№1. НЕОБХОДИМОСТЬ ДЕНЕГ

Деньги как экономическая категория. Товарное производство предполагает товарное обращение, а оно предполагает денежное обращение. Раздвоение товара на товар и деньги есть закон выражения продукта как товара. Наличие Денег вызвано также необходимостью учета результатов хозяйственной деятельности не только в натуральных показателях, но и в стоимостных, существованием различных форм собственности. В качестве денег в различные исторические эпохи выступали разные товары.

Эволюция товарообмена сопровождалась сменой форм стоимости:

• простая (случайная): ранняя ступень обмена между общинами, кот. носил случайный характер. 1 товар выражал свою стоимость в др.

• полная (развернутая): вызвана 1-ым радикальным разделением труда. каждый товар, находящийся в относительной форме стоимости противостоял множеству эквивалентов.

• всеобщая: 1 товар временно монополизировал роль всеобщего эквивалента

• денежная: из всей массы товаров выделился 1 товар, кот. стал всеобщим эквивалентом – деньги

Сущность денег: Сущность денег заключается в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, а также отношением между звеньями производственных процессов

Т.е. суть денег заключается в том, что это специфический товарный вид, с натуральной формой кот. срастается общественная функция всеобщего эквивалента.

Сущность денег выражается в единстве 3 свойств:

• всеобщая непосредственная обмениваемость

• кристаллизация меновой стоимости

• материализация всеобщего рабочего времени

Эквивалент ден. Обращения: 5 типов всеобщего эквивалента:

• товарно-счетный (скот, рабы)

• товарно-весовой (мед, масло)

• эмиссионный

• депозитно-электронный (знаки стоимости, воплощенные в банковских депозитах, кредитных картах и т.д.)

№2. ПРОБЛЕМА ПРЕВРАЩЕНИЯ РОССИЙСКОГО РУБЛЯ В РЕГИОНАЛЬНУЮ ВАЛЮТУ

Для отечественной экономики интернационализация рубля несет с собой как выгоды, так и издержки. Выгоды могут быть раз­делены на политические и экономические, поскольку рубль будет использоваться и иностранными государствами, и частным сектором. К наиболее очевидным преимуществам интернационализации рубля следует отнести следующие.

Минимизация издержек внешней торговли. В связи с переводом контрактов на рубли исчезают издержки обмена валют. Валютные риски для резидентов больше не существуют, что позволяет более обос­нованно планировать инвестиции. Снижаются операционные издержки (связанные с валютными и хеджевыми операциями, международными платежами и управлением счетами в различных валютах).

Транспарентность внешней торговли и конъюнктуры финансо­вых рынков. Цены становятся более прозрачными, поскольку контр­агентам в рамках зоны влияния рубля их легче сравнивать, что спо­собствует усилению конкуренции. Кроме того, повышается транспарент­ность ценообразования на финансовых рынках. При международном кредитовании и инвестировании в рублях приоритет получает оценка кредитного, а не валютного риска.

Снижение волатилъности экспортных доходов. В настоящее время из-за того что экспортные контракты номинированы в долларах или евро, рублевая выручка зависит от колебаний обменных курсов. После перевода внешней торговли на рубли экспортные доходы ста­билизируются, и, как следствие, волатильность экономического роста уменьшится. Кроме того, стабилизируются объемы торговли внутри зоны влияния рубля (в СНГ).

Увеличение размеров банковского сектора. Поскольку значитель­ные объемы рублевых ресурсов будут храниться на счетах в россий­ских банках, у них увеличатся рублевые пассивы. Приток капитала в страну для покупки резервной валюты иностранными инвесторами заложит основу для роста иностранных обязательств и активов банков­ского сектора, номинированных в рублях. Существенное развитие получат международное кредитование и выпуск рублевых облигаций. Очевидно, российские кредитные организации будут иметь конкурент­ные преимущества перед иностранными игроками в области андеррай­тинга рублевых ценных бумаг и организации рублевых синдикаций.

Снижение издержек финансирования. Увеличение размеров банковского сектора приведет к появлению дисконта (отрицательной премии) за ликвидность. Благодаря притоку иностранного капитала снизятся процентные ставки на емком и ликвидном рублевом рынке.

Повышение устойчивости национальной экономики к внешним шокам. Рост банковского сектора и укрепление рынка ценных бумаг будут способствовать большей стабильности национальной экономики. Исчезнут проблемы с текущим финансированием ее развития, что уменьшит уязвимость страны перед внешними шоками.

Получение доходов от сеньоража. Наличные рубли, распрост­ранившиеся за рубежом, будут представлять собой беспроцентное кредитование нерезидентами отечественной экономики.

Финансирование дефицита торгового баланса. Облегчается покрытие гипотетического дефицита торгового баланса, поскольку потоки капитала номинированы в той же валюте, что и текущие пла­тежи. Россия сможет беспрепятственно финансировать этот дефицит за счет выпуска рублевых долговых инструментов.

Независимая внешняя политика. Интернационализация рубля позволит России проводить независимую внешнюю политику, устой­чивую к иностранному влиянию, без оглядки на политических против­ников и конкурентов, направленную на решение национальных задач. Она будет способствовать экспансии российского капитала за рубеж.

Потеря контроля над денежным предложением. Денежные власти лишаются возможности прямого влияния на рублевое денежное предло­жение, поскольку оно будет отчасти формироваться на внешнем рынке. Как следствие, эффективность таргетирования денежного предложения со стороны Банка России снизится.

Завышение обменного курса рубля. Рост спроса на валюту при­ведет к завышению обменного курса рубля. Чтобы этого избежать, придется наращивать импорт, который будет компенсировать приток капитала в страну. В противном случае завышенный курс рубля обусловит потерю конкурентоспособности отечественных товаров на международном рынке.

Отсутствие валютного контроля и контроля над движением международного капитала. Интернационализация рубля подразуме­вает, что денежные власти отказываются от административного регу­лирования потоков платежного баланса. Они не смогут директивными методами препятствовать оттоку или притоку капитала. В противном случае полная конвертируемость будет нарушена, и доверие нерези­дентов к российской валюте исчезнет.

