VIII. Виды дкп:

Тотальная ДКП:

• Мероприятия ЦБ распространяются на все учреждения банковской системы.

Селективная ДКП:

• Мероприятия ЦБ распространяются:

- на отдельные кредитные институты или их группы;

- на определенные виды банковской деятельности;

- на регулирование отдельных форм кредита или кредитование различных

отраслей.

Эффекты денежно-кредитной политики:

Положительные эффекты (достоинства):

• Денежно-кредитный метод - косвенный вариант регулирования, что в наибольшей

степени соответствует природе экономики.

• Наиболее результативен данный метод регулирования при решении таких задач

экономической политики, как:

- стабилизация цен;

- достижение конъюнктурного равновесия.

Отрицательные эффекты (недостатки):

• Регулирование ставки процента в определенной степени противоречит рыночной

системе;

• Процентная политика (в сторону повышения) может создать эффект роста цен;

• Колебания учетной ставки негативны для отраслей-должников;

• Рост интернационализации банковской сферы усиливает независимость КБ,

снижая степень влияния на них ЦБ.

Эффективность кредитно-денежной политики в целом зави­сит от работы всех звеньев так называемого передаточного меха­низма. Передаточный механизм кредитно-денежной политики — механизм, посредством которого кредитно-денежная политика влияет на уровень расходов бизнеса, населения и государства. В кейнсианской экономической модели выделяют четыре его основные ступени:

• изменение величины предложения денег в экономике в ре­зультате проведения центральным банком соответствую­щей политики;

• изменение процентной ставки на денежном рынке;

• изменение совокупных расходов;

• изменение объема национального производства.

Необходимое условие для проведения эффективной кредит­но-денежной политики — наличие современной банковской сис­темы.

Инструменты административного (прямого) регулирования:

- регулирование процентных ставок по кредитам и депозитам КБ;

- ограничение объема кредитов, предоставляемых кредитными организациями

(кредитные потолки);

- селективная кредитная политика (используется наиболее активно в

развивающихся странах). Реализуется посредством следующих инструментов:

1. Установление количественных параметров на кредиты, направляемые в

приоритетные отрасли (ОПК);

2. Создание специализированных кредитно-финансовых учреждений,

осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким

процентным ставкам (Стройбанк - предоставляет кредиты предприятиям,

которые возводят жилищные и иные строения);

3. Распространение различных льгот на банковские учреждения,

предоставляющие кредиты преимущественно приоритетным сферам экономики

(налоговые льготы).

Экономические (рыночные) методы:

• Мероприятия, использование которых оказывает косвенное воздействие на

рынок и не предполагает установление прямых запретов и ограничений.

Выделяют три группы методов:

• Налоговые методы (прерогатива финансовых органов);

• Нормативные методы (прерогатива ЦБ, применяются путем установления и

пересмотра контрольных цифр):

- отчисления в фонд обязательных резервов;

- коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала:

1. Уровень достаточности банковского капитала (для крупных банков - 10%)

(собственный капитал / суммарный объем активов * 100%);

2. Мгновенной ликвидности Н2 (не менее 15%)

(сумма высоко-ликвидных активов / сумма обязательств по счетам до

востребования);

3. Текущей ликвидности Н3 (не менее 50%) (сумма ликвидных активов / сумма

обязательств по счетам до востребования и по длительности до 30 дней).

Билет 42