение значения данного показателя в размере 1 очистит от лишних оборотов по расчетному счету.
Перейдем к определению главного показателя
Таблица 3.3 - Методика расчета синтетического коэффициента кредито- способности.
|
Показатели |
% |
|
К1 |
Коэффициент покрытия |
Легкореализуемые активы / Краткосрочные обязательства |
20 |
К2 |
Коэффициент ликвидности |
Оборотные средства / Краткосрочные обязательства |
10 |
К3 |
Коэффициент автономии |
Собственные средства / Активы |
15 |
К4 |
Коэффициент денежной компоненты в выручке |
(Кредитовый оборот по р/с –полученные кредиты и возвращенные депозиты)/(выручка от реализации + прочие доходы) |
25 |
К5 |
Рентабельность |
Финансовый результат /Активы |
30 |
Кс |
Синтетический коэффициент кредитоспособности |
[К1]x 0,2+[К2]x0,1+[К3]x015+[К4]x 0,25 +[К5]x0,3 |
|
Таким образом,
Кс= 0,04 x 0,2+4,7 x 0,1+0,79 x 0,15+0,17 x 0,25+0,33 = 73%
Можно сделать вывод о высокой платежеспособности предприятия на основании следующей шкалы:
свыше 60-высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние;
от 50 до 60-хорошее финансовое состояние, хороший уровень кредитоспособности;
от 40 до 50 -удовлетворительный уровень кредитоспособности;
от 30 до 40 -предельный уровень кредитоспособности;
ниже 30- кредитоспособность ниже предельной.
Целесообразной считается оценка кредитоспособности заемщика на основании нескольких методик. Показатели следует рассматривать в динамике.
Итак, действующее законодательство предусматривает различные виды обеспечения исполнения обязательств, которые кредитные организации могут применять на практике.
Анализ работы АК БайкалБанк п. Таксимо еще раз доказывает, что отечественные банки отдают предпочтение кредитованию под залог и поручительство. Однако использование всех существующих видов обеспечения требует разрешения ряда проблемных вопросов.
Выводы, сделанные при изучении теоретического аспекта темы, в большинстве своем подтверждаются практикой.