Угроза обвала на офшорном рынке. Для нейтрализации движе­ния международного капитала ЦБ должен удерживать на одном уровне доходность на внутреннем и офшорном финансовых рынках, иначе разница в процентных ставках создаст нежелательное давление на валютный курс. Если доходность на офшорном рынке оказывается существенно выше, то возникают предпосылки для оттока капитала и валютного кризиса.

Между выгодами и издержками интернационализации рубля существует положительный баланс. Очевидно, отрицательные стороны интернационализации валюты превалируют, когда ее использование за рубежом превышает применение валюты в местной экономике, в резуль­тате государство теряет контроль над предложением денег. Однако пока использование рубля за пределами России невелико, можно с уверенностью говорить о том, что российские граждане, компании и банки только выиграют от развития рублевого финансового рынка и рублевой внешней торговли.

В данной области требуется серьезная информационная и аналити­ческая поддержка. Государственные ведомства, в первую очередь Банк России, Министерство финансов, Министерство экономического развития, Федеральная служба по финансовым рынкам, Федеральная таможенная служба, заинтересованы в регулярном и оперативном анализе ситуации с рублем на внешних рынках. За рубежом к таким оценкам относятся достаточно серьезно. Например, Европейский центральный банк'; несмотря на нейтральное отношение к интернационализации евро, с 2001 г. прово­дит мониторинг международных позиций европейской валюты.

Текущий мониторинг международных позиций рубля нужен по ряду причин. Во-первых, использование российской валюты за пределами страны будет оказывать влияние на денежно-кредитную политику (в части денежно-кредитного трансмиссионного механизма), а также на состояние денежной сферы. Во-вторых, распространение рублей на международных рынках усилит уязвимость отечественного рынка перед внешними шоками — колебаниями цен на глобальных финансовых рынках и валютного курса рубля. Наконец, в-третьих, обеспечение властей и участников рынка необходимой информацией позволит четко определить текущие тенденции и прогнозировать буду­щее состояние внешнеэкономических отношений.

№3. ДЕНЬГИ И ВЛАСТЬ

Факторы, обусловивший выделение денежной власти в самостоятельную ветвь власти:

• деньги. До XX в. у денег было 5 функций (в условиях золотого стандарта). После отмены золотого стандарта изменились функции денег, появились безналичные и электронные деньги. Т.о. 1-ый фактор связан с изменением функций, роли и значимости денег

• банки. Прежде всего существовала сеть банковских организаций  появилась банковская система государства  произошло слияние банковского, промышленного и гос. капитала. В результате банки стали регулятором общественной жизни.

• глобализация. Происходит изменение в отношениях между сырьевыми странами и ПРС, т.е. происходит переход развитых стран к наукоемкому производству, повышается значение мирового движения капитала и как следствие всего этого, возникновение мировой фин. сети

• демократия. Развитие от Аристотеля до теории уравновешивающей власти.

Взаимоотношения денежной власти с др. ветвями власти в РФ:

1. Исполнительная и денежная:

• Президент РФ представляет ГосДуме кандидатуру на должность председателя ЦБ РФ, а правительство РФ обеспечивает проведение совместно с ЦБ РФ единой монетарной политики

• министр финансов и эк-ки участвует в совете директоров ЦБ РФ

Денежная на исполнительную:

• проекты нормативных актов федерального уровня, кот. касаются ден. оборота, проходят через ЦБ РФ

• в случае вмешательства в работу ЦБ РФ др. органов ЦБ РФ информирует об этом ГосДуму и может обратиться в суд

2. Законодательная на денежную:

• ГосДума определяет аудиторскую фирму для проверки ЦБ РФ

• проведение парламентских слушаний о деятельности ЦБ РФ

• ГосДума заслушивает доклады председателя ЦБ РФ

Способы защиты от законодательной:

• ЦБ РФ по вопросам, отнесенным к его компетенции издает нормативные акты, обязательные для федеральных органов в т.ч. и законодательных

3. Судебная и денежная:

ЦБ РФ может обращаться в суд с исками о признании недействительности правовых актов федеральных органов.

№4 ФУНКЦИИ и ВИДЫ ДЕНЕГ

Большинство эк-тов выделяют 5 функций:

• средство обращения. Деньги являются посредником при обмене товаров и услуг, благодаря чему, преодолеваются индивидуальные границы, кот. присущи бартеру, кроме того снижаются издержки обращения

• мера стоимости. Деньги позволяют выразить стоимость товаров в нац. ден. ед. Деньги используются как масштаб для измерения стоимости отдельных товаров и услуг, а значит позволяют сориентироваться для принятия решений

• средство сохранения стоимости (накопление). Отражена способность денег использовать стоимость для будущей покупки

• средство платежа. С помощью денег их владелец может выполнить любые фин. обязательства. Но надо иметь в виду, что, если номинальная стоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость (покупательная стоимость) может изменяться, например, в условиях инфляции

• мировые деньги. Ф-ия выполняется в процессе обслуживания эконом. связей между странами. Деньги выступают международным платежным и покупательным средством.

В то же время некоторые др. экономисты либо уменьшают число ф-ий, либо увеличивают: Крамт не учитывает ф-ию мировых денег, Хайек – 1 ф-ия обмена, Косой – 7 функций и т.д.

На наш взгляд кроме 5 функций у денег имеются еще и следующие функции:

• Информационная, кот. переплетена с др. ф-ями и прежде всего с мерой стоимости (Фридман, Хайек и др.)

• Ф-ия стимула, кот соединяется с ф-ей средства достижения цели (эта ф-ия является основной мотивационной деятельностью человека)\

В отдельных сферах денежного оборота и в различные периоды при определенных условиях применяются различные виды денег.

Предшественниками денег были отдельные виды товаров. Такими эквивалентами служили скот, меха и даже табак.

В XIX в. и в начале XX в. в обо­роте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых.

Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки:

• дороговизна использования золотых денег, которые стоят намно­го больше, чем денежные знаки, изготовляемые из бумаги;

• невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем увеличива­ется добыча золота.

Бумажные деньги. Они являются знаками, представителями полноценных денег.

Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это – денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, наделённые государством принудительным курсом.

Важнейший недостаток бумажных денег состоит в том, что они по­ступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. В связи с этим, поскольку выпуск бумажных денег обусловлен потребностью в средствах для покрытия расходов государства (казначейства), стано­вится возможным чрезмерный выпуск таких денег в обращение, при котором вполне вероятно обесце­нение денег, уменьшение их покупательской способности.

Кредитные деньги.

Кредитные деньги включают в себя: вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель — письменное обязательство должника об уплате обозначенной на нем суммы через опреде­ленный срок.( Др. Греция 16 в.)

Характерными особенностями векселя являются:

• абстрактность — на векселе не указан вид сделки;

• бесспорность — обязательная оплата долга

• обращаемость — передача векселя как платёжного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте

Однако, несмотря на это, использование векселя имеет свои границы: во-первых, вексель обслуживает только оптовую торговлю; во-вторых, он не может быть использован для обслуживания нескольких платежных операций; в-третьих, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц уверенных в платежеспособности векселедателя.

Банкнота — обязательство банка. В настоящее время банкнота выпускается центральным банком. Она отличается от векселя и от бумажных денег.

Банкнота от векселя отличается:

по срочности — вексель долговое обязательство (3—6 мес.), банкнота – бессрочное долг. обязательство;

по гарантии — вексель выпускается в обращение предприн. и имеет индивидуальную гарантию; банкнота выпускается в ЦБ и имеет государственную гарантию.

Классическая банкнота (т.е. разменная на металл) отличает­ся от бумажных денег:

• по методу эмиссии — бумажные деньги выпускает в об­ращение министерство финансов (казначейство), банкноты — центральный банк;

• по возвратности — классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в обращении;

• по разменности — классическая банкнота по возвраще­нии в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.

Чек как кредитное орудие обращения появился позже, чем вексель и банкнота.

Впервые чеки возникли в Англии в 1683 г. Чек - письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.

Существуют следующие виды чеков:

именные — выписанные на определенное лицо без права передачи;

ордерные — составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту;

предъявительские — по которым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека;

расчетные — используемые только при безналичных расчётах;

акцептованные — по которым банк дает акцепт, или соглашается, произвести платеж определенной суммы, и др.

На основе чеков возникла система безналичных расчетов при которой большая часть взаимных претензий по платежам погашается, и платёж производится по сальдо, без участия наличных денег. Особенно это характерно для расчетов между клиентами одного банка.

Электронные деньги. Механизация и автоматизация банковских операций, пере­ход к широкому использованию ЭВМ способствовали возник­новению новых методов погашения или передачи долга с при­менением электронных денег.

Электронная система платежей через кредитные карточки (смарт-карты).

№5 РОЛЬ И РАЗВИТИЕ ДЕНЕГ в условиях рыночной экономики:

Результаты применения и воздействия денег на различные стороны деятельности и развития общества характеризуют их роль.

Роль денег проявляется прежде всего в результатах участия денег в установлении цены товара.

Большое значение имеют деньги в процессе денежного оборота, когда они выполняют функции средства обращения и средства платежа (контролируют уровень цен и качество товаров).

Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов.

Важную роль выполняют деньги в экономических взаимоотношениях с другими странами. Деньги используются для оценки и определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, а также изменение курса валюты.

Повышение эффективности развития экономики обуславливает проведение мероприятий по усилению роли денег. Цели: преодоление инфляции, расширение сферы применения денег, совершенствование организации их обращения, последовательная увязка денежной массы с потребностями оборота.

Административно-командная экономика: деньгам отводилась вспомогательная роль, как инструменту учета и контроля органов управления хозяйством.

Подавленная инфляция; стабильные цены, объем, установленные органами управления.

Рыночная экономика: в рыночной экономики роль денег значительно повышается.

В рыночной экономике товаропроизводители, действующие на основе различных форм собственности, приобретают самостоятельность в установлении объема, ассортимента производимой и реализуемой продукции.

Особенности применения денег при различных моделях экономики состоят в:

• воздействии на улучшение хозяйственной деятельности

• усиление заинтересованности различные звенья хозяйствования

• создание режима денежных расходов о поступления денег

• осуществление в процессе денежного оборота контроля за ценами, объемом и качеством продукции.

№6 ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ – процесс непрерывного движения ден. знаков в наличных и безналичных формах. Современный денежный оборот стоимостным не является, т.к. стоимость ден. знака и наличного и безналичного ничтожна мала по сравнению с номиналом, поэтому ей можно пренебречь, а от сюда стоимостным можно считать только товарный оборот.

ДО – это часть платежного оборота. ПО – это процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране и он шире, чем ДО. Он включает в себя не только движение денег, но и движение других средств платежа (чеки, векселя и т.д.)

Денежное обращение – составная часть ДО. Обращение ден. знаков предполагает их постоянный переход от одних юр. и физ. лиц к другим. Обращаться могут только наличные деньги. Поэтому понятие «ден. обращ.» можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично-денежному обороту.

Д-ПО – часть ДО, где деньги функционируют как средство платежа, независимо от того наличный это оборот или безналичный.

Деньги, находящиеся в обороте, совершают 3 функции: платежа, обращения и накопления. Функцию накопления деньги осуществляют, потому что их движение невозможно без остановок и поэтому, когда они прекращают свое движение, они выполняют эту функцию.

Функцию меры стоимость деньги в ДО не выполняют. Эта функция выполняется до вхождения в ДО, когда устанавливается цена на товар. Эта функция влияет только на массу денег, входящих в ДО, а значит и на величину ДО.

ДО включает в себя отдельные каналы движения денег м/у ЦБ и КБ, КБ, предприятиями, банками и предприятиями, банками и населением, предприятиями и населением, физ. лицами, банками и фин. институтами, фин. институтами. По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.

Структуру ДО определяют по разным признакам. Наиб. распространенный – деление ДО в зависимости от формы денег в нем: безнал и нал.

В зависимости от характера отношений, кот. обслуживает ДО, его делят на:

• Ден-расчетный оборот обслуживает расчетные отношения за товары и услуги.

• Ден-кредитный оборот обслуживает кредитные отношения народном хоз-ве

• Ден-финансовый оборот – фин. отношения в стране.

Классификация ДО в зависимости от субъектов: м/у банками, пред-ями и т.д.

№ 7. ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА ПРИ РАЗНЫХ МОДЕЛЯХ ЭКОНОМИКИ

Различные модели экономики определяют характер денежного оборота, который имеет специфику при административно-командной и рыночной моделях экономического денежного оборота.

В условиях административно-распределительной модели экономики денежному обороту были присущи следующие особенности:

1.Как наличные, так и безналичные обороты обслуживали распределение отношений в народном хозяйстве, при этом весь создаваемый общественный продукт распределялся в одном случае через систему материально-технического снабжения, в другом через систему государственной торговли, в соответствии с размерами заработной платы.

2.Законодательно делится на безналичные и наличные обороты, причем государство устанавливает какие отношения должны обслуживать безналичные, а какие налично-денежные обороты, при этом безналичный оборот преимущественно обслуживал распределение средств производства, а наличный оборот - распределение предметов потребления. Безналичный оборот директивного планирования государства был централизован, отсутствовал механизм денежного мультипликатора, существует монополия государственного банка на эмиссию безналичного оборота.

В условиях рыночной модели экономики, особенно денежного оборота:

1. обслуживание преимущественно рыночных отношений в хозяйстве и только в незначительной части распределения отношения;

2. служит объектом прогноза планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;

3. функционирует в условиях существования различных форм собственности;

4. децентрализованная, предполагающая как исходный и завершающий этапы рассредоточения в разных коммерческих и государственных банках;

5. безналичные и наличные денежные обороты тесно связаны друг с другом – налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;

эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, а эмиссию наличных денег - государственными банками.

№8 ДЕНЕЖНАЯ МАССА – совокупность ден. средств для оплаты товаров и услуг, а так же для целей накопления нефинансовыми организациями и населением. Это один из главных показателей ден-кредит сферы.

При разработке количественных ориентиров макроэкономических пропорций используют различные показатели объема и структуры ДМ.

Существуют различные концепции определения компонентов ДМ:

• ДМ состоит из наличных денег в обращении + деньги безналичного оборота (остатки на банков счетах, депозиты). Кроме денег в платежном обороте могут использоваться различные виды ЦБ (вексель, чек). Эта концепция находится в основе формирования ден агрегатов, используемых ЦБ РФ.

• Относят вексель, чек и др. ЦБ к безналу

• Отрицает существование безналичных денег

В большинстве стран совокупность наиболее ликвидных активов состоит из наличных денег в обращении и депозитов до востребования. Менее ликвидные группируют в агрегаты М2, М3, М4.

По методике ден. обзора ДМ: деньги и квазиденьги. Деньги – агрегаты «Деньги вне банков» (М0) и «депозиты до востребования», т.е. остатки средств резидентов РФ на расчетных, текущих и депозитных счетах и др. счета до востребования (М1). Квазиденьги – банковские депозиты, которые непосредственно не используются как средство платежа, они менее ликвидны. Это срочные и сберегательные депозиты в рублях и все виды депозитов в иностранной валюте. Деньги + Квазиденьги = широкие деньги» (М2Х).

Все показатели ЦБ РФ основаны на классификации МВФ. Структура ДМ в РФ:

М0 = наличные деньги

М1 = М0 + депозиты до востребования

М2 = М1 + срочные сберегательные депозиты

М2Х = М2 + депозиты в иностранной валюте

Важнейший компонент ДМ – денежная база. ЦБ РФ использует этот агрегат в узком и широком определении. «Узкое» - наличные деньги вне банка России и обязательные резервы КБ. «Широкое» - дополнительно включаются остатки на корреспондентских и др. счетах в ЦБ РФ. Одна часть ДБ – наличные деньги – входят в ДМ непосредственно, а другая – средства банков, ЦБ РФ – вызывает многократное увеличение ДМ в виде банковских депозитов.

В РФ: М0 = 2,9 трлн. руб.

М1 = 6,2 трлн. руб.

М2 = 10 трлн. руб.

М2Х = 11,2 трлн. руб.

Темп роста 2006/2007 – 48,7%

ДБ широкое = 5,3 трлн. руб.

На ДМ влияют два фактора:

• Кол-во ДМ, которое определяется гос-вом М2/ВВП в ПРС 60-120%, в РФ примерно 20%.

• Скорость обращения

№9 ЭМИССИЯ

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).

В условиях административно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - ЦБ.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах.

№7 Различные модели экономики накладывают свой отпечаток на характер ДО. Это отражается на особенностях денежного оборота при административно-распределительной и рыночной моделях экономики.

В условиях административно-распределительной модели экономики ДО были присущи следующие особенности:

• как наличный, так и безналичный обороты обслуживали распределительные отношения в хозяйстве. Весь общественный продукт в виде средств производства и в виде продуктов и услуг (предметов потребления) распределялся: в первом случае - через систему материально-технического снабжения; во втором - через систему государственных торговых точек ЗПл, получаемым членами общества (предметы потреблеия);

• законодательно делился на безналичный и наличный обороты, причем государство устанавливало, какие отношения должны обслуживаться безналичным, а какие - налично-денежным оборотом. При этом безналичный оборот преимущественно обслуживал распределение средств производства, а наличный оборот - распределение предметов потребления;

• служил объектом директивного планирования государством;

• функционировал в рамках единой государственной формы собственности;

• был централизован - его исходный и завершающий этапы были сосредоточены в государственном банке;

• существовала монополия государственного банка на эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков;

• не существовал механизм банковского мультипликатора.

В условиях рыночной модели экономики особенности денежного оборота следующие:

• обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части - распределительные отношения;

• служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;

• функционирует в условиях существования различных форм собственности;

• децентрализован - его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках;

• безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом - налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;

• эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег - государственный банк.

№10 БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР

Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

Банковский (депозитный) мультипликатор – коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков.

В рассмотренном нами примере банковский мультипликатор (т) обратно пропорционален норме обязательных резервов (r), выраженной десятичной дробью, то есть

т = 1 / r = 1 / 0,1 = 10.

  Это формула простого банковского (депозитного) мультипликатора. Он показывает, каким будет максимальное увеличение объема депозитов в банковской системе при введенных нами допущениях, весьма упрощающих реальную ситуацию в банковской системе: все избыточные резервы банки немедленно используют для выдачи кредита, вкладчики не снимают часть средств со счетов для получения наличных денег и т.д.

Банковский мультипликатор – это процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерчески банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций:

1.Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

2.Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесс мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

3.Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т.е. деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Механизм банковского мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, где:

• первый уровень - центральный банк управляет этим механизмом;

• второй уровень - коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически, независимо от желания специалистов отдельных банков.

Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв – это совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Такое понятие пришло в Россию из западной экономической литературы. Следует отметить, что оно не совсем точно. На самом деле свободные (оперативные) резервы коммерческих банков — это их ликвидные активы, из определения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т. е. пассивам коммерческих банков.

Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов.

Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка определяется по формуле:

     Ср = К+ ПР+ ЦК± МБК- ОЦР-А₀,

     где К- капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);

ЦК- централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;

 МБК - межбанковский кредит;

 ОЦР -  отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

  А₀ - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Банковский   мультипликатор   действует   независимо   от   того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков,  где находятся эти счета, увеличится формулу) и включится механизм банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т. е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда,  когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

№11 НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ

НДО представляет собой процесс движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Несмотря на то, что налично-денежный оборот во всех странах как с рыночной, так и с административной моделями экономики составляет меньшую часть, он имеет большое значение. Именно этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения.

НДО начинается в расчетно-кассовых центрах ЦБ РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов РКЦ в оборотные кассы РКЦ, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть наличных денег выдается клиентам - юридическим и физическим лицам. Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т. д.).

Таким образом, деньги поступают либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций.

В соответствии с действующим порядком организации НДО для каждого предприятия устанавливаются лимиты остатка наличных денег в их кассах и деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживающий данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их операционных касс, поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. Последним также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в резервные фонды, т.е. изымаются из обращения.

НДО организуется государством в лице ЦБ РФ. НДО организуется на основе следующих принципов:

• все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;

• банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;

• обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;

• управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

• организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;

• наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

№12 ЗАКОНЫ ДЕН. ОБРАЩЕНИЯ

Закон – связь явлений. Она м. б. поверхностной или сущностной. Поверхностные связи выражают эмпирические законы. Внутренние причины взаимосвязи выражают сущностные законы. Эмперические законы функционируют в условиях стабильного и нестабильного денежного обращения. Пример: з-н худшие деньги вытесняют лучшие. В условиях стабильного обращения можно говорить о монетарном правиле: Прирост массы ден в обращении = приросту ВВП и темпу инфляции

Экономический закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения. Когда масса денег, находящихся в обращении, превышает общую сумму товарных цен, то наступает инфляция, т.е. поскольку деньги не обеспечены товарами, цены растут

Методы гос регулирования денежного оборота:

1. Операции на открытом рынке казначейских ценных бумаг – покупка, продажа на рынке государственных и частных ценных бумаг. Если на рынке наблюдается излишек денег, то гос-во продает свои бумаги, предложение их превышает спрос, цена их падает, % ставка падает, активная раскупка ц.б. ведет к сокращению банковских резервов, и денег в целом. Если на рынке недостаток средств, гос-во начинает скупать ц.б. у населения, спрос на них превышает предложение, цена растет, население продает их, в итоге банковские резервы увеличивается, вместе с предложением денег.

2. Учетная ставка(% по займам комм. банков у ЦБ) – цена обслуживания кредита. Если она уменьшается, большинство комм. банков стремится взять кредит, что приводит к формированию избыточных резервов, увеличивая кол-во денег в обращении. Если ставка растет, кредит становится невыгодным, банки стремятся его вернуть, наблюдается сокращение денежного предложения.

3. Изменение норм обязательных банковских резервов. Гос-во обязало все банки держать определенную часть средств на счетах ЦБ, которых периодически изменяет нормы минимальных резервов.. Это средство регулирования решает следующие задачи: 1.не допустить чтобы из-за краха одного или нескольких банков распространился кризис неплатежей. 2. Создать и поддержать резервы ЦБ. 3.предоставить ЦБ мощное средство регулирования.

№13 ТЕОРИИ ДЕНЕГ

Теория денег имеет многовековую историю. Фундаментальные теории денег были описаны в трудах Смита и Риккардо. В конце XIX – XX вв. крупными теоретиками были лауреаты Нобелевской премии: Миль, Джеванс, Вальрас, Маршал, Хикс, Самуэльсон и др.

Сегодня теоретические споры об определении денег связаны прежде всего с вопросами о том конкретном наборе элементов, из которых складывается М или запасы платежных средств. Это положение обусловлено сдвигами в структуре ден. механизма в мире

Элементы изменения в структуре ден. механизма:

• в платежном обороте все большее распространение получают безналичные расчеты и различные виды кредитных сделок, кот. замещают банкноты и др. виды наличных денег. Они снижают потребность в новых платежах

• стираются границы между ден. обращением и сферой накопления ден. К

• наличие развитой сети кредитно-банковских институтов дает возможности быстро превратить денги в форму сбережений и обратно

• идет процесс фин. нововведений, появляются новые инструменты ден. рынка, в т.ч. гибридно-банковского счета, где деньги одновременно приносят I и служат средством расчета за товары

Вывод: все это размывает понятие «денег», лишает его четкости, разрушает границу между деньгами и не деньгами

Мировоззренческие основы анализа теории денег

В основе современных научных теорий денег лежит позитивизм, в соответствии с кот. теории денег формируются исходя из реалий, фактов. Ими ограничиваются научные исследования и изложения.

К основателям эконом. позитивизма относят, Юма, Тюрго, Миля.

Основное понятие позитивизма – факт

Теории денег характеризуют принципиальные моменты их эволюции

Теории денег можно классифицировать по разным концепциям:

• по сущности

• по причинам их эволюции

• по покупательной способности

• по общественному применению

Существует несколько теорий природы денег:

В настоящее время в качестве важнейшей особенности денег большинство ученых признают то, что они существуют только в сфере обращения. Как только товар переходит в сферу потребления или находит себе особую рыночную нишу, он перестает быть деньгами.

• товарные. Упор делается на то, что они должны обладать внутренней стоимостью, т.е. представлять собой реальную полезную вещь. Наиболее распространенным видом такого мнения являются сторонники металлической теории денег

• нетоварные – знаки стоимости, символы, обозначающие право обладателя на покупку товара. Это номиналистические теории.

Металлическая теория денег

Теория отождествляла деньги с благородными Ме (золото, серебро) и получила развитие в XV-XVII вв. в период первоначального накопления К. Она отражает интересы торговых работников. Согласно этой теории источником богатства общества является внешняя торговля, а активное сальдо этой торговли обеспечивает приток в страну лраг. Ме. Ошибки этой теории:

• источником общественного богатства является золото, серебро и т.д., а не совокупность благ, созданных трудом.

• отрицается необходимость и целесообразность замены в обращении металлических денег бумажными.

Возрождение теории денег относят ко 2/2 XIX в. Это связано с введением золото-монетнго стандарта в Германии в 1871-1873 гг. Это была первая метаморфоза металлической теории денег. Суть в том, что многие немецкие экономисты деньгами считали не только благородные Ме, но и банкноты ЦБ, размененные на Ме. В этот период теория используется для обоснования денежных реформ в германии.

Вторая метаморфоза произошла после 1 Мировой, когда пытались ввести золото-слитковый и золото-девизный стандарты.

Третья меаморфоза произошла после 2 Мировой. Многие экономисты (Дебре) предложили идею о введении золотого стнадарта в международном обороте. Американец Хальпери предложил использовать его для внутреннего обращения. В 70-х снова были попытки восстановления золотого стнадарта.

Номиналистическая теория денег.

Возникла при рабовладельческом строе. Она отрицает внутреннюю стоимость денег. Это делалось для оправдания порчи монет с целью повышения доходов казны.

1-ые номиналистические концепции были основаны на определении металлических монет в качестве знаков стоимости (Платон, Аристотель). Как теория она сформировалась в XVII-XVIII вв. (Беркли, Стюарт):

• деньги создаются государством

• их стоимость определяется номиналом

• сущность денег сведена к идеальным масштабам цен (Ех.: Стюарт: деньги – масштаб цен с равными делениями)

Номиналисты полностью отрицают стоимостную природу денег. Они рассматривают деньги только как технический инструмент обмена. Эту идею очень активно развивали в конце XIX – нач. XX вв. немецкие экономисты

Кнап (1905 г. «Гос. теория денег»):

• деньги – продукт гос. правопорядка гос. власти

• деньги – знаки, наделенные гос-вом платежной силой

• основная функция денег – средство платежа

Ошибка Кнапа:

• деньги – категория экономическая, а не юридическая

• металлические деньги обладают самостоятельной стоимостью, а не получают ее у гос-ва

• Кнап утверждает, что материальное обращение неэластично, но на самом деле оно достигается выпуском банкнот

В настоящее время это одна из теорий денег, которая признается многими учеными. Самуэльсон считает, что деньги являются условными знаками, говоря, что эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных: «Деньги нужны не сами по себе, а ради тех вещей, которые на них можно купить»

Количественная теория денег

Она объясняет уровень товарных цен и стоимостных денег их количеством в обращении. Впервые эту идею показал француз Боден в XVI в., объясняя дороговизну товаров в стране увеличением притока драгоценных металлов (далее Юм, Миль, Риккардо). При этом взгляды Риккардо имели двойственный характер: с одной стороны, он признавал, что стоимость денег определяется затратами труда на их производство, но с другой – в отдельные периоды стоимость денежных единиц изменяется в зависимости от изменения количественных денег.

В конце XIX – нач. XX вв. наибольшее развитие получили 2 варианта этой теории:

• Трансакционный. Разработал Фишер, опубликова формулу MV=PQ. Если убрать V, то получится: M=KPQ, где К – часть годового дохода, которую участники денежного оборота хранят в форме денег

• Кембриджский. Ее анализировали Пигу, Робертсон, Маршал. В отличие от Фишера, они в основу поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов. По сути Кембриджский вариант аналогичен уравнению Фишера, т.к. К=1/V

Элементы современного монетаризма

Фридмен:

• количественная теория денег

• теория промышленных циклов, по которой колебания хоз. конъюнктуры определяются предшествующим изменением денежной массы

• существует особый механизм воздействия на факторы воспроизводства, а именно, через уровень товарных цен (в то время, как кейнсианцы считали, что механизм идет через норму процента)

• положение о неэффективности гос. мероприятий эконом. регулирования

• существует в экономике монетаристское правило, по которому происходит автоматическое увеличение денежной массы в обращении на несколько процентов в год, независимо от фазы цикла и состояния хоз-ва

№14 БЕЗНАЛИЧНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ

БДО – часть ДО страны. Экономическое значение безналичных расчетов состоит в ускорении оборачиваемости средств и совершении платежей, сокращение объема наличных денег и снижение издержек обращения.

Безналичные расчеты проводятся путем записи на счетах в банках. Существует документооборот и движение расчетных документов. БДО преобладает в ДО до 90%.

Безналичный платежный оборот в стране организуется на основе определенных принципов.

Соблюдение принципов в совокупности позволяет обеспечить соответствие расчетов предъявляемым требованиям: своевременности, надежности, эффективности.

1. правовой режим осуществления расчетов и платежей - обусловлен ролью платежной системы как основного элемента любого современного общества.

К главным законодательным источникам регулирования расчетов относятся: Гражданский кодекс РФ; Гражданский процессуальный кодекс РСФСР; Арбитражный процессуальный кодекс РФ.

Главный регулирующий орган платежной системы – ЦБ РФ (Банк России). На Банк России возложены:

• установление правил, сроков и стандартов осуществления расчетов и применяемых при этом документов,

• координация, регулирование и лицензирование организации расчетных, в том числе клиринговых, систем.

2. осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам. Наличие последних как у получателя, так и плательщика - необходимая предпосылка расчетов. Безналичные расчеты ведутся юридическими лицами и гражданами через банк, в котором им открыт соответствующий счет. Для расчетного обслуживания между банком и клиентом заключается договор банковского счета - самостоятельный двусторонний (участники имеют как права, так и обязанности) гражданско-правовой договор. Клиенты вправе открывать необходимое им количество расчетных, депозитных и иных счетов в любой валюте в банках с их согласия, если иное не установлено федеральным законом.

Банки и другие кредитные учреждения для проведения расчетов между собой открывают корреспондентские счета - друг у друга и в обязательном порядке - в учреждениях Банка России.

3. поддержание ликвидности на уровне - залог четкого безусловного выполнения обязательств. Все плательщики должны планировать поступления, списания средств со счетов, предусмотрительно изыскивать недостающие ресурсы с целью своевременного выполнения долговых обязательств.

4. наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж.

5. срочность платежа, т.е. своевременное выполнение платежных обязательств.

6. контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения - подразделяется на предварительный, текущий, последующий, внутренний и внешний контроль.

7. имущественная ответственность за несоблюдение договорных условий.

8. свобода выбора форм безналичных расчетов предпринимательскими фирмами в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности.

9. наличие согласия плательщика на совершение платежа по его банковскому счету.

10. осуществление платежей с расчетного счета в пределах имеющихся на нем средств.

В РФ открываются следующие счета:

Расчетный счет –открывается всем хоз субъектам, обладающим правами юр. лица.

Текущий счет - открывается филиалам, представительствам, отделениям. Он позволяет проводить ограниченные операции, связанные с оплатой труда и хоз. расходами

Бюджетный счет, депозитный счет, валютный,

Расчетный субсчет – открывается на имя самого предприятия, в случае если они имеют вне места своего нахождения какие-то подразделения. Цель – сбор поступающей выручки для последующего перечисления на основной расчетный счет.

Временный расчетный счет открывается когда юр. лица полностью не приступили к работе.

Ссудный счет учитывает кредиты.

№15 ФОРМЫ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

В Российской Федерации Центральным банком установлены следующие виды безналичных расчетов:

• Расчеты платёжными поручениями

• Расчеты по аккредитивам

• Расчеты чеками

• Расчеты по инкассо

• Расчеты платёжными требованиями

Платёжное поручение (англ. Payment order) — это распоряжение владельца счёта (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчётным документом, перевести определённую денежную сумму на счёт получателя средств, открытый в этом или другом банке.

Расчёты с помощью платежных поручений является самой распространённой формой безналичных расчетов как в России, так и в целом мире.

Расчетные поручения могут быть в бумажном и электронном виде (например, в системе клиент-банк).

Обычно платежное поручение составляются в четырех экземплярах: 1-й экземпляр предназначен плательщику, 2-й — банку плательщика, 3-й и 4-й передаются в банк получателя. Платежные поручения принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счете плательщика, но исполняются только при наличии достаточных средств на нем. Общие положения о расчетах платежными поручениями определены ГК РФ. Платежное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством, или в более короткий срок, установленный договором банковского счета либо определяемый применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. После проверки банковским работником правильности заполнения и оформления платежных поручений на всех экземплярах (кроме последнего) принятых к исполнению платежных поручений в поле «Поступление в банк плат.» ответственный исполнитель банка проставляет дату поступления в банк платежного поручения. Банк, принявший платежное поручение плательщика, обязан перечислить указанную денежную сумму банку получателя средств для ее начисления на счет лица, указанного в поручении. При необходимости банк имеет право привлекать и другие банки для выполнения операций по перечислению денежных средств на счет, указанный в поручении клиента. В случае отсутствия или недостаточности денежных средств на счете плательщика, а также если договором банковского счета не определены условия оплаты расчетных документов сверх имеющихся на счете денежных средств, платежные поручения помещаются в картотеку «Расчетные документы, не оплаченные в срок». Оплата платежных поручений производится по мере поступления средств в очередности, установленной законодательством. Банк обязан информировать плательщика по его требованию об исполнении платежного поручения не позже следующего рабочего дня после обращения плательщика в банк, если иной срок не предусмотрен договором банковского счета.

Аккредити́в — именная ценная бумага, являющаяся поручением банку на выплату держателю аккредитива определённой суммы в определённые сроки на определённых условиях.

То есть покупатель до получения товара передаёт продавцу аккредитив, который получает по нему денежные средства при наступлении определённых в аккредитиве условий (как, например, поставка товара на склад).

Виды аккредитивов

• Отзывной аккредитив — аккредитив, который может быть отозван (аннулирован) плательщиком или банком, выписавшим его.

• Безотзывный аккредитив — аккредитив, который не может быть отозван (аннулирован).

Чек (англ. cheque) — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для предъявления его к оплате.

Акцепт чека — это отметка о согласии банка плательщика перечислить на счет получателя указанную в чеке сумму.

В России акцептованные чеки (англ. accepted cheque) применяются только при одногородних расчетах бюджетных организаций, а также при возврате налоговыми органами доходов бюджета через предприятия связи.

Обращение чеков в России регламентируется Положением Центрального банка № 2-П от 12.04.01.

Инкассо — банковская расчетная операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчётных документов причитающиеся клиенту денежные средства от плательщика за отгруженные в адрес плательщика товаро-материальные ценности и оказанные услуги и зачисляет эти средства на счёт клиента в банке.

Платёжное тре́бование — это расчётный документ, содержащий требование кредитора (получателя средств) к должнику (плательщику) об уплате определённой денежной суммы через банк.

№16 ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА Денежная система – формы и методы организации денежного обращения отдельного гос-ва, сложившиеся исторически и закрепленные законом

Отдельные элементы денежной системы известны давно и связаны с возникновением денежных форм собственности. Но формирование национальной денежной системы как целостной системы началось в XVI-XVII вв. в связи с возникновением капитализма.

Элементы денежной системы:

• наименование денежной единицы

• порядок обеспечения денежных знаков

• эмиссионный механизм

• структура денежной массы в обращении

• порядок прогнозного планирования

• механизм гос. денежно-кредитного регулирования

• порядок установления валового курса

Типы денежных систем:

• Система металлического обращения. Основана на обращении денежного товара в виде действительных денег (золото, серебро), а также кредитных денег, разменных на металл

• Система обращения кредитных и бумажных денег. При этой системе металл вытеснен из обращения знаками стоимости, национальными кредитными деньгами, казначейскими билетами и т.д.

При металлическом обращении роль всеобщего эквивалента выполняет сам металл, а при обращении бумажных и кредитных денег – его заменители, т.е. знаки стоимости

Типы денежных систем при металлическом обращении:

1. Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за золотом и серебром одновременно. Монеты из металла свободно чеканятся и находятся в одновременном обращении. Разновидности:

• система параллельных валют: соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно

• система двойной валюты: соотношение фиксировано гос-вом

• система «хромающей» валюты: обращение золотых и серебряных монет не на равных основаниях (чеканка серебра в закрытом порядке, а монеты делаются со знаком золота)

В экономике действует з-н Орезма-Коперника-Грешама: плохие деньги вытесняются из обращения хорошими

2. Монометаллизм – система, в которой всеобщим эквивалентом выступает либо золото, либо серебро

• Серебряный: Россия (XIX в.), Голландия, Индия и т.д.

• Золотой: впервые как денежная система сформирован в Великобритании в 1816 г. Виды:

• Золотомонетный стандарт:

• внутри страны обращается полноценная золотая монета, выполняющая все функции денег

• допускается свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием для частных лиц

• свободный размен на золотые неполноценные деньги по их нарицательной стоимости

• допускается неограниченное движение золотой и иностранной валюты

• Золотослитковый стандарт

• в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка

• обмен неполноценных денег проводится только на золотые слитки (12 кг)

• Золотодевизный стандарт

• в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка

• неполноценные деньги обмениваются на иностранную валюту (девизы) и на золото

=2.= Принципы управления денежной системой

• централизованное управление национальной денежной системой

• прогнозное планирование денежного оборота

• устойчивость и эластичность денежного оборота

• кредитный характер денежной эмиссии

• обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот

• неподчиненность правительству центрального банка, а его подотчетность парламенту (принцип независимости)

• предоставление правительству денежных средств только в порядке кредитования

• комплексное использование инструментов денежно-кредитного регулирование

• надзор и контроль за денежным оборотом

• функционирование исключительной национальной валюты на территории страны

15 ФОРМЫ БЕЗНАЛ РАСЧЁТОВ.

Все безнал расчёты можно разделить на 2 группы. 1) расчёты перед государством: бюджетные внебюджетные. 2) расчёты по товарным операциям и хоз договорам.

1)– платежи в бюджет и внебюджет фонды проводят обычно по средством платёжного поручения. ,

2)- безнал расчёты можно склассифицировать:

Относительно факта совершения сделки:- предварительная (авансовая) оплата продукции; - Оплата по факту совершения сделки.

2. С точки зрения условий оплаты сделки: - акцептная форма расчётов; - безакцептная форма расчётов; - аккредитивная форма расчётов (предварительное резервирование средств для оплаты сделки); - плановые платежи; - зачёт взаимной задолженности (взаиморасчёты).

3. По используемым платёжным средствам: - без использования платёжных средств организации; - чековая форма расчётов; - вексельная форма расчётов.

4. По источникам средств, привлекаемых для финансирования сделок: - за счёт кредитов и других заёмных средств; - за счёт кредитов и других заёмных средств; - за счёт средств клиента (обычно при посреднической деятельности).

Расчёты платёжными поручениями => это документ, представляющий собой поручение предприятия банку, обслуживающего его, перечислить определённую сумму со своего счёта. Поручение действительно в течение 10 дней, не считая дня выписки.

Эти расчёты являются наиболее распространённой формой безналичных расчётов в РФ.

Они делятся на: - срочные; - досрочные; - отсроченные.

Срочные расчёты – такие платежи, которые осуществляются непосредственно после отгрузки товара, а также – это авансовые платежи при крупных поставках.

Досрочный и отсроченный расчёты – осуществляются обычно по специальным договорным отношениям.

Расчёты чеками – используется при платёжах и оплачивается за счёт средств, депонированных на отдельном чековом счёте.

Чеки могут быть оплачены с Различного счёта чекодателя, но не выше суммы, гарантированной банком. В расчётах чеками участвуют: Банк чекодателя; чекодатель; чекодержатель; банк чекодержателя.

Чеки:- денежные (используются для получения наличных денег);- расчётные (для осуществления безналичных расчётов).

Аккредитивы – взятое банком по поручению покупателя обязательства в течение определённого периода времени оплатить всю стоимость товара при предъявлении заранее определённых документов. Аккредитив даёт продавцу гарантию получить платёж от покупателя. Экспортёр получает обязательства банка, открывающего аккредитив, по которому он получает деньги, если все документы будут соответствовать условиям договора